2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第六章 財務顧問5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、經并購重組委審核后獲得核準的重大資產重組實施完畢后，上市公司申請公開發行新股或者公司債券，重大資產重組前的業績在審核時可以模擬計算應符合的條件包括（）。Ⅰ.本次重大資產重組實施完畢后，上市公司和相關資產實現的利潤達到盈利預測水平Ⅱ.進入上市公司的資產經營業務和經營資產獨立、完整，且在最近2年未發生重大變化Ⅲ.進入上市公司的資產在進入上市公司前已在同一實際控制人之下持續經營2年以上Ⅳ.進入上市公司的資產在進入上市公司之前實行獨立核算，或者雖未獨立核算，但與其經營業務相關的收入、費用在會計核算上能夠清晰劃分【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：上市公司申請公開發行新股或者公司債券,同時符合下列條件的，本次重大資產重組前的業績在審核時可以模擬計算:（1）進入上市公司的資產是完整經營實體；（2）本次重大資產重組實施完畢后，重組方的承諾事項已經如期履行，上市公司經營穩定、運行良好；（3）本次重大資產重組實施完畢后，上市公司和相關資產實現的利潤達到盈利預測水平。（Ⅰ包括）《重組辦法》規定的完整經營實體，應當符合下列條件：（1）經營業務和經營資產獨立、完整，且在最近2年未發生重大變化；（Ⅱ包括）（2）在進入上市公司前已在同一實際控制人之下持續經營2年以上；（Ⅲ包括）（3）在進入上市公司之前實行獨立核算，或者雖未獨立核算，但與其經營業務相關的收入、費用在會計核算上能夠清晰劃分；（Ⅳ包括）（4）上市公司與該經營實體的主要高級管理人員簽訂聘用合同或者采取其他方式，就該經營實體在交易完成后的持續經營和管理作出恰當安排。

2、上市公司要約收購中，關于被收購上市公司董事會及董事的表述正確的有（）。Ⅰ.被收購公司董事會應當對股東是否接受要約提出建議Ⅱ.被收購公司董事會應當對收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進行調查，對要約條件進行分析Ⅲ.被收購公司董事會應當聘請獨立財務顧問提出專業意見Ⅳ.在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：按新修訂的《收購管理辦法》第32條 被收購公司董事會應當對收購人的主體資格、資信情況及收購意圖進行調查，對要約條件進行分析，對股東是否接受要約提出建議，并聘請獨立財務顧問提出專業意見。在收購人公告要約收購報告書后20曰內，被收購公司董事會應當公告被收購公司董事會報告書與獨立財務顧問的專業意見。收購人對收購要約條件做出重大變更的，被收購公司董事會應當在3個工作日內公告董事會及獨立財務顧問就要約條件的變更情況所出具的補充意見。（Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確）新《收購管理辦法》第34條 在要約收購期間，被收購公司董事不得辭職。（Ⅳ正確）

3、以下屬于可以免予提出豁免申請，直接向證券交易所和證券登記結算機構申請辦理股份轉讓和過戶登記手續的情形的有（）。Ⅰ.因所持優先股表決權依法恢復導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%Ⅱ.因履行約定購回式證券交易協議購回上市公司股份導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%，且標的股份的表決權在協議期間未發生轉移Ⅲ.轉讓是在同一實際控制人控制的不同主體之間進行，未導致上市公司的實際控制人發生變化Ⅳ.因繼承導致在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%Ⅴ.因上市公司向特定股東回購股份而減少股本，導致投資者在該公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：Ⅲ項屬于免予以要約收購方式增持股份的情形；Ⅴ項屬于適用簡易程序免予發出要約收購方式增持股份的情形。有下列情形之一的，相關投資者可以免予按照前款規定提出豁免申請，直接向證券交易所和證券登記結算機構申請辦理股份轉讓和過戶登記手續：（1）經上市公司股東大會非關聯股東批準，投資者取得上市公司向其發行的新股，導致其在該公司擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%，投資者承諾3年內不轉讓本次向其發行的新股，且公司股東大會同意投資者免予發出要約；（2）在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的30%的，自上述事實發生之日起一年后，每12個月內增持不超過該公司已發行的2%的股份；[注]增持的不超過2%股份的鎖定期為增持行為完成之日起6個月；（3）在一個上市公司中擁有權益的股份達到或者超過該公司已發行股份的50%的，繼續增加其在該公司擁有的權益不影響該公司的上市地位；（4）證券公司、銀行等金融機構在其經營范圍內依法從事承銷、貸款等業務導致其持有一個上市公司已發行股份超過30%，沒有實際控制該公司的行為或者意圖，并且提出在合理期限內向非關聯方轉讓相關股份的解決方案；（5）因繼承導致在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%；（6）因履行約定購回式證券交易協議購回上市公司股份導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%，并且能夠證明標的股份的表決權在協議期間未發生轉移；（7）因所持優先股表決權依法恢復導致投資者在一個上市公司中擁有權益的股份超過該公司已發行股份的30%。

4、上市公司應自外商投資企業營業執照簽發之日起（）日內，到稅務、海關、外匯管理等有關部門辦理相關手續?！具x擇題】

A.15

B.20

C.25

D.30

E.45

正確答案:D

答案解析:選項D正確：《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》第十九條規定，上市公司應自外商投資企業營業執照簽發之日起30日內，到稅務、海關、外匯管理等有關部門辦理相關手續。外匯管理部門在所頒發的外匯登記證上加注"外商投資股份公司（A股并購）"。如投資者進行戰略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內持續持股不低于25%的，外匯管理部門在外匯登記證上加注"外商投資股份公司（A股并購25%或以上）"。

5、要約收購上市公司時，收購人可以以下列哪些方式支付收購價款（）。Ⅰ.未在證券交易所上市交易的證券Ⅱ.上市交易時間還有25天的債券Ⅲ.經有證券從業資格的評估師事務所評估的土地使用權Ⅳ.上市公司發行新股Ⅴ.現金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：關于要約收購支付方式規定如下：收購人可以采用現金、證券、現金與證券相結合等合法方式支付收購上市公司的價款；（Ⅳ、Ⅴ正確）收購人以證券支付收購價款的，應當提供該證券的發行人最近3年經審計的財務會計報告、證券估值報告，并配合被收購公司聘請的獨立財務顧問的盡職調查工作。收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應當不少于1個月。收購人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的，必須同時提供現金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細披露相關證券的保管、送達被收購公司股東的方式和程序安排。（Ⅰ正確）