2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下關于優先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權利 III.分配剩余財產時享有優先受償權 IV.優先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項，《優先股試點管理辦法》第十六條規定，公司章程中規定優先股采用固定股息率的，可以在優先股存續期內采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規定優先股采用浮動股息率的，應當明確優先股存續期內票面股息率的計算方法。第二十八條規定，上市公司公開發行優先股應當在公司章程中規定以下事項：（一）采取固定股息率，（二）公開發行的優先股股息率不變，非公開發行的優先股可采用浮動股息率；II、III、IV三項，優先股與普通股享受的權利不同，主要表現為股息分派優先，剩余資產分配優先，一般無表決權。

2、下列關于發行人實際控制人的說法符合法律規定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.實際控制人可以為公司Ⅱ.實際控制人可以為個人Ⅲ.發行人可以沒有實際控制人Ⅳ.實際控制人可以不是公司的股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《公司法》第二百一十六條，實際控制人是指雖不是公司的股東，但通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配公司行為的人。IV項，實際控制人可以不是公司的股東，則存在實際控制人是公司股東的情況，違反了《公司法》的規定。

3、某上市公司擬于2008年3月9日召開董事會，審議關于發行分離交易的可轉換公司債券的議案。該上市公司2007年底凈資產30億元，中期票據余額為10億元， 短期融資券余額為2億元。則下列說法正確的是（  ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.本次債券發行的最大額度為8億元

B.本次債券發行所附權證全部行權，所對應募集資金總量不超過8億

C.本次發行可不提供擔保

D.本次發行可不進行資信評估

E.本次發行可不通過董事會議案即發行

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司證券發行管理辦法》第二十七條規定，發行分離交易的可轉換公司債券，發行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%,預計所附認股權全部行權后募集的資金總量不超過擬發行公司債券金額。而企業自身發行債券的累計余額，包括各種一年期及以上的債權性有價證券，不包括短期融資券。則本次債券發行的最大額度為2億元（30 × 40%－ 10)，本次債券發行所附權證全部行權，所對應募集資金總量不超過2億元。 另外，《上市公司證券發行管理辦法》第二十條規定，公開發行可轉換公司債券，應當提供擔保，但最近1期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元的公司除外。即本次發行可不提供擔保，但應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級。

4、中期財務報表題：2010年三季報應該包括以下哪些報表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產負債表和2010年9月30日的資產負債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤表和2010年1一9月的利潤表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤表和2010年7一9月的利潤表 Ⅳ.2009年1一9月的現金流量表和2010年1一9月的現金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現金流量表和2010年7一9月的現金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財務報告應當按照下列規定提供比較財務報表：①本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。②本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。③年初至本中期末的現金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現金流量表。

5、以下關于可交換公司債券和可轉換公司債券的區別正確的是（ ）。[2008年真題] Ⅰ.可轉換公司債券可以提供擔保，也可以不提供擔保，可交換公司債券必須以其預備用于交換的股票設定為本次發行的公司債券的擔保物 Ⅱ.可交換公司債券交換的是公司已存在的股票，可轉換公司債券轉換的是公司新發行的股票 Ⅲ.可轉換公司債券可以約定轉股價向下修正條款，可交換公司債券不可以約定交換價格向下修正條款 Ⅳ.可交換公司債券的發行人是上市公司的股東，可轉換公司債券的發行人是上市公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，發行可轉換公司債券時，約定轉股價向下修正是選擇性條款；發行可交換公司債券時，約定交換價格修正和調整是強制性條款。

6、公司債券受托管理人應當履行下列哪些職責？( )[2008年真題]Ⅰ.持續關注公司和保證人的資信狀況，出現可能影響債券持有人重大權益的事項時，召集債券持有人會議 Ⅱ.公司為債券設定擔保的，債券受托管理協議應當約定擔保財產為信托財產，債券受托管理人應在債券發行前取得擔保的權利證明或其他有關文件，并在擔保期間妥善保管 Ⅲ.在債券持續期內勤勉處理債券持有人與公司之間的談判或者訴訟事務 Ⅳ.預計公司不能償還債務時，要求公司追加擔保，或者依法申請法定機關采取財產保全措施【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:《公司債券發行與交易管理辦法》第五十條規定，公開發行公司債券的受托管理人應當履行下列職責： （一）持續關注發行人和保證人的資信狀況、擔保物狀況、增信措施及償債保障措施的實施情況，出現可能影響債券持有人重大權益的事項時，召集債券持有人會議； （二）在債券存續期內監督發行人募集資金的使用情況； （三）對發行人的償債能力和增信措施的有效性進行全面調查和持續關注，并至少每年向市場公告一次受托管理事務報告；（四）在債券存續期內持續督導發行人履行信息披露義務；（五）預計發行人不能償還債務時，要求發行人追加擔保，并可以依法申請法定機關采取財產保全措施； （六）在債券存續期內勤勉處理債券持有人與發行人之間的談判或者訴訟事務；（七）發行人為債券設定擔保的，債券受托管理協議可以約定擔保財產為信托財產，債券受托管理人應在債券發行前或債券募集說明書約定的時間內取得擔保的權利證明或其他有關文件，并在擔保期間妥善保管； （八）發行人不能償還債務時，可以接受全部或部分債券持有人的委托，以自己名義代表債券持有人提起民事訴訟、參與重組或者破產的法律程序。

7、上交所股東大會需提供網絡投票的事項有(     )。[2011年真題] I.發行股票  II.股權激勵  III.股東以資產抵債  IV.重大重組 V.改聘會計師事務所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會網絡投票實施細則》(2011年修訂）第三條規定，本所鼓勵上市公司在召開股東大會時，除現場會議外，同時向股東提供網絡投票方式。上市公司召開股東大會審議下列事項的，應當向股東提供網絡投票方式：①上市公司發行股票、可轉換公司債券及中國證券監督管理委員會認可的其他證券品種，②上市公司重大資產重組，③上市公司以超過當次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時用于補充流動資金，④ 上市公司股權激勵計劃，⑤股東以其持有的上市公司股權償還其所欠該上市公司債務，⑥對上市公司和社會公眾股股東利益有重大影響的相關事項，⑦ 上市公司章程規定需要提供網絡投票方式的事項；⑧本所要求提供網絡投票方式的事項。

8、下列項目需要進行環保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環境保護部2008年6月24日環辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進行環保核查。生產瓶裝水比照釀造行業處理。

9、某人持有上市公司10%，其持股50％的公司（聯營企業）持有上市公司20%，上市公司發了5000萬現金股利。假設該聯營企業除了提取法定公積金外其余未分配利潤全部分派股利，上市公司和聯營企業企業所得稅率均為25%。則該人實際能分到多少現金？(   )【選擇題】

A.850萬元

B.855萬元

C.760萬元

D.810萬元

E.900萬元

正確答案:D

答案解析:聯營企業提取的法定公積金=5000×20%×10%= 100（萬元）;應繳個人所得稅=5000×10%× (20%×1/2) +5000×20%×(1-10%) ×50%×20%=140（萬元） ； 則實際分到的現金=5000×10%+5000× 20%× (1-10%) × 50%﹣140=810（萬元）。

10、某公司2007年稅后利潤2100萬元，稅率30%，固定成本5000萬元，2008年銷量增長20%，其他條件不變，則2008年稅前利潤為（ ）?！具x擇題】

A.3520萬元

B.4600萬元

C.8000萬

D.9600萬

E.10000萬

正確答案:B

答案解析:根據財務成本管理中的基本損益方程式：利潤＝單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本＝（單價-單位變動成本）×銷量-固定成本， 基本邊際貢獻方程式：利潤＝銷量×單位邊際貢獻-固定成本，由以上兩個方程式可得計算稅后利潤的損益方程式： 稅后利潤＝利潤總額-所得稅 =（單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本）×(1-所得稅稅率） =（銷量×單位邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）=（邊際貢獻-固定成本）×(1-所得稅稅率）。該公司2008年稅前利潤= 2008年邊際貢獻-2008年固定成本，以上述計算稅后利潤的損益方程式可得出2007年邊際貢獻=稅后利潤／(1-所得稅稅率）+固定成本=8000（萬元）,2008年銷量增長20%，而題目假設其他條件不變，則2008年邊際貢獻= 2007年邊際貢獻× (1+20%) =9600（萬元）,2008年固定成本5000萬元也不變，故可計算出2008年稅前利潤為4600萬元。