2024年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于缺口分析法的說法中，正確的有（）?！径噙x題】

A.只要不存在流動性缺口，就不存在流動性風險

B.流動性缺口就是融資性缺口

C.缺口分析法是針對未來特定時段，計算到期資產和到期負債之間的差額

D.通過判斷流動性缺口，可以判斷金融機構不同時段內流動性是否充足

正確答案:C、D

答案解析:選項CD正確：缺口分析法針對未來特定時段，計算到期資產（現金流入）和到期負債（現金流出）之間的差額（C項正確），即流動性缺口，以判斷金融機構在不同時段內的流動性是否充足（D項正確）。

2、下列關于蒙特卡羅模擬法的說法中，正確的有（）。Ⅰ.市場價格的變化是通過隨機數模擬得到的Ⅱ.算法簡單、方便Ⅲ.可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動風險Ⅳ.市場價格的變化來自歷史觀察值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：蒙特卡羅模擬法市場價格的變化不是來自歷史觀察值，而是通過隨機數模擬得到的；它需要繁雜的電腦技術和大量的復雜抽樣；（Ⅰ項正確、Ⅱ項錯誤、Ⅳ項錯誤）蒙特卡羅模擬法的優點：可涵蓋非線性資產頭寸的價格風險、波動性風險、甚至可以計算信用風險；可以處理時間變異的變量、厚尾、不對稱等非正態分布和極端狀況等特殊情景。（Ⅲ項正確）

3、資產負債分布結構不合理，會影響金融機構現金流量的穩定性，進而增加流動性風險。金融機構應當嚴格遵守限額管理的相關要求，最大程度地降低其資金來源（負債）和使用（資產）的同質性，確保資產負債分布結構合理。具體有（）建議。Ⅰ.金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ.在日常經營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備Ⅲ.制定適當的債務組合以及與主要資金提供者建立穩健持久的關系Ⅳ.制定風險集中限額，并監測日常遵守的情況Ⅴ.金融機構應控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：資產負債分布結構不合理，會影響金融機構現金流量的穩定性，進而增加流動性風險。金融機構應當嚴格遵守限額管理的相關要求，最大程度地降低其資金來源（負債）和使用（資產）的同質性，確保資產負債分布結構合理。具體有以下幾點建議：（1）金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日；（Ⅰ項正確、Ⅴ項錯誤）（2）在日常經營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備；（Ⅱ項正確）（3）制定適當的債務組合以及與主要資金提供者建立穩健持久的關系；（Ⅲ項正確）（4）制定風險集中限額，并監測日常遵守的情況；（Ⅳ項正確）（5）資金使用（如貸款發放、購買金融產品）應注意交易對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。

4、主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露和公司信用風險暴露統稱為非零售信用風險暴露?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:按照風險暴露類型，信用風險可分為主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露、零售信用風險暴露、公司信用風險暴露和其他信用風險暴露。其中，主權信用風險暴露、金融機構信用風險暴露和公司信用風險暴露又統稱為非零售信用風險暴露。

5、甲公司的資產為1000億元，加權平均久期為4年，總負債為600億元，加權平均久期為5年，則久期缺口為（）?！具x擇題】

A.1

B.3

C.-1

D.-3

正確答案:A

答案解析:選項A正確：久期缺口＝資產加權平均久期－（總負債/總資產）×負債加權平均久期=4-（600/1000）×5=1。