【正確答案：C】
選項 A：有偏預期是指投資者對未來的預期帶有偏見，比如過度樂觀或過度悲觀，更多體現的是對未來判斷的偏差，與題干中 “不愿承受較小虧損” 的核心不符。
查看解析 - 2 【單選題】在道氏理論中認為（）最重要。
- A 、開盤價
- B 、收盤價
- C 、最高價
- D 、最低價
【正確答案：B】
道氏理論認為收盤價是最重要的價格，并利用收盤價計算平均價格指數。
- 3 【單選題】金融衍生工具包括獨立衍生工縣和嵌入式衍生工縣兩大類。下列屬于嵌入式衍生工具的是（）。
- A 、可轉換公司債券
- B 、互換合同
- C 、期權合同
- D 、期貨合同
【正確答案：A】
A選項：可轉換公司債券是一種混合金融工具。它在債券的基礎上嵌入了可轉換為公司股票的期權這一衍生工具。在符合一定條件時，債券持有人可以選擇將債券轉換為公司股票，這種期權特性是嵌入在債券這個主合同中的，所以可轉換公司債券屬于嵌入式衍生工具 。
- 4 【單選題】“颶風始于青萍之末”，可以類指（）證券分析法。
- A 、自上而下法
- B 、自下而上法
- C 、宏觀經濟分析法
- D 、行業觀察法
【正確答案：B】
B項，“颶風始于青萍之末” 意思是颶風在起于青萍草的末梢，強調從細微之處開始發展。自下而上的證券分析法是從單個公司的分析出發，從微觀個體入手，逐步擴展到行業和宏觀經濟層面。就如同從最細微的單個公司情況開始研究，如同颶風從青萍之末開始，所以該選項符合。
- 5 【單選題】在馬科維茨模型中，當允許賣空時，由四種不完全相關證券構建的證券組合的可行域是均值標準差平面上的（）。
- A 、一條曲線
- B 、一條直線
- C 、有限區域
- D 、無限區域
【正確答案：D】
在馬科維茨的證券組合理論中，對于多種不完全相關證券構建組合的情況：
- 6 【單選題】關于保薦工作底稿的說法，錯誤的是（）。
- A 、保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查I作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查
- B 、保薦工作底稿的保存期不少于3年.
- C 、保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程
- D 、保薦機構應當建立健全工作底稿制度，為每一項目建立獨立的保薦工作底稿
【正確答案：B】
《證券發行上市保薦業務管理辦法》(2023年修訂) 第40條規定，保薦機構應當建立健全工作底稿制度，按規定建設應用工作底稿電子化管理系統。保薦機構應當為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查；保薦機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，保存期不少于20年。
- 7 【單選題】根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》，下列關于保薦業務規程的說法，正確的是（）。
- A 、保薦工作底稿應該真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不得少于20年
- B 、保薦機構應當建立工作底稿制度，按每一保薦代表人建立獨立的保薦工作底稿
- C 、保薦機構的部門負責人、內核負責人監督，執行保薦業務各項制度并承擔相應的責任
- D 、保薦機構應當健全證券發行上市的盡職調查制度、對發行上市申請文件的內部核查制度
【正確答案：A】
AB兩項，《證券發行 上市保薦業務管理辦法》(2023年修訂) 第40條規定，保薦機構應當建立健全工作底稿制度，按規定建設應用工作底稿電子化管理系統。保薦機構應當為每一項目建立獨立的保薦工作底稿。保薦代表人必須為其具體負責的每一項目建立盡職調查工作日志，作為保薦工作底稿的一部分存檔備查；保薦機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查。保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映保薦工作的全過程，保存期不少于20年。
- 8 【單選題】甲證券公司推薦乙公司首次公開發行股票并在深圳證券交易所創業板上市，下列關于甲證券公司及其保薦代表人在持續督導期間開展工作時的權利的說法，錯誤的是（）。
- A 、乙公司發生關聯交易，不論金額大小均應當及時通知甲證券公司
- B 、甲證券公司應當與乙公司在保薦協議中明確雙方在持續督導期間的權利和義務
- C 、甲證券公司的保薦代表人有權隨時查詢乙公司的銀行賬戶資料
- D 、甲證券公司有權列席乙公司的監事會會議
【正確答案：C】
A項，根據《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第13號一保薦業務》 第9條第5項規定，公司發生關聯交易、為他人提供擔保等事項的，應當及時通知保薦人并按約定方式及時提交相關文件。
- 9 【單選題】根據《證券公司保薦業務規則》和《監管規則適用指引一發行類第3號》 ，下列關于保薦機構聯合保薦的說法，正確的是（）。
- A 、再融資項目不可以采用聯合保薦形式
- B 、擬融資金額超過100億元的IPO項目，可以采用聯合保薦形式
- C 、證券發行規模特別大的，參與聯合保薦的保薦機構可以為3家
- D 、證券發行上市采取聯合保薦的，可以約定由一家保薦機構承擔保薦責任
【正確答案：B】
ABC三項，《監管規則適用指引一 發行類第3號》 第3.3條規定，擬融資金額超過100億元的IPO項目、擬融資金額超過200億元的再融資項目可以按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》相關規定實行聯合保薦，參與聯合保薦的保薦機構不得超過2家。
- 10 【單選題】根據《北京證券交易所證券發行上市保薦業務管理細則》，以下說法錯誤的（）。
- A 、持續督導期間，上市公司在規范運作方面存在重大缺陷的，保薦機構可以視情況延長持續督導時間
- B 、持續督導期間，上市公司受到北交所公開譴責的，可以視情況延長持續督導時間
- C 、因上市公司受到北京證券交易所公開譴責而延長持續督導時間的，持續督導時間應當延長至上述情形發生當年剩余時間及后一個完整的會計年度，且相關違規行為已經得到糾正、大風險已經消除
- D 、發行人因再次申請證券發行另行聘請保薦機構的，可以終止保薦協議
【正確答案：D】
ABC三項，根據《北京證券交易所證券發行上市保薦業務管理細則》(2023年修訂)第35條規定，保薦機構持續督導期間，上市公司出現下列情形之一的，本所可以視情況要求保薦機構延長持續督導時間：①上市公司在規范運作、公司治理、內部控制等方面存在重大缺陷或者重大風險；②.上市公司受到中國證監會行政處罰或者本所公開譴責；③本所認定的其他情形。保薦機構的持續督導時間應當延長至上述情形發生當年剩余時間及其后一個完整的會計年度，且相關違規行為已經得到糾延、重大風險已經消除。
