2024年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、影響金融機構流動性風險的因素包括（）。Ⅰ.資產負債匯率結構Ⅱ.資產負債幣種結構Ⅲ.資產負債分布結構Ⅳ.資產負債期限結構【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：影響流動性風險的因素包括分布結構、資產負債期限結構和幣種結構。

2、蒙特卡洛模擬法是計量VaR值的基本方法之一，其優點是（）。Ⅰ.可以處理非線性、大幅波動及"肥尾"問題Ⅱ.計算量較小，且準確性提高速度較快Ⅲ.產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠IV.即使產生的數據序列是偽隨機數，也能保證結果正確Ⅴ.可以通過設置消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地做出反應【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:蒙特卡洛模擬法的優點包括：①是一種全值估計方法，可以處理非線性、大幅波動及"肥尾"問題；②產生大量路徑模擬情景，比歷史模擬方法更精確和可靠；③可以通過設罝消減因子，使得模擬結果對近期市場的變化更快地做出反應。其缺點包括：①對于基礎風險因素仍然有一定的假設,存在一定的模型風險；②計算量很大，且準確性的提高速度很慢；③如果產生的數據序列是偽隨機數，可能導致錯誤結果。

3、短期內如果一家金融機構預計最好狀況下的流動性余額為8 000萬元，出現概率為25% ；正常狀況下的流動性余額為4 000萬元，出現概率為50%；最壞狀況下流動性缺口為 2 000萬元，出現概率為25%，該機構預期在短期內的流動性余缺狀況為（）。【選擇題】

A.缺口500萬元

B.余額3 500萬元

C.缺口1 000萬元

D.余額4 500萬元

正確答案:B

答案解析:選項B正確：預期在短期內的流動性余缺=8 000 x 25% +4 000 x50% -2 000 x 25% =3 500(萬元）。

4、某金融機構的貸款平均額為800億元，存款平均額為1000億元，核心存款平均額為200億元，流動性資產為100億元，那該機構的融資需求是（）億元?！具x擇題】

A.900

B.600

C.700

D.500

正確答案:C

答案解析:選項C正確：由融資需求=融資缺口+流動性資產，融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額，可以得出融資需求=貸款平均額-核心存款平均額+流動性資產，代入數據可得融資需求=800-200+100=700億元。

5、在證券投資中，當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）?！締芜x題】

A.風險規避

B.風險轉移

C.風險對沖

D.風險消除

正確答案:C

答案解析:選項C正確：風險對沖就是指通過投資或購買與標的資產資產收益波動負相關或完全負相關的某種資產或金融衍生品，來沖抵風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。