2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、根據《北京證券交易所證券發行上市保薦業務管理細則》，以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.保薦機構在推薦發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在本所上市時，應當對發行人進行輔導，上市公司發行證券的除外

B.保薦機構和保薦代表人應當對上市公司的信息披露文件事前審閱

C.保薦機構和保薦代表人未對上市公司的信息披露文件進行事前審閱的，應當在上市公司履行信息披露義務后及時完成對有關文件的審閱工作

D.保薦機構及其保薦代表人應當每年就上市公司募集資金存放和使用情況至少進行一次現場核查，出具核查報告，并在上市公司披露年度報告時一并披露

正確答案:C、D

答案解析:A項，根據《北京證券交易所證券發行上市保薦業務管理細則》(2023年修訂) 第13條規定，保薦機構在推薦發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在本所上市前，應當按照中國證監會有關規定，對發行人進行輔導，上市公司發行證券的除外。 保薦機構輔導工作完成后，應由發行人所在地的中國證監會派出機構進行輔導驗收。BC兩項，第22條第2款規定，保薦機構和保薦代表人可以對上市公司的信息披露文件事前審閱。未進行事前審閱的，應當在上市公司履行信息披露義務后及時完成對有關文件的審閱工作，發現問題的應當及時督促上市公司更正或者補充。上市公司拒不配合的， 應當及時向本所報告，并發布風險揭示公告。D項，第25條規定，保薦機構及其保薦代表人應當按照中國證監會和本所有關規定做好募集資金使用的督導、核查工作，每年就上市公司募集資金存放和使用情況至少進行一次現場核查，出具核查報告，并在上市公司披露年度報告時一并披露。

2、在非上市公眾公司重大資產重組中，以下事項構成原重組方案重大調整的有（）。I.交易對象發生變更II.交易時間發生變更III.交易程序發生變更 IV.交易價格發生變更V.支付手段發生變更【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、IV、V

C.I、II、V

D.III、IV、V

正確答案:B

答案解析:《全國中小企業股份轉讓系統非上市公眾公司重大資產重組業務指引（試行）》第十八條，因公司擬對交易對象、交易標的、交易價格等作出變更，構成原重組方案重大調整的，應當在董事會表決后重新提交股東大會審議，并重新履行申請暫停轉讓、內幕知情人報備、信息披露及申請恢復轉讓等程序。支付手段發生變更的，應當視為重組方案的重大調整，并履行前款規定的相關程序。

3、全國股轉系統某掛牌公司擬申請首次公開發行并在科創板上市，該公司在掛牌上市期間形成了“三類股東”，根據《上海證券交易所科創板股票發行上市審核問答（二）》，下列關于信息的核査和披露的要求，正確的有（）?！径噙x題】

A.應核查確認公司控股股東、實際控制人、持股5%以上的股東不屬于“三類股東”

B.發行人應根據《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（銀發〔2018〕106號）披露“三類股東”相關過渡期安排，以及相關事項對發行人持續經營的影響，中介機構應當對前述事項核查并發表明確意見

C.發行人應當按照要求對“三類股東”進行信息披露，保薦機構及律師應對控股股東、實際控制人，董事、監事、高級管理人員及其近親屬，本次發行的中介機構及其簽字人員是否直接或間接在“三類股東”中持有權益進行核查并發表明確意見

D.中介機構應核查確認“三類股東”已作出合理安排，可確保符合現行鎖定期和減持規則要求

正確答案:B、C、D

答案解析:發行人在全國股份轉讓系統桂牌期間 形成“三類股東”持有發行人股份的，中介機構和發行人應從以下方面核查披露相關信息：（1）核查確認公司控股股東、實際控制人、笫一大股東不屬于“三類股東”。（A項錯誤）（2）中介機構應核查確認發行人的“三類股東”依法設立并有效存續，已納入國家金融監管部門有效監管，并已按照規定放行審批、 備案或報告程序，其管理人也已依法注冊登記。 （3）發行人應根據《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》(銀發〔2018〕106號）披露“三類股東”相關過渡期安排，以及相關事項對發行人持續經營的影響。中介機構應當對前述事項核查并發表明確意見。（4）發行人應當桉照要求對“三類股東”進行信息披露。保薦機構及律師應對控股股東、實際控制人，董事、監事、高級管理人員及其近親屬，本次發行的中介機構及其簽字人員是 否直接或間接在“三類股東”中持有權益進行核查并發表明確意見。（5）中介機構應核查確認“三類股東”已作出合理安排，可確保符合現行鎖定期和減持規則要求。

4、某投資者持有深圳市場非限售A股股份市值5 000元，根據《深圳市場首次公開發行股票網上發行實施細則》，其網上可申購額度為（）?！締芜x題】

A.500元

B.500股

C.1 000股

D.不能申購

正確答案:D

答案解析:持有深圳市場非限售A股股份市值 1萬元以上(含1萬元）的投資者方可參與網上發行。

5、上海證券交易所規定，檢查監督部門的工作資料，包括內部控制檢查監督工作報告、工作底稿及相關資料，保存時間應不少于（ ）年?！具x擇題】

A.5

B.7

C.10

D.15

正確答案:C

答案解析:根據上海證券交易所的規定，公司董事會對內部控制檢查監督工作進行指導，并審閱檢查監督部門提交的內部控制檢查監督工作報告。檢查監督部門的工作資料，包括內部控制檢查監督工作報告、工作底稿及相關資料，保存時間不少于10年。

6、股東會決議內容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起（）日內，請求人民法院撤銷?！具x擇題】

A.15

B.30

C.60

D.90

正確答案:C

答案解析:《公司法》第二十二條規定，公司股東會或者股東大會、董事會的決議內容違反法律、行政法規的無效。股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規或者公司章程，或者決議內容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起60日內，請求人民法院撤銷。

7、根據《深圳證券交易所股票發行.上市審核規則》,發行人出現下列（）情形之一的，深交所將中止發行上市審核?！径噙x題】

A.發行人的保薦人被中國證監會依法采取限制業務活動措施，尚末解除

B.發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，需要補充提交

C.發行人撤回發行上市申請或者保薦人撤銷保薦

D.發行人及其控股股東、實際控制人涉嫌破壞社會主義市場經濟秩序的犯罪，正在被司法機關立案偵查,尚未結案

正確答案:A、B、D

答案解析: ABD三項，根據《深圳證券交易所股票發行上市審核規則》第59條規定，出現下列情形之一的，發行人、保薦人和證券服務機構應當及時告知本所，本所將中止發行上市審核，通知發行人及其保薦人:①發行人及其控股股東、實際控制人涉嫌貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的犯罪，或者涉嫌欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、鏟安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為，被立案調查或者被司法機關立案偵查,尚未結案。②發行人的保薦人、證券服務機構被中國證監會依法采取限制業務活動、令停業整頓、指定其他機構托管或者接管等措施，尚未解除。③發行人的簽字保薦代表人、證券服務機構相關簽字人員被中國證監會依法采取認定為不適當人選等監管措施或者證券市場禁入的措施，被證券業協會采取認定不適合從事相關業務的紀律處分，尚未解除。④發行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務機構或者相關簽字人員,被證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所實施一定期限內不接受其出具的相關文件的紀律處分，尚未解除。⑤發行上市申請文件中記載的財務資料已過有效期，要補充提交。⑥發行人及保薦人主動要求中止審核,理由正當并經本所同意。⑦中國證監會規定的其他情形。C項屬于第62條規定的終止發行上市審核情形。

8、關于資產可收回金額的計量，下列說法中正確的有（）?！径噙x題】

A.可收回金額應當根據資產的銷售凈價減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定

B.可收回金額應當根據資產的銷售凈價減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較低者確定

C.可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定

D.資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值，只要有一項超過了資產的賬面價值，就表明資產沒有發生減值，不需再估計另一項金額

正確答案:C、D

答案解析:選項CD正確：公允價值減去處置費用后凈額與預計未來現金流量現值孰高。（選項AB錯誤，C正確）估計資產的可收回金額，通常需要同時估計該資產的公允價值減去處置費用后的凈額和資產預計未來現金流量的現值。但是，在下列情況下，可以有例外或者作特殊考慮：（1）資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值，只要有一項超過了資產的賬面價值，就表明資產沒有發生減值，不需再估計另一項金額。（選項D正確）（2）沒有確鑿證據或者理由表明，資產預計未來現金流量現值顯著高于其公允價值減去處置費用后的凈額的，可以將資產的公允價值減去處置費用后的凈額視為資產的可收回金額。（3）資產的公允價值減去處置費用后的凈額如果無法可靠估計的，應當以該資產預計未來現金流量的現值作為其可收回金額。

9、當審計范圍受到限制，但不具有廣泛性時，注冊會計師應當出具（）審計意見類型的報告。【單選題】

A.無保留意見

B.保留意見

C.否定意見

D.無法表示意見

正確答案:B

答案解析:選項B正確：審計范圍受到限制，但不具有廣泛性時，注冊會計師應當根據影響程度，發表保留意見的審計報告。

10、發行人的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列哪些人員不用承擔連帶賠償責任？（）【選擇題】

A.發行人

B.保薦人

C.承銷商

D.上市公司的普通股東

正確答案:D

答案解析:《證券法》第六十九條規定，發行人、上市公司公告的招股說明書、公司債券募集辦法、財務會計報告、上市報告文件、年度報告、中期報告、 臨時報告以及其他信息披露資料，有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人、上市公司應當承擔賠償責任，發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任，但是能夠證明自己沒有過錯的除外，發行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。