2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、 對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權；市場價格高于協定價格為（）。 【單選題】

A.實值期權

B.虛值期權

C.溢價期權

D.平價期權

正確答案:B

答案解析:選項B正確：根據協定價格與標的物市場價格的關系，可將期權分為實值期權、虛值期權和平價期權三種類型。對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權；市場價格低于協定價格，期權的買方將放棄執行期權，為虛值期權；對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權；市場價格高于協定價格為虛值期權。若市場價格等于協定價格，則看漲期權和看跌期權均為平價期權。

2、證券公司參與區域性市場后，（）變化的，應向協會報備相關公司決議、內部制度和資格證明資料等文件。 Ⅰ.參股比例 Ⅱ.公司注冊資本 Ⅲ.業務范圍 Ⅳ.公司章程 Ⅴ.股東人數【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:根據《證券公司參與區域性股權交易市場業務規范》第九條，證券公司參與區域性市場后，參股比例或業務范圍發生變化的，應在完成變更手續后5個工作日內向協會報備相關公司決議、內部制度和資格證明資料等文件。

3、證券評級機構應當在下列（）事項發生變更之日起10個工作日內，報中國證監會備案?！径噙x題】

A.機構名稱、住所、法定代表人

B.董事、監事、高級管理人員

C.實際控制人、持股3%以上股權的股東

D.內部控制機制與管理制度、業務制度

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：根據《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》第九條規定，證券評級機構應當在下列重大事項發生變更之日起10個工作日內，報中國證監會備案：（1）機構名稱、住所、法定代表人；（2）董事、監事、高級管理人員；（3）實際控制人、受益所有人、持股5%以上股權的股東；（4）內部控制機制與管理制度、業務制度；（5）證券評級機構及其人員因執業行為涉嫌違法違規被立案調查，或者被司法機關偵查，以及因執業行為受到刑事處罰、行政處罰、監督管理措施、自律管理措施和紀律處分；（6）證券評級機構及其人員因執業行為與委托方、投資者發生民事糾紛，進行訴訟或仲裁；（7）設立或撤銷分支機構；（8）不再從事證券評級業務；（9）中國證監會規定的其他重大事項。

4、下列各項中，可以降低盈虧臨界點銷售額的是（）?！具x擇題】

A.降低銷售單價

B.提高單位變動成本

C.降低邊際貢獻率

D.降低固定成本

正確答案:D

答案解析:虧盈臨界點銷售額=固定成本（單價-單位變動成本）／單價=固定成本邊際貢獻率，即降低盈虧臨界點銷售額，可以通過降低固定成本、單位變動成本，提高銷售單價和邊際貢獻率來實現。

5、利潤分配方案、公積金轉增股本方案經公司股東大會批準后，公司董事會應當在股東大會召開后（ ）個月內完成股利（或股份）的派發（或轉增）事項?！具x擇題】

A.1

B.2

C.3

D.6

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會規則》(2014年修訂）第四十四條規定，股東大會通過有關派現、送股或資本公積轉增股本提案的，上市公司應當在股東大會結束后2個月內實施具體方案。

6、甲公司為國內一家民營企業，乙公司為一家在上海證券交易所上市的A股公司，甲公司在乙公司中未擁有任何權益。則下列各項正確的是（）?！具x擇題】

A.如果甲公司擬協議收購乙公司20%的股份，甲公司未因此次收購成為乙公司的控股股東，甲公司需就此次股份收購事宜編制簡式權益變動報告書

B.如果甲公司擬協議收購乙公司30％的股份，則應當以要約方式進行

C.如果甲公司擬協議收購乙公司30%以上的股份，則超過30%的部分，應當改以要約方式進行或依據相關法律、法規向中國證監會申請豁免要約收購

D.如果甲公司擬協議收購乙公司20%以上的股份，則超過20%的部分，應當改以要約方式進行或依據相關法律、法規向中國證監會申請豁免要約收購

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司收購管理辦法》第四十七條，收購人擬通過協議方式收購一個上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應當改以要約方式進行，但符合有關豁免規定情形的，收購人可以向中國證監會申請免除發出要約。收購人在取得中國證監會豁免后，履行其收購協議；未取得中國證監會豁免且擬繼續履行其收購協議的，或者不申請豁免的，在履行其收購協議前，應當發出全面要約。

7、甲公司擬以要約收購的方式收購某上市公司，收購報告書部分內容如下：（1）預定收購的股份的數量為10 000萬股，比例為30%。（2）收購期限為：2018年4月1日?5月25日 (5月21?25日均為交易日）。（3）要約收購價格：10元/股。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.乙公司在2018年5月10日，發出競爭要約的提示性公告，以每股12元的價格收購該上市公司股份，則甲公司在5月12日，可以變更初始要約的收購價格為13元，收購期限保持不變

B.2018年5月10日，甲公司可以以競價交易的方式在交易所以低于10元價格購入1萬股該上市公司股份

C.2018年5月10日，在未出現競爭要約的情況下，甲公司也可以變更收購要約價格為 12元/股，并重新發出要約

D.收購期限屆滿，預受要約股份的數量超過預定收購數量時，收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份

正確答案:C、D

答案解析:發出競爭要約的收購人最遲不得晚于初始要約收購期限屆滿前15日發出要約收購的提示性公告，并應當根據規定履行公告義務；出現競爭要約時，發出初始要約的收購人變更收購要約距初始要約收購期限屆滿不足15日的，應當延長收購期限，延長后的要約期應當不少于15日， 但不得超過最后一個競爭要約的期滿日，A項錯誤。采取要約收購方式的，收購人在收購期限內，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股票，B 項錯誤。

8、以下是主板上市公司公開發行可轉換公司債券應符合的條件有（）。【多選題】

A.最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣非前后凈利潤孰低，作為加權平均凈資產收益率的計算依據

B.本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%

C.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

D.最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確：最近一期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元是發行可轉換公司債券可免予提供擔保，但并非是公開發行可轉債的條件。（D錯誤）

9、A、B公司均為增值稅一般納稅人，A公司銷售給B公司一批庫存商品，確認收入為含稅價款800萬元，款項尚未收到?？铐椀狡跁r因B公司無法按合同規定償還債務，經雙方協商，A公司同意B公司用存貨抵償。已知該產品公允價值600萬元（不合增值稅），增值稅為102萬元，成本500萬元，假設A公司為該應收賬款計提了100萬元的壞賬準備。則A公司應沖減資產減值損失的金額為（）萬元【選擇題】

A.0

B.2

C.98

D.100

正確答案:B

答案解析:A公司應沖減資產減值損失的金額＝(600+102) -(800-100) =2（萬元）。

10、關于增值稅納稅義務發生的時間，下列說法正確的有（）。I.采取預收貨款方式銷售貨物時，為收取預收貨款的當天II.采取分期付款方式銷售貨物時，為收到貨款的當天III.采取托收承付和委托銀行收款方式銷售貨物的，為發出貨物并辦妥托收手續的當天IV.采取代銷方式銷售貨物的，為收到代銷清單的當天V.采取賒銷方式銷售貨物時，為發出貨物的當天【組合型選擇題】

A.I、II

B.II、IV

C.III、IV

D.III、V

正確答案:C

答案解析:采取預收貨款方式銷售貨物時，為發出貨物的當天；采取賒銷和分期付款方式銷售貨物時，為合同約定的收款日期的當天，無書面合同的或者書面合同沒有約定收款日期的，為貨物發出的當天。