2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某公司的可轉換債券，面值為1000元，轉換價格為25元，當前市場價格為1200元，其標的股票當前的市場價格為26元，以下說法正確的是（）?！径噙x題】

A.該債券轉換比例為40

B.該債券當前的轉換平價為30元

C.該債券轉換升水160元

D.該債券轉換貼水160元

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確：該債券轉換比例=1000÷25 =40（股）；（A正確）該債券當前的轉換價值=40×26 =1 040（元）；該債券當前的轉換平價=1200÷40 =30（元）；（B正確）由于標的股票當前的市場價格（26元）小于按當前該債券市場價格（1200元）計算的轉換平價（30元），所以按當前的1200元價格購買該債券并立即轉股對投資者不利。由于該債券1200元的市場價格大于其1040元的轉換價值，因此該債券當前處于轉換升水狀態：該債券轉換升水=1200－1040 =160(元)；（C正確、D錯誤）該債券轉換升水比率=(160÷1040)×l00%=(30－26)÷26×100%=15.38%

2、上市公司不得實行股權激勵的情形有（）。【多選題】

A.最近1個會計年度財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告

B.最近1個會計年度財務報告內部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告

C.上市后最近36個月內出現過未按法律法規、公司章程、公開承諾進行利潤分配的情形

D.上一年度的凈利潤降低了 5%

正確答案:A、B、C

答案解析:上市公司具有下列情形之一的，不得實行股權激勵:（1）最近1個會計年度財務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示意見的審計報告。（2）最近1個會計年度財務報告內部控制被注冊會計師出具否定意見或無法表示意見的審計報告。（3）上市后最近36個月內出現過未按法律法規、公司章程、公開承諾進行利潤分配的情形。（4）法律法規規定不得實行股權激勵的。（5）中囯證監會認定的其他情形。

3、下列關于保薦機構和保薦代表人資格管理的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，可以減輕或者免除發行人及其高管人員、中介機構及其簽名人員的責任

B.保薦機構應當在申請發行股票的推薦文件中承諾有充分理由確信發行人申請文件和公開發行募集文件不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

C.保薦人及其保薦代表人應當遵循勤勉盡責、誠實守信的原則，認真履行審慎核查和輔導義務，并對其所出具的發行保薦書的真實性、準確性、完整性負責

D.投資銀行業務人員申請注冊登記為保薦代表人，需要參加中國證監會認可的保薦代表人勝任能力考試且成績合格，并取得執業證書

正確答案:B、C

答案解析:選項BC正確：《證券發行上市保薦業務管理辦法》第8條規定，發行人及其控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員，為證券發行上市制作、出具有關文件的律師事務所、會計師事務所、資產評估機構等證券服務機構及其簽字人員，應當依照法律、行政法規和中國證監會的規定，配合保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，并承擔相應的責任。保薦機構及其保薦代表人履行保薦職責，不能減輕或者免除發行人及其董事、監事、高級管理人員、證券服務機構及其簽字人員的責任（A錯誤）；D項，關于這塊最新法條已取消，最新規定為：保薦機構履行保薦職責，應當指定品行良好、具備組織實施保薦項目專業能力的保薦代表人具體負責保薦工作。保薦代表人應當熟練掌握保薦業務相關的法律、會計、財務管理、稅務、審計等專業知識，最近 5 年內具備 36 個月以上保薦相關業務經歷、最近 12 個月持續從事保薦相關業務，最近 3 年未受到證券交易所等自律組織的重大紀律處分或者中國證監會的行政處罰、重大行政監管措施。

4、上市公司信息披露文件同時采用中文、外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。若當兩種文本發生歧義時，應以（）為準?！具x擇題】

A.英文文本

B.中文文本

C.任一文本

D.具體說明

正確答案:B

答案解析:《上市公司信息披露管理辦法》第八條規定。信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發生歧義時，以中文文本為準。

5、證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險時，對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施以下說法正確的有（）?！径噙x題】

A.通知出境管理機關依法阻止其出境

B.國務院證券監督管理機構可以撤銷其任職資格

C.申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產

D.責令證券公司更換相關人員

正確答案:A、C

答案解析:選項AC正確：根據最新《證券法》（2020年修訂）第144條，在證券公司被責令停業整頓、被依法指定托管、接管或者清算期間，或者出現重大風險時，經國務院證券監督管理機構批準，可以對該證券公司直接負責的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員采取以下措施：（1）通知出境管理機關依法阻止其出境；（A正確）（2）申請司法機關禁止其轉移、轉讓或者以其他方式處分財產，或者在財產上設定其他權利。（C正確）

6、甲持有乙公司、丙公司100%股權，2016年8月29日，乙公司將其控制的某上市公司60%股權全部轉讓給丙公司，下列說法中，正確的是（）?！締芜x題】

A.丙公司可以向證監會提出免于以要約方式增持股份的申請

B.丙公司可以向證監會提出免于發出要約的申請，證監會自收到符合規定的申請文件之日起10個工作日內未提出異議的，丙公司可以向證券交易所和證券登記結算機構申請辦理股份轉讓和過戶登記手續

C.丙公司所持的上市公司股份應當鎖定36個月

D.丙公司如果不申請豁免，那么可以發出全面要約或者部分要約

正確答案:A

答案解析:根據《上市公司收購管理辦法》的規定，收購人與出讓人能夠證明本次股份轉讓是在同一實際控制人控制的不同主體之間進行，未導致上市公司的實際控制人發生變化的，收購人可以向中國證監會提出免于以要約方式增持股份的申請。

7、下列關于租賃會計處理的說法中，正確的有（）。【多選題】

A.融資租賃中承租人發生的初始直接費用應計入資產價值

B.經營租賃中承租人發生的初始直接費用應計入當期損益

C.融資租賃中承租人發生的技術咨詢費和服務費、人員培訓費、維修費等履約成本通常應計入資本成本

D.融資租賃中承租人發生的或有租金應計入資產成本計量

正確答案:A、B

答案解析:CD項錯誤，應計入當期損益。

8、根據《上海證券交易所股票上市交易規則》，上市公司關聯自然人包括（）。I.持有公司5%以上股份的個人股東II.公司監事配偶的兄弟 III.公司高級管理人員IV.公司董事剛滿16歲的子女V.公司總經理的哥哥【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所股票上市規則》(2013年修訂）第十章規定，上市公司的關聯人包括關聯法人和關聯自然人。其中，具有以下情形之一的自然人，為上市公司的關聯自然人：①直接或間接持有上市公司5%以上股份的自然人；②上市公司董事、監事和高級管理人員，③直接或者間接控制上市公司的法人或其他組織關聯法人的董事、監事和高級管理人員，④第①項和第②項所述人士的關系密切的家庭成員，包括配偶、年滿18周歲的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母，⑤中國證監會、本所或者上市公司根據實質重于形式原則認定的其他與上市公司有特殊關系，可能導致上市公司利益對其傾斜的自然人。

9、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權？(  )I.公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合公司法規定的分配利潤條件的 II.公司轉讓主要財產的 III.公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的 IV.公司由有限責任公司變更為股份有限公司 【選擇題】

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、III

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：①公司連續5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的，②公司合并、分立、轉讓主要財產的，③公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。自股東會會議決議通過之日起60日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內向人民法院提起訴訟。

10、發行人應在招股說明書中披露對外擔保的有關情況，主要包括（）等。 Ⅰ.被擔保人的名稱、注冊資本、實收資本、住所、生產經營情況、與發行人有無關聯關系 Ⅱ.最近1年及1期的總資產、凈資產和凈利潤 Ⅲ.擔保方式和范圍、期間 Ⅳ.擔保履行情況 Ⅴ.擔保合同條款【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》（2006年修訂）第一百一十七條，發行人應披露對外擔保的有關情況，除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括：①主債務的種類、金額和履行債務的期限；②解決爭議的方法；③其他對擔保人有重大影響的條款。發行人不存在對外擔保的，應予說明。