2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、收購人甲以證券方式支付收購一家上市公司的價款，下列符合要求的有（）I.甲以證券支付收購價款，并提供該證券的發行人最近3年未經審計的財務會計報告 II.甲以其控股的一家在上海證券交易所上市交易的公司B的股份作為支付收購價款，在作出要約收購提示性公告的同時，將用于支付的9%證券交由證券登記結算機構保管III.甲以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間僅剩余一個半月 IV.甲以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的，同時提供現金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細披露相關證券的保管、送達被收購公司股東的方式和程序安排V.甲以證券支付收購價款，應當提供該證券的發行人最近3年經審計的財務會計報告、證券估值報告【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV、V

D.II、IV、V

正確答案:C

答案解析:采用證券支付須符合的要求有：①應當提供該證券的發行人最近3年經審計的財務會計報告、證券估值報告，并配合被收購公司聘請的獨立財務顧問的盡職調查工作；②應當在作出要約收購提示性公告的同時，將用于支付的全部證券交由證券登記結算機構保管，但上市公司發行新股的除外；③收購人以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應當不少于1個月；④收購人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的，必須同時提供現金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細披露相關證券的保管、送達被收購公司股東的方式和程序安排。

2、某公司的財務指標如下：短期借款和一年內到期長期借款共5000萬元，長期負債10000萬元，少數股東權益500萬元，股東權益60000萬元。累計稅后營業外支出總計500萬元，累計稅后營業外收入1000萬元，累計稅后補貼收入2500萬元。在建工程1000萬元，現金和銀行存款（為公司的盈余資金）共4000萬元， 則該公司的EVA資本是（      ）萬元。 【選擇題】

A.68500

B.71500

C.72000

D.74500

正確答案:A

答案解析:EVA資本=債務成本+股本成本-在建工程-非營業現金。其中，債務成本=短期借款+一年內到期長期借款+長期負債合計=5000+10000=15000（萬元），股本成本=股東權益合計+少數股東權益+壞賬準備+存貨跌價準備+累計稅后營業外支出-累計稅后營業外收入-累計稅后補貼收入=60000+500+500-1000-2500=57500（萬元）；則EVA資本=15000+57500-1000-4000=68500（萬元）。

3、某股份公司2018年1月1日召開董事會審議了股權激勵計劃，該股權激勵計劃約定，高管任職滿兩年后，并且公司凈資產收益率達到10%以上，無償授予高管100萬股公司股票，2018年2月1日，股東大會批準了該股權激勵計劃，該公司股票在2018年1月1日的公允價值為18元，2018年2月1日的公允價值為20元，該公司根據生產經營情況和股票波動情況等因素分析，2018年12月31日的公允價值為22元，該股權激勵計劃能夠全部行權， 預計可行權日的公允價值為24元，不考慮其他因素的影響，2018年12月31日，該公司確認股份支付費用時應該使用的普通股公允價值為（）元。【單選題】

A.21

B.20

C.22

D.18

正確答案:D

答案解析:該公司確認股份支付費用時應該使用的普通股公允價值為董事會通過審議股權激勵計劃時的公允價值，即2018年1月1日該股權的公允價值18元。

4、某企業生產A、 B、 C三種產品，已知三種產品的單價分別為9元、6元和5元，單位變動成本分別為6元、4元和2元，銷售量分別為400件、600件和450件。 固定成本總額為1000元，則加權平均邊際貢獻率為（）?！具x擇題】

A.36.68%

B.37.18%

C.39.68%

D.40.38%

正確答案:C

答案解析:銷售A、 B、 C三種產品的邊際貢獻＝(9-6) ×400+ (6-4) ×600+ (5-2) ×450=3750（元）；銷售A、 B、 C三種產品的銷售收入＝9×400+6×600+5×450=9450（元）。因此，加權平均邊際貢獻率＝3750/9450=39.68%。

5、根據《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商推薦業務規定（試行)》，主辦券商不得推薦申請掛牌公司股票掛牌的情形有（）?！径噙x題】

A.主辦券商直接或間接合計持有申請掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之一

B.主辦券商前10名股東中任何一名股東為申請掛牌公司前5名股東之一

C.申請掛牌公司直接或間接合計持有主辦券商7%以上的股份，或者是其前5名股東之一

D.主辦券商以做市目的直接持有申請掛牌公司10%的股份

正確答案:A、C

答案解析:存在下列情形之一的，主辦券商不得推薦申請掛牌公司股票掛牌:（1）主辦券商直接或間接合計持有申請掛牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股東之 一。（2）申請掛牌公司直接或間接合計持有主辦券商 7%以上的股份，或者是其前5名股東之一。（3）主辦券商前10名股東中任何一名股東為申請掛牌公司前3名股東之一。（4）主辦券商與申請掛牌公司之間存在其他重大影響的關聯關系，主辦券商以做市目的持有的申請掛牌公司股份，不受上述限制。