2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上市公司董事會秘書空缺期間超過（）之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。 【選擇題】

A.1個月

B.3個月

C.半年

D.1年

正確答案:B

答案解析:參見《上海證券交易所股票上市規則》(2013年修訂）第3. 2. 13條、《深圳證券交易所股票上市規則》（2012年修訂）第3. 2. 13條和《深圳證券交易所創業板股票上市規則》第3. 2. 13條相關規定。上市公司董事會秘書空缺期間超過3個月之后，董事長應當代行董事會秘書職責，直至公司正式聘任董事會秘書。

2、關于證券公司發行次級債券，以下說法正確的有（）?！径噙x題】

A.短期次級債的期限是3個月到1年

B.證券公司提前償還長期次級債務后1年之內再次借入新的長期次級債務的，新借入的次級債務到期期限在3、2、1年以上的，原則上按照100%、70%、50%的比例計入凈資本

C.證券公司為滿足承銷股票、債券業務的流動性資金需要而借入或發行的短期次級債，承銷結束，發生包銷情形的，按照債務資金與因包銷形成的自營業務風險資本準備的孰低值扣減風險資本準備

D.證券公司為滿足承銷股票、債券業務的流動性資金需要而借入或發行的短期次級債，在承銷期內，按債務資金與承銷業務風險資本準備的孰低值扣減風險資本準備

正確答案:A、C、D

答案解析:選項ACD正確：根據《證券公司次級債管理規定》第三條：次級債分為長期次級債和短期次級債。證券公司借入或發行期限在1年以上（不含1年）的次級債為長期次級債。證券公司為滿足正常流動性資金需要，借入或發行期限在3個月以上（含3個月）、1年以下（含1年）的次級債為短期次級債；（A正確）根據《證券公司次級債管理規定》第十五條：“證券公司提前償還長期次級債務后1年之內再次借入新的長期次級債務的，新借入的次級債務應先按照提前償還的長期次級債務剩余到期期限對應的比例計入凈資本；在提前償還的次級債務合同期限屆滿后，再按規定比例計入凈資本”；（B錯誤）根據《證券公司次級債管理規定》第四條：長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3、2、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。短期次級債不計入凈資本。證券公司為滿足承銷股票、債券業務的流動性資金需要而借入或發行的短期次級債，可按照以下標準扣減風險資本準備：（1）在承銷期內，按債務資金與承銷業務風險資本準備的孰低值扣減風險資本準備；（2）承銷結束，發生包銷情形的，按照債務資金與因包銷形成的自營業務風險資本準備的孰低值扣減風險資本準備。承銷結束，未發生包銷情況的，借入或發行的短期次級債不得扣減風險資本準備。（C、D正確）

3、企業為購建固定資產專門借入的款項所發生的借款費用，停止資本化的時點有（）。I.購建的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工后才可使用，各部分資產已經完工時II.繼續發生在所購建或生產的符合資本化條件的資產上的支出金額很少或者幾乎不再發生III.符合資本化條件的資產的實體建造（包括安裝）或者生產工作已經全部完成或者實質上己經完成IV.所購建的符合資本化條件的資產與設計要求、合同規定或者生產要求相符或者基本相符，即使有極個別與設計、合同或者生產要求不相符的地方，也不影響其正常使用V.購建的符合資本化條件的資產的各部分分別完工，且每部分在其他部分繼續建造過程中可供使用或者可對外銷售，且為使該部分資產達到預定可使用狀態所必要的購建活動實質上已經完成的 【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、III、IV、V

D.II、III、IV、V

正確答案:D

答案解析:購建或者生產的資產的各部分分別完工，但必須等到整體完工后才可使用或者可對外銷售的，應當在該資產整體完工時停止借款費用的資本化。

4、上交所某上市公司擬進行再融資，根據《上市公司證券發行管理辦法》，下列情形將導致該公司不能通過公開發行股票方式進行融資的有（）?！径噙x題】

A.該公司上一年度曾非公開發行證券，發行當年營業利潤比發行前一年下降50%

B.該公司最近3年以現金方式累計分配的利潤為最近3年實現的年均可分配利潤的35%

C.該公司最近12個月內受到過證券交易所公開譴責，但受公開譴責的事項已經消除

D.該公司控股股東6個月前未履行向投資者作出的公開承諾，但現已履約完畢

正確答案:A、D

答案解析:上市公司存在下列情形之一的，不得公開發行證券：（1）本次發行申請文件有虛假記栽、誤導性陳述或重大遺漏。（2）擅自改變前次公開發行證券募集資金的用途而未作糾正。（3）上市公司最近十二個月內受到過證券交易所的公開譴責。（4）上市公司及其控股股東或實際控制人最近十二個月內存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為。（5）上市公司或其現任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規被中國證監會立案調查。（6）嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的其他情形。

5、甲公司2010年利息支出為32萬元，其中計入在建工程的利息支出為16萬元，2010年度凈利潤為24萬元，所得稅費用為8萬元，則利息保障倍數為（）?！締芜x題】

A.2

B.1.5

C.1

D.1.2

正確答案:B

答案解析:利息保障倍數= EBIT/I= (凈利潤+ 所得稅費用+費用化利息支出) /所有的利息支出=[24+8+ (32- 16) ]/32=1.5。 注意：分母為所有的利息支出，包括費用化的和資本化的。

6、財務顧問主辦人采取不正當競爭手段進行惡性競爭時，中國證監會可以采取的措施有（）?！径噙x題】

A.監管談話

B.責令改正

C.出具警示函

D.刑事拘留

正確答案:A、B、C

答案解析:選項ABC正確：根據《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第三十九條，財務顧問主辦人采取不正當競爭手段進行惡性競爭時，中國證監會可以對財務顧問及其財務顧問主辦人采取監管談話（A正確）、出具警示函（C正確）、責令改正（B正確）等監管措施。

7、根據《證券公司債券管理暫行辦法》，合格投資者的注冊資本應在( )萬元以上或者經審計的凈資產在（ ）萬元以上?！具x擇題】

A.1000；1000

B.1000；2000

C.2000；2000

D.2000；1000

正確答案:B

答案解析:合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：①依法設立的法人或投資組織；②按照規定和章程可從事債券投資；③注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上。

8、某公司擬首次公開發行股票并在創業板上市，該公司披露的首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書扉頁中，應當載明的內容包括（）?！径噙x題】

A.發行股數

B.每股面值

C.發行對象

D.每股發行價格

正確答案:A、B、D

答案解析:招股說明書扉頁應列表栽明下列內容:（1）發行股票類型。（2）發行股數，股東公開發售股數 (如有)。（3）每股面值。（4）每股發行價格。（5）預計發行日期。（6）擬上市的證券交易所和板塊。（7）發行后總股本，發行境外上市外資股的公司還應披露在境內上市流通的股份數量和在境外上市流通的股份數量。（8）保薦人、主承銷商。（9）招股說明書簽署日期。

9、根據《企業債券管理條例》，企業發行企業債券必須符合的條件有（）?！径噙x題】

A.具有償債能力

B.企業財務會計制度符合國家規定

C.企業經濟效益良好，發行企業債券前連續5年盈利

D.所籌集的資金用途符合國家產業政策

正確答案:A、B、D

答案解析:選項ABD正確：根據《企業債券管理條例》第十二條和第十六條，企業發行企業債券必須符合下列條件：（1）企業規模達到國家規定的要求；（2）企業財務會計制度符合國家規定；（B正確）（3）具有償債能力；（A正確）（4）企業經濟效益良好，發行企業債券前連續3年盈利；（C錯誤）（5）企業發行企業債券的總面額不得大于該企業的自有資產凈值；（6）所籌資金用途符合國家產業政策。（D正確）

10、某公司首次公開發行新股5000萬股，發行后總股本超過4億股，網上網下初始發行比例為3：7，申購結束后各類投資者的申購情況如下：網上投資者申購160000萬股，公募社保類申購50000萬股，其他網下投資者申購80000萬股，下列關于投資者獲配情況的說法正確的有（）?！径噙x題】

A.回撥后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2%

B.回撥后其他網下投資者的配售率不高于1.125%

C.回撥后網上投資者的中簽率為2.1875%

D.回撥后向網下投資者發行1500萬股

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項ABCD正確：根據《證券發行與承銷管理辦法》（2015年修訂）第9條和第10條，網上初始發行數量為：5000×30％=1500（萬股）；網上申購160000萬股，網上有效申購倍數為：160000／1500=106.7（倍），∈（100倍，150倍]區間，則應當從網下向網上回撥本次公開發行股票數量的40％，即：5000×40％=2000（萬股）；故回撥后發行數量為：網上3500萬股，網下1500萬股。又應當安排不低于本次網下發行股票數量的40%優先向公募基金和社?；鹋涫郏矗?500×40％=600（萬股），其他網下投資者獲配不高于：1500-600=900（萬股）。則：回撥后公募基金和社?；鸬呐涫勐什坏陀冢?00／50000=1.2％；（A項正確）回撥后其他網下投資者的配售率不高于：900／80000=1.125％；（B項正確）回撥后網上投資者的中簽率為：3500／160000=2.1875％；（C項正確）回撥后向網下投資者發行1500萬股。（D項正確）