2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下屬于資產負債表日后事項的有（ ）。 Ⅰ.某公司應收賬款因債務人經營不好已經計提部分壞賬準備，2010年12月31日該公司遭遇嚴重災害損失，預計90%款項無法收回。該公司于2011年3月20日財務報告批準報出日之前得知該事項 Ⅱ.資產負債表日后至財務報表報出日之前，某公司發生訴訟并經法院判決Ⅲ.某公司在2010年12月31日之前對外提供擔保，因被擔保人財務狀況惡化，無法支付逾期的銀行借款，貸款銀行于資產負債表日后至財務報表批準報出日之前要求甲公司按照合同約定履行債務擔保責任。但甲公司2010年度財務報告未確認與該擔保事項相關的預計負債 Ⅳ.某上市公司在財務報表批準報出之前，董事會通過了利潤分配預案【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項屬于資產負債表日后調整事項，II、IV兩項屬于資產負債表日后非調整事項。

2、關于法定公積金和資本公積，以下說法正確的有（   ）。 Ⅰ.公司彌補虧損后應從稅后利潤中提取10％的法定公積金 Ⅱ.法定公積金轉增資本后留存余額不得少于轉增前注冊資本的25% Ⅲ.法定公積金提取達到注冊資本的50%后可以停止Ⅳ.法定公積金可以彌補虧損，資本公積不能【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:法定公積金從凈利潤中提取形成，用于彌補公司虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。公司分配當年稅后利潤時應當按照10％的比例提取法定公積金，當法定公積金累計額達到公司注冊資本的50％時，可不再繼續提取。任意公積金的提取由股東會根據需要決定?！豆痉ā返谝话倭艞l規定，公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司資本。但是，資本公積金不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的百分之二十五。

3、2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決議作為投資性房地產核算。假設甲公司房屋符合采用公允價值模式計量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬元，已計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確的是（   ）。 【選擇題】

A.確認資本公積10萬元

B.確認營業外收入10萬元

C.確認投資收益10萬元

D.確認公允價值變動損益10萬元

E.確定固定資產10萬元

正確答案:A

答案解析:《企業會計準則第3號一一投資性房地產》第十六條規定，自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產時，投資性房地產按照轉換當日的公允價值計價，轉換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益，轉換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權益。本題中轉換日投資性房地產的公允價值為110萬元，賬面價值為100萬元，差額10萬元應計入所有者權益中的資本公積。

4、甲股份公司擬吸收合并乙股份公司，雙方董事會于T日發出通知，并于T+20日召開股東大會，且吸收合并的決議均獲得通過，下列說法正確的是 (    ）。[2008年真題]Ⅰ.T日算起10日內通知債權人，30日內發出公告 Ⅱ.債權人應當自接到通知書之日起30日，未接到通知書的自公告之日起45日內申報債權 Ⅲ.合并后乙公司債權債務由甲公司承擔 Ⅳ.債權人可要求還款或提供擔?！窘M合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:《公司法》第一百七十三條規定，公司合并，應當由合并各方簽訂合并協議，并編制資產負債表及財產清單。公司應當自作出合并決議之日起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告。債權人自接到通知書之日起30日內，未接到通知書的自公告之日起45日內，可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保。I項，依《公司法》的規定，公司合并由董事會制訂合并方案，股東大會以特別決議通過，本題中合并決議之日為T+20,即公司應從T+20算起10日內通知債權人，并于30日內在報紙上公告，II項，”申報債權 ”是公司債權人在清算時應履行的義務，而在公司合并時，《公司法》中的“可以要求公司清償債務或者提供相應的擔保”是一個授權條款，即債權人在合并時只有權力沒有法定的義務。

5、某外國投資者擬對上市公司進行戰略投資，下列說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.3年內不轉讓取得的上市公司A股股份Ⅱ.其境外實有資產總額為1. 5億美元，其母公司管理的境外實有資產總額為4億美元 Ⅲ.通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，由其向中國證監會報送定向發行申請文件， 中國證監會依法予以核準Ⅳ.通過協議轉讓方式進行戰略投資的，在取得商務部就其對上市公司進行戰略投資的批準后，由其向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:根據《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》的規定，III項，通過上市公司定向發行方式進行戰略投資的，在取得商務部就投資者對上市公司進行戰略投資的原則批復函后，上市公司向中國證監會報送定向發行申請文件，中國證監會依法予以核準，IV項，通過協議轉讓方式進行戰略投資的，投資者參股上市公司的，獲得批準后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續，并報中國證監會備案，投資者擬通過協議轉讓方式構成對上市公司的實際控制，獲得批準后，向中國證監會報送上市公司收購報告書及相關文件，經中國證監會審核無異議后向證券交易所辦理股份轉讓確認手續、向證券登記結算機構申請辦理登記過戶手續。

6、股票期權，有可能風險有限但收益無限的情形有（）?！具x擇題】

A.買入看漲期權

B.買入看跌期權

C.賣出看漲期權

D.賣出看跌期權

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權風險有限但收益無限，最大損失為權利金，當市場價格大于損益平衡點時，收益隨著標的物市場價格的上漲而增加；B項，買入看跌期權風險有限收益有限，最大損失為權利金，最大收益為執行價格與權利金的差，C項，賣出看漲期權風險無限但收益有限，最大收益為權利金，損失隨著標的物市場價格的上漲而增加；D項，賣出看跌期權風險有限收益有限，最大收益為權利金，最大損失為執行價格與權利金的差。

7、下列屬于上市公司信息披露義務人的是( ) 。[2008年真題] I.董事會 II.控股股東 III.轉讓上市公司6%股份的股東 IV.購買上市公司3%股份的股東 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司信息披露管理辦法》的規定，信息披露義務人不僅包括上市公司、發行人，還包括股東、實際控制人和收購人，同時還包括公司的董事、監事、高級管理人員及與信息披露相關的市場各方，以及為信息披露事宜出具專項文件的證券服務機構、保薦人及其從業人員，利用或可能利用上市公司內幕信息進行交易的機構和個人，散布傳播虛假信息的機構和個人。I項，董事會不是信息披露義務人。 IV項，持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發生較大變化的，應當主動告知上市公司董事會，并配合上市公司履行信息披露義務，通過接受委托或者信托等方式持有上市公司5%以上股份的股東或者實際控制人，應當及時將委托人情況告知上市公司，配合上市公司履行信息披露義務。

8、某公司2007年未經審計總資產10億元，凈資產5億元，凈利潤3000萬元，注冊會計師確定的財務報表層次的重要性水平500萬元，2007年10月銷售的一批產品于2008年2月因質量問題退回，影響損益3600萬元，除此之外，注冊會計師未發現公司違反會計準則和相關會計制度規定的情況，審計范圍也未受到限制，則 (   ）?！具x擇題】

A.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具標準審計報告

B.注冊會計師無需調整2007年報表，在附注披露銷售退回情況，出具帶強調事項段的無保留意見的審計報告

C.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具否定意見的審計報告

D.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，出具無法表示意見的審計

E.注冊會計師要求調整2007年報表，如公司未調整，拒絕表示意見

正確答案:B

答案解析:根據《中國注冊會計師審計準則第1501號一一審計報告》第十七條、第十八條、《中國注冊會計師審計準則第1502號一一非標準審計報告》第三條、第六條。當注冊會計師出具的無保留意見的審計報告不附加說明段、強調事項段或任何修飾性生用語時，該報告稱為標準審計報告。非標準審計報告，是指標準審計報告以外的其他審計報告，包括帶強調事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告。如果認為財務報表符合下列所有條件， 注冊會計師應當出具無保留意見的審計報告：①財務報表已經按照適用的會計準則和相關會計制度的規定編制，在所有重大方面公允反映了被審計單位的財務狀況、經營成果和現金流量，②注冊會計師已經按照中國注冊會計師審計準則的規定計劃和實施審計工作，在審計過程中未受到限制。當存在可能導致對持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況、但不影響已發表的審計意見時，注冊會計師應當在審計意見段之后增加強調事項段對此予以強調。本題對2007年財務報表，注冊會計師未發現公司違反會計準則和相關會計制度規定的情況，審計范圍也未受到限制，符合出具無保留意見的條件。但公司2007年一年凈利潤只有3000萬元，2008年2月一次性銷售退回影響損益3600萬元，屬于可能導致對2008年持續經營能力產生重大疑慮的事項，應在審計意見段之后增加強調段對該重大事項予以說明。

9、下列關于金融期貨和金融期權的說法正確的是（  ）。 Ⅰ.只有金融期貨期權，沒有金融期權期貨 Ⅱ.金融期權的買方只有權利沒有義務，期權的賣方只有義務沒有權利Ⅲ.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損是無限的，金融期權的買方盈利是無限的 Ⅳ.金融期貨交易雙方都需要繳納保證金，但金融期權的買方不需要繳納保證金【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，看漲期權的買方盈利是無限的，看跌期權的買方盈利是有限的最大盈利為x-p，x為執行價格，P為看跌期權的權利金。

10、某公司2007年年初和年末存貨分別為4000萬元和5000萬元，存貨周轉率為4；2008年末存貨比2008年年初減少20%,銷售收入和銷售成本均增長20%，則2008年存貨周轉率為（  ）。【選擇題】

A.4

B.4.3

C.4.8

D.5.4

E.6

正確答案:C

答案解析:存貨周轉率＝銷售成本/平均存貨，其中平均存貨指資產負債表中期初數與期末數的平均數。本題公司2007年的平均存貨＝(4000+5000) /2=4500 （萬元），存貨周轉率為4，則公司2007年的銷售成本＝平均存貨×存貨周轉率＝4500 × 4= 18000（萬元）。則該公司2008年的存貨周轉率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。