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beidasa1回答 · 6057人瀏覽
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baipaomao 答疑小能手 06-10 TA獲得超過7536個贊
1.實際股票沒有,(eview沒有...)公式是這樣的:
如果是用單因素模型來估計的話是這樣:
Rit=arfa+beta*Rmt+sigema(符號打不出來)
Rit為證券i在t時刻的實際收益率
Rmt為市場指數在t時刻的收益率
sigema為隨機誤差項,期望為0
arfa為截距項
beta為收益率變化對市場指數收益率變化的敏感值
2.風險(方差)=0.3(是非系統風險吧?) 比例是一定的,各占1/N,你說的系數是相關系數么?如果是1的話單個證券的風險和組合的風險就是一樣的了
如果把相關系數看成0的話
方差=∑∑CovijXiXj=∑wi^2*方差i^2+2∑wiwjCovij=∑(1/N)^2*方差i^2
當N=4的時候風險為0.075 N=10的時候是0.03(非系統風險,系統風險的話再加上0.04)
證券組合風險取決于各種證券的比例,各自的風險和相關系數
在前兩者一定和相關系數小于1的情況下,證券品種越多風險越小,但邊際下降率是遞減的,當組合趨向于無窮大時風險等于證券市場的系統風險,應該就是市場的風險0.04吧...
不知道對不對......題目給的條件有點不理解......

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