參加過證券投資顧問資格考試的考生都應該知道，該考試科目為《證券投資顧問業務》，題量是120題，分為選擇題和組合型選擇題。對于新手來說可能對考試還有點擔心，今天幫考網給大家帶來一些歷年真題，供大家測試練練手。

1、采取調查問卷收集客戶資料，其優點不包括()?！具x擇題】

A.簡單易行

B.容易量化

C.客戶接受度高

D.精確科學

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：調查問卷的缺點是缺乏精確度。

2、為客戶制定的教育規劃包括個人教育投資規劃和()兩種?！具x擇題】

A.本人教育規劃

B.近期教育規劃

C.長遠教育規劃

D.子女教育規劃

正確答案:D

答案解析:選項D正確：教育規劃包括子女教育規劃和客戶自身教育規劃兩種情況。其中，子女教育規劃的主要內容包括對教育費用需求的定量分析，通過儲蓄和投資積累教育專項資金，金融產品的選擇和資產配置等內容。

3、關于積極型債券組合管理策略中的債券互換所包括的內容，正確的是()。

Ⅰ.替代互換

Ⅱ.市場間利差互換

Ⅲ.稅差激發互換

Ⅳ.市場間利率互換

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上的債券品種，從而獲取收益極差的行為。債券互換包括替代互換(Ⅰ項正確)、市場間利差互換(Ⅱ項正確)、稅差激發互換(Ⅲ項正確)。

4、小王年初借款1000萬元，3年后歸還，年利率為5%，半年計息一次，若按復利計息，則有效年利率高出名義利率()?！具x擇題】

A.5.06%

B.0.25%

C.0.03%

D.0.06%

正確答案:D

答案解析:選項D正確：有效年利率的計算公式為：

式中：EAR為有效年利率；r為利率；m為每年付息次數。由提議可知：m=2，r=5%，代入數據可得有效年利率=

，所以有效年利率與名義利率的差額=5.06%-5%=0.06%。

5、償債能力分析包含了平均負債利率分析和債務負擔率分析，以下說法不正確的有()。

I.平均負債利率=統計年度利息支出/總負債

II.當平均負債利率比率高于基準貸款利率的50%以上，一方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議

III.債務負擔率=統計年度的本息支出/工作收入

IV.當債務負擔率比率超過30%，對生活品質可能會產生影響

【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：當平均負債利率比率高于基準貸款利率的20%以上，一方面需提醒客戶關注自己的財務負擔，另一方面則可根據實際情況，在負債管理計劃中提出債務重組的建議；(II項表述錯誤)

債務負擔率=統計年度的本息支出/稅后工作收入；(III項表述錯誤)

當債務負擔率比率超過40%，對生活品質可能會產生影響 。(IV項表述錯誤)

6、在均衡標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產與市場組合的射線，被稱為()，它揭示了有效組合的收益和風險水平之間均衡關系。

【選擇題】

A.證券市場線

B.無差異曲線

C.投資組合線

D.資本市場線

正確答案:D

答案解析:選項D正確：在均衡標準差平面上，所有有效組合剛好構成連接無風險資產與市場組合的射線，被稱為資本市場線，資本市場線揭示了有效組合的收益和風險水平之間均衡關系。

7、2010年10月2日，中國證監會頒布《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問暫行規定》，進一步規范了()?！具x擇題】

A.證券投資咨詢

B.財務顧問

C.證券經紀

D.證券投資顧問

正確答案:A

答案解析:選項A正確：2010年10月2日，中國證監會頒布《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問暫行規定》，進一步規范了證券投資咨詢。

8、關于積極型股票投資策略，以下說法錯誤的是()。

Ⅰ.以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的，認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤

Ⅱ.以基本分析為基礎的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的，認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤

Ⅲ.以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的，認為公開資料沒有完全包括相關公司價值的信息、有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息，因此通過基本分析而獲得超額利潤

Ⅳ.以技術分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的，認為公開資料沒有完全包括相關公司價值的信息、有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息，因此通過技術分析而獲得超額利潤

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：以技術分析為基礎的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的，認為投資者可以通過對以往價格進行分析而獲得超額利潤；(Ⅱ項說法錯誤),以基本分析為基礎的投資策略是以否定半強式有效市場為前提的，認為公開資料沒有完全包括相關公司價值的信息、有關宏觀經濟形勢和政策方面的信息，因此通過基本分析而獲得超額利潤 。(Ⅳ項說法錯誤)

9、按照我國《保險法》的規定，下列保險業務中屬于財產保險的是()。

Ⅰ.責任保險

Ⅱ.信用保險

Ⅲ.保證保險

Ⅳ.意外傷害保險

Ⅴ.萬能保險

【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:

《保險法》第三十三條財產保險合同是以財產及其有關利益為保險標的的保險合同。財產保險包括：

1.物質財產保險；

2.責任保險；

3.保證保險；

4.信用保險；

5.投資型保險產品。

10、下列關于最優證券組合的說法中，錯誤的有()。

Ⅰ.最優組合是風險最小的組合

Ⅱ.最優組合是收益最大的組合

Ⅲ. 相對于其他有效組合，最優組合所在的無差異曲線的位置最高

Ⅳ.最優組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合

【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：特定投資者可以在有效組合中選擇他自己最滿意的組合，這種選擇依賴于他的偏好，投資者的偏好通過他的無差異曲線來反映。無差異曲線位置越靠上，其滿意程度越高，因而投資者需要在有效邊界上找到一個具有下述特征的有效組合：相對于其他有效組合，該組合所在的無差異曲線的位置最高。這樣的有效組合便是使他最滿意的有效組合，它恰恰是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合。

以上就是這次分享的歷年真題，各位小伙伴抽空可以測試下。備考離不開做題，做題的同時要理解掌握知識點而不是死記硬背，學習在于堅持努力，付出總會有收獲!