2025年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列對發行人不符合發行條件的處罰正確的有（ ）。 I.己經發行證券的，對直接負責的主管人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款 II.己經發行證券的，處以非法所募資金金額2%以上8%以下的罰款 III.以欺騙手段騙取發行核準，尚未發行證券的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款IV.以欺騙手段騙取發行核準，對非直接責任人員處以2萬元以上10萬元以下的罰款V.只處罰單位，不處罰個人【組合型選擇題】

A.I、III

B.III、IV

C.II、IV

D.IV、V

正確答案:A

答案解析:《證券法》第一百八十九條規定，發行人不符合發行條件，以欺騙手段騙取發行核準，尚未發行證券的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款，已經發行證券的，處以非法所募資金金額1%以上5%以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

2、甲公司股本為1 200萬股，乙公司出于合理商業目的收購甲公司800萬股股份，收購完成后甲公司成為乙公司的控股子公司，且乙公司承諾未來12個月不轉讓所持有的甲公司股份，收購日甲公司的每股資產的計稅基礎為7元，每股資產的公允價格為10元（甲公司無負債），在收購對價中乙公司以股權形式支付7 000萬元，以銀行存款支付1 000萬元，不考慮其他因素，公司股東此項業務對當期應納稅所得額的影響至少是（）萬元?！締芜x題】

A.2400

B.300

C.0

D.8000

正確答案:A

答案解析:股權處置環節應納企業所得稅，直接確定每股轉讓所得或損失為：10 -7 = 3(元），公司股東此項業務對當期應納稅所得額的影響至少是:3 x800=2 400(萬元）。

3、證券公司公開發行債券募集說明書包括（     ）。Ⅰ.發行人的資信狀況 Ⅱ.擔保 Ⅲ.償債計劃及其他保障措施 Ⅳ.發行人股東的資信狀況Ⅴ.債券債權代理協議【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第20號一一證券公司發行債券申請文件》相關規定，證券公司公開發行債券募集說明書包括：①最近3年及最近1期的審計報告及財務報告全文（截止日距申報日不超過3個月）；②發行人董事會、監事會關于報告期內被出具非標準無保留意見審計報告（如有）涉及事項處理情況的說明；③注冊會計師關于報告期內非標準無保留意見審計報告（如有）的補充意見；④資信評級機構出具的信用評級報告全文及有關持續跟蹤評級安排的說明；⑤債券債權代理協議；⑥擔保協議或擔保函及相關文件；⑥采用抵（質）押擔保的，應提供抵（質）押物的權屬證明、資產評估報告及與抵（質）押相關的登記、保管、持續監督安排等方面的法律文件；⑦發行人關于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告；⑧發行人關于支付本期債券本息的現金流分析報告。

4、根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》（2006年修訂），發行人應設置招股說明書概覽，發行人應在概覽中披露的事項包括 （）。 Ⅰ.發行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況 Ⅱ.發行人的主要財務數據 Ⅲ.本次發行情況 Ⅳ.募股資金的主要用途 Ⅴ.發行人的股本結構【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》（2006年修訂）第二十一條和第二十二條，發行人應設置招股說明書概覽并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文?！卑l行人應在招股說明書概覽中披露發行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發行人的主要財務數據及主要財務指標，本次發行情況及募集資金用途等。

5、利潤表的綜合收益總額是由凈利潤和其他綜合收益的稅后凈額合計構成的。 ( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:“綜合收益總額"項目，反映企業凈利潤與其他綜合收益(稅后凈額)的合計金額。

6、國有股東在履行轉持義務前已轉讓股份的，應（）?！具x擇題】

A.取消其轉持義務

B.以其他股份代替履行轉持義務

C.按其承擔的轉持義務以上繳資金等方式替代轉持國有股

D.按其以前持股比例乘以應轉持的權益額履行轉持義務

正確答案:C

答案解析:《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》第七條規定，股權分置改革新老劃斷后至《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》頒布前首次公開發行股票并上市的股份有限公司，由經國有資產監督管理機構確認的上市前國有股東承擔轉持義務。經確認的國有股東在履行轉持義務前已發生股份轉讓的，須按其承擔的轉持義務以上繳資金等方式替代轉持國有股。

7、上市公司擬公開發行股票的，最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的（ ）的30%?！具x擇題】

A.凈利潤

B.稅后利潤

C.經營利潤

D.年均可分配利潤

正確答案:D

答案解析:《關于修改上市公司現金分紅若干規定的決定》第三條規定，上市公司擬公開發行股票的，最近3年以現金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的30%。

8、下列關于《保薦人盡職調查工作準則》（以下簡稱準則）的說法中，正確的有（）?！径噙x題】

A.準則所稱盡職調查是指保薦人對擬推薦公開發行證券的公司進行的全面調查

B.準則主要是針對首次公開發行股票的工業企業的基本特征制定的

C.準則是對保薦人盡職調查工作的一般要求，不論準則是否有明確規定，凡涉及發行條件 或對投資者做出投資決策有重大影響的信息，保薦人均應當勤勉盡責地進行盡職調查

D.保薦人發現中介機構專業意見與保薦人盡職調查過程中獲得的信息存在重大差異的， 應當對有關事項進行調查、復核，并可聘請其他中介機構提供專業服務

正確答案:A、B、C、D

答案解析:根據《保薦人盡職調查工作準則》的規 定，題中選項說法均正確。

9、根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》，以下關于保薦業務資格管理的說法錯誤的是（）。【單選題】

A.申請期間，申請文件內容發生重大變化的，應當自變化之日起2個工作日內向中國證監會提交更新資料

B.中國證監會對保薦業務資格的申請，應當 自受理之日起3個月內做出核準或者不予核準的書面決定

C.保薦業務部門]機構設置發生重大變化的，應當在5個工作日內向其住所地的中國證監會派出機構報告

D.保薦機構可以在證券公司年度報告中報送年度執業情況

正確答案:D

答案解析:A項，根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》(2023年修訂) 第11條規定，證券公司應當保證申請文件真實、準確、完整。申請期間，申請文件內容發生重大變化的，應當自變化之日起2個工作日內向中國證監會提交更新資料。B項，第12條規定，中國證監會依法受理、審查申請文件。對保薦業務資格的申請，自受理之日起3個月內做出核準或者不予核準的書面決定。C項，根據第14條第2項規定，保薦業務部門機構設置發生重大變化的，應當在5個工作日內向其住所地的中國證監會派出機構報告。D項，第15條規定，保薦機構應當在證券公司年度報告中報送年度執業情況。

10、解釋利率期限結構的市場分割理論認為（）。 I.長期債券是短期債券的理想替代物 II.市場效率是低下的 III.短期資金市場供求曲線交叉點利率低于長期資金市場供求曲線交叉點利率，表明收益率曲線是正向的 IV.投資者并不認為長期債券是短期債券的理想替代物 V.利率期限結構取決于短期資金市場供求狀況與長期資金市場供求狀況的比較【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.I、II、IV

D.II、III、V

正確答案:D

答案解析:I項是市場預期理論的觀點；IV項是流動性偏好理論的觀點。