2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某上市公司總股本1億股，控股股東甲持有4000萬股，現進行配股，擬配售股份數量為本次配售股份前股本總額的30%，下列說法正確的是 （   ）。[2008年真題]Ⅰ.控股股東甲至少應認購300萬股，否則將導致本次配股失敗 Ⅱ.除控股股東甲承諾認購的股份外，承銷商可以包銷方式承銷其余股份 Ⅲ.控股股東甲承諾認購500萬，實際認購400萬，其他股東足額認購，最終配售數量達到73%，則本次配售成功 Ⅳ.本次配股發行對象為股權登記日收市后登記在冊的全體股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:II項，承銷商應采用《證券法》規定的代銷方式發行。III項，控股股東甲不履行認配股份的承諾，為發行失敗。I項，該上市公司總股本1億股，擬配售股份數量為本次配售股份前股本總額的30%,即為3000萬股。為避免發行失敗，原股東認購股票的數量應不低于擬配售數量的70%,即2100萬股。原來控股股東甲持有4000萬股，其他股東合計共6000萬股，則其他股東最多可認購1800萬股[3000萬股×6000萬股/1億股）]，因此控股股東甲至少需要承諾認購300萬股(2100萬股﹣1800萬股）。IV項，根據《上市公司章程指引》第三十一條，公司召開股東大會、分配股利、清算及從事其他需要確認股東身份的行為時，由董事會或股東大會召集人確定股權登記日，股權登記日收市后登記在冊的股東為享有相關權益的股東。

2、證券發行募集文件存在虛假記載，致使投資者在證券交易中遭受損失的，下列主體應承擔何種法律責任？說法正確的是（）。 [2008年真題]I.發行人應當承擔賠償責任II.除非證明無過錯，否則發行人的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員應當承擔連帶賠償責任 III.除非證明無過錯，否則保薦人應當承擔連帶賠償責任 IV.除非證明無過錯，否則控股股東應當承擔連帶賠償責任 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《證券法》的規定，當信息披露資料出現虛假陳述時，除發行人、上市公司外，其它法律主體要依過錯責任原則或過錯推定責任原則承擔民事責任。發行人、上市公司的董事、監事、高級管理人員和其他直接責任人員以及保薦人、承銷的證券公司、證券服務機構承擔的是過錯推定責任，即一旦行為人的行為致人損害就推定其主觀上有過錯，除非其能證明自己沒有過錯，否則應承擔民事責任。發行人、上市公司的控股股東、實際控制人承擔的是過錯責任，即只有當事人的主觀過錯致人損失時，才承擔民事責任。IV項應為，發行人、上市公司的控股股東、實際控制人有過錯的，應當與發行人、上市公司承擔連帶賠償責任。

3、關于發審委的工作規程，下列正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發審委會議表決采取不記名投票方式 Ⅱ.發審委會議的參會發審委委員不受是否審核過該發行人的股票發行申請的限制 Ⅲ.中國證監會不公布發審委會議審核的發行人名單、會議時間、發行人承諾函、參會發審委委員名單和表決結果 Ⅳ.暫緩表決的發行申請再次提交發審委會議審核時，原則上仍由原發審委委員審核【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《發行審核委員會辦法》(2009年修訂）規定，I項，發審委會議表決采取記名投票方式，III項，在普通程序中，中國證監會有關職能部門應當在發審委會議召開5日前，將會議通知、股票發行申請文件及中國證監會有關職能部門的初審報告送達參會發審委委員，并將發審委會議審核的發行人名單、會議時間、發行人承諾函和參會發審委委員名單在中國證監會網站上公布。而在特別程序中，中國證監會不公布發審委會議審核的發行人名單、會議時間、發行人承諾函、參會發審委委員名單和表決結果。

4、以下關于優先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權利 III.分配剩余財產時享有優先受償權 IV.優先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項，《優先股試點管理辦法》第十六條規定，公司章程中規定優先股采用固定股息率的，可以在優先股存續期內采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規定優先股采用浮動股息率的，應當明確優先股存續期內票面股息率的計算方法。第二十八條規定，上市公司公開發行優先股應當在公司章程中規定以下事項：（一）采取固定股息率，（二）公開發行的優先股股息率不變，非公開發行的優先股可采用浮動股息率；II、III、IV三項，優先股與普通股享受的權利不同，主要表現為股息分派優先，剩余資產分配優先，一般無表決權。

5、下列關于IPO申請審核通過后信息披露的表述，正確的有（   ）。[2008年真題]Ⅰ.發審委通過后至招股說明書刊登前發生重大事項的，應于該事項發生后2個工作日內向中國證監會書面說明，并對招股說明書及摘要作出修改和補充 Ⅱ.證監會審核通過后至招股說明書刊登前，發生應予披露的事項，應向證監會書面說明情況，并經證監會同意后相應修改招股說明書及其摘要 Ⅲ.招股說明書刊登后，至獲準上市前發生重大事項的，應于事項發生后的1個工作日向證監會提交書面說明 Ⅳ.招股說明書刊登至上市公告刊登之間，發生重大事項應在上市公告書中披露【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I、III兩項，根據《關于加強對通過發審會的擬發行證券的公司會后事項監管的通知》，擬發行公司在發審會后至招股說明書或招股意向書刊登日之前發生重大事項的，應于該事項發生后2個工作日內向中國證監會書面說明并對招股說明書或招股意向書作出修改或進行補充披露，主承銷商及相關專業中介機構應對重大事項發表專業意見。中國證監會在收到上述補充材料和說明后，將按審核程序決定是否需要重新提交發審會討論。招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發生重大事項的，應于該事項發生后第一個工作日向中國證監會提交書面說明，主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見。 II項，《上市公司信息披露管理辦法》第十四條規定，證券發行申請經中國證監會核準后至發行結束前，發生重要事項的，發行人應當向中國證監會書面說明，并經中國證監會同意后，修改招股說明書或者作相應的補充公告。IV項，滬、深證券交易所的《上市公告書內容與格式指引》規定，不論本指引是否有明確規定，凡在招股說明書披露日至上市公告書刊登日期間所發生的對投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應披露。

6、關于抽逃出資，下列說法正確的是（   ）。[2011年真題]Ⅰ.股東出資后，將款項存到同一控制下的財務公司Ⅱ.股東虛構財務報表分配利潤，構成抽逃出資 Ⅲ.股東以職務發明成果出資，構成虛假出資 Ⅳ.股東虛構應收賬款債權，然后以債轉股方式出資【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據《公司法司法解釋（三）》第十二條，公司成立后，公司、股東或者公司債權人以相關股東的行為符合下列情形之一且損害公司權益為由，請求認定該股東抽逃出資的，人民法院應予支持：①將出資款項轉入公司賬戶驗資后又轉出，②通過虛構債權債務關系將其出資轉出，③制作虛假財務會計報表虛增利潤進行分配；④利用關聯交易將出資轉出；⑤其他未經法定程序將出資抽回的行為。

7、某上市公司股本總額為1億股，擬實行股權激勵計劃，下列說法不符合股權激勵相關規定的是（ ）。[2008年真題] I.標的股票來源為回購本公司股份1000萬股股票 II.經出席股東大會的股東所持表決權過半數通過，授予公司總經理120萬股股票 III.因沒有足夠的資金行權，公司一名董事將獲授的股票期權無償轉讓給另一名董事 IV.審議通過股權激勵計劃草案，需董事會2/3以上的董事同意 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:I項，根據《公司法》第一百四十二條，公司回購本公司股份獎勵給本公司職工的，收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5%。而回購本公司股份1000萬股股票已超過本公司已發行股份總額的5%（1億股×5%=500萬股）。 II項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第十二條，非經股東大會特別決議批準，任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股票累計不得超過公司股本總額的1％。授予公司總經理的120萬股股票已超過了股本總額的1%（1億股×1%=100萬股），應經股東大會特別決議批準。 III項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十條，激勵對象獲授的股票期權不得轉讓、用于擔?；騼斶€債務。 IV項，根據《上市公司股權激勵管理辦法》（試行）第二十八條，上市公司董事會下設的薪酬與考核委員會負責擬定股權激勵計劃草案。薪酬與考核委員會應當建立完善的議事規則，其擬訂的股權激勵計劃草案應當提交董事會審議。即董事會過半數成員同意即可審議通過股權激勵計劃草案。第三十七條規定，股東大會應當對股權激勵計劃中有關內容進行表決，必須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上通過。

8、股票期權，有可能風險有限但收益無限的情形有（）?！具x擇題】

A.買入看漲期權

B.買入看跌期權

C.賣出看漲期權

D.賣出看跌期權

正確答案:A

答案解析:選項A正確：買入看漲期權風險有限但收益無限，最大損失為權利金，當市場價格大于損益平衡點時，收益隨著標的物市場價格的上漲而增加；B項，買入看跌期權風險有限收益有限，最大損失為權利金，最大收益為執行價格與權利金的差，C項，賣出看漲期權風險無限但收益有限，最大收益為權利金，損失隨著標的物市場價格的上漲而增加；D項，賣出看跌期權風險有限收益有限，最大收益為權利金，最大損失為執行價格與權利金的差。

9、甲某擬任某上市公司獨立董事，以下構成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔任職務

C.一年前為上市公司提供咨詢服務

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》第三條，獨立董事必須具有獨立性，下列人員不得擔任獨立董事：①在上市公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬、主要社會關系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會關系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內曾經具有前三項所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等服務的人員，⑥公司章程規定的其他人員，⑦中國證監會認定的其他人員。C項，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務，但現在并未提供，因而不影響其擔任獨立董事。

10、中期財務報表題：2010年三季報應該包括以下哪些報表？（   ）Ⅰ.2009年12月31日的資產負債表和2010年9月30日的資產負債表 Ⅱ.2009年1一9月的利潤表和2010年1一9月的利潤表 Ⅲ.2009年7一9月的利潤表和2010年7一9月的利潤表 Ⅳ.2009年1一9月的現金流量表和2010年1一9月的現金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的現金流量表和2010年7一9月的現金流量表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:中期財務報告應當按照下列規定提供比較財務報表：①本中期末的資產負債表和上年度末的資產負債表。②本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表。其中，上年度可比期間的利潤表包括：上年度可比中期的利潤表和上年度年初至上年可比中期末的利潤表。③年初至本中期末的現金流量表和上年度年初至上年可比本期末的現金流量表。