2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上市公司非公開發行股票時，下列可以作為發行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產認購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司證券發行管理辦法》第三十七條，非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：①特定對象符合股東大會決議規定的條件，②發行對象不超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準?！渡鲜泄痉枪_發行股票實施細則》第八條規定，所稱“發行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發行對象。信托公司作為發行對象，只能以自有資金認購。即II項應為，信托公司（以自有資金認購）。

2、關于律師執行證券業務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

A.法律意見書中使用"基本符合"、"未發現"等措辭

B.就證監會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

C.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發表明確意見

D.法律意見書由一位律師簽名

E.法律意見書報送后，根據中國證監會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:B

答案解析:根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（證監會令第41號）分析如下： AC兩項，根據第二十一條，法律意見書應當列明相關材料、事實、具體核查和驗證結果、國家有關規定和結論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發現”等含糊措辭。 D項，根據第二十四條，律師從事規定的證券法律業務時，其所出具的法律意見應當由2名執業律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 B項，根據第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監會及其派出機構后，發生重大事項或者律師發現需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

3、2007年1月1日，甲公司將一棟自用的房屋對外出租，董事會已決議作為投資性房地產核算。假設甲公司房屋符合采用公允價值模式計量條件，甲公司決定采用公允價值模式計量。甲公司房屋原價120萬元，已計提折舊20萬元，公允價值為110萬元，下列會計處理正確的是（   ）。 【選擇題】

A.確認資本公積10萬元

B.確認營業外收入10萬元

C.確認投資收益10萬元

D.確認公允價值變動損益10萬元

E.確定固定資產10萬元

正確答案:A

答案解析:《企業會計準則第3號一一投資性房地產》第十六條規定，自用房地產或存貨轉換為采用公允價值模式計量的投資性房地產時，投資性房地產按照轉換當日的公允價值計價，轉換當日的公允價值小于原賬面價值的，其差額計入當期損益，轉換當日的公允價值大于原賬面價值的，其差額計入所有者權益。本題中轉換日投資性房地產的公允價值為110萬元，賬面價值為100萬元，差額10萬元應計入所有者權益中的資本公積。

4、關于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 Ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機構一起共同核查，并出具聯合核查意見Ⅱ.對于發行人重要子公司屬于污染行業的，保薦代表人應親自到現場調查，不應僅以主管環保部門的環保核查意見為依據 Ⅲ.關于訴訟事項，保薦代表人應親自到法院、仲裁機構進行調查Ⅳ.關于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應抽查憑證資料并發函向銀行函證【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:I項，保薦機構應當根據《保薦人盡職調查工作準則》的有關規定對核查事項進行獨立核查。保薦機構可以采取走訪、訪談、查閱有關資料等方式進行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發行人或其他中介機構的配合下進行核查，但保薦機構應當獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調查工作底稿。II、III、IV三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

5、下列上市公司董事、監事和高級管理人員買賣本公司股票的情況符合規定的是（ ）。[2008年真題]Ⅰ.于8月5日買入股票，上市公司于9月10日公告季度報告 Ⅱ.于9月5日買入股票，上市公司于9月18日公告業績快報，于10月7日公告季度報告 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，于8月22日買入Ⅳ.上市公司于9月1日起籌劃重大資產重組，于披露重大資產重組事項前45天賣出股票【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》第十一條和第十三條規定，上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份發生變動的，應當自該事實發生之日起2個交易日內，向上市公司報告并由上市公司在證券交易所網站進行公告。上市公司董事、監事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：①上市公司定期報告公告前30日內，②上市公司業績預告、業績快報公告前10日內，③自可能對本公司股票交易價格產生重大影響的重大事項發生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內；④證券交易所規定的其他期間。

6、某發行人擬于2008年對同一控制人控制下的其他企業甲、乙、丙、丁進行重組后申請IPO。重組方案和被重組方2007年主要財務數據如下表所示（單位： 億元）。發行人2007年資產總額10億元，營業收入12億，利潤總額3億，與被重組方沒有可抵扣的關聯交易，則（ ）。[2008年真題] Ⅰ.方案一，需要發行人運行1個會計年度后方可進行IPO Ⅱ.方案二，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見Ⅲ.方案三，發行人需要運行3個會計年度方可IPO。 Ⅳ.方案四，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近一期資產負債表【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:根據《證券期貨法律適用意見第3號》分析如下： III項，被重組方重組的資產總額(18億元×70%=12.6億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后運行1個會計年度后方可申請發行。 I項，被重組方重組的資產總額(12億元）超過重組前發行人相應項目100% (10億元）的，發行人重組后需運行1個會計年度后方可申請發行。 II項，被重組方重組的資產總額(9億元）超過重組前發行人相應項目50%，但不超過100% (10億元）的，發行人不需要運行1個會計年度，但保薦機構和發行人律師需要將被重組方納入盡職調查范圍并發表相關意見。 IV項，被重組方重組的資產總額(4億元）超過重組前發行人相應項目20% (10億元）的，對發行人運行時間沒有要求，但申報財務會計報告須含重組完成后最近1期資產負債表。

7、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權？(     )[2008年真題]Ⅰ.公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合公司法規定的分配利潤條件的 Ⅱ.公司轉讓主要財產的 Ⅲ.公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的 Ⅳ.公司由有限責任公司變更為股份有限公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：①公司連續5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的，②公司合并、分立、轉讓主要財產的，③公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。自股東會會議決議通過之日起60日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內向人民法院提起訴訟。

8、下列項目需要進行環保核查的是（ ）。[2011年真題] Ⅰ.某公司生產瓶裝水 Ⅱ.某公司重要子公司生產中成藥 Ⅲ.某公司從事有色金屬延壓加工 Ⅳ.某公司從事垃圾發電【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:根據《上市公司環保核查行業分類管理名錄》（環境保護部2008年6月24日環辦函[2008] 373號）, I、II、III、IV四項均需進行環保核查。生產瓶裝水比照釀造行業處理。

9、可轉債面值為1000元，轉股價為40元，現價為45元，可轉債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉換貼水率2. 27%Ⅱ.轉換平價44Ⅲ.轉換升水率2. 22%Ⅳ.轉換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/40=25;轉換平價=可轉換公司債券的市場價格/轉換比例=1100/25=44;轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例=45×25=1125;轉換貼水=可轉換公司債券的轉換價值-可轉換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉換貼水比率=轉換貼水/可轉換公司債券的轉換價值× 100%=25/1125=2. 22%。

10、下列關于股份公司股份回購的行為符合法律規定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個月內注銷或轉讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個月注銷該股份Ⅲ.因獎勵本公司職工而收購了公司已發行股份總額10％的股份，并于回購后1年內轉讓給了職工 Ⅳ.股東因對股東大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎勵給本公司職工，④股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應當自收購之日起10日內注銷；屬于第②項、第④項情形的，應當在6個月內轉讓或者注銷。公司依照第③項規定收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的5%，用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應當在1年內轉讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。根據以上規定，I項，應當自收購之日起10日內注銷，不能轉讓股份，III項，因獎勵職工收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5％。