2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、進行反向套利能夠獲利的情形是（）?！締芜x題】

A.實際的期指低于上界

B.實際的期指低于下界

C.實際的期指高于上界

D.實際的期指高于下界

正確答案:B

答案解析:只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。

2、10月1日，某投資者以8310美分／蒲式耳賣出1手5月份大豆期貨合約，同時以8350美分／蒲式耳買入1手7月份大豆期貨合約。若不考慮傭金因素，在（）情況下將頭寸同時平倉能夠獲利最大?！究陀^案例題】

A.5月份大豆合約的價格下跌至8200美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格下跌至8300美分／蒲式耳

B.5月份大豆合約的價格下跌至8290美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格下跌至8300美分／蒲式耳

C.5月份大豆合約的價格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格上升至8400美分／蒲式耳

D.5月份大豆合約的價格上升至8330美分／蒲式耳，7月份大豆合約的價格上升至8360美分／蒲式耳

正確答案:A

答案解析:5月期貨合約價格低于7月期貨合約價格，則賣出5月合約，買入7月合約，屬于買入套利，則價差擴大盈利，建倉時價差=8350-8310=40美分/蒲式耳；選項A價差為8300-8200=100美分/蒲式耳；選項B價差為8300-8290=10美分/蒲式耳；選項C價差為8400-8330=70美分/蒲式耳；選項D價差為8360-8330=30美分/蒲式耳；符合條件的為選項A。

3、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于（）?！締芜x題】

A.實值期權

B.深度實值期權

C.虛值期權

D.深度虛值期權

正確答案:C

答案解析:看漲期權內涵價值=標的資產價格-執行價格，當執行價格高于當時的期貨合約價格，即執行價高于標的資產價格，則該期權為虛值期權。

4、期貨市場可對沖現貨市場價格風險的原理是（）?！締芜x題】

A.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小

B.期貨與現貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大

C.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小

D.期貨與現貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大

正確答案:A

答案解析:對于同一種商品來說，在現貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內會受到相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現貨價格與期貨價格趨于一致。

5、關于無套利區間，下列說法正確的是（）?！径噙x題】

A.無套利區間是考慮了交易成本后，對理論價格進行上下移動而形成的區間

B.在無套利區間中進行套利交易，不但不能盈利，還可能會導致虧損

C.當期指高于區間的上界時，正向套利可獲利

D.當期指低于區間的下界時，正向套利可獲利

正確答案:A、B、C

答案解析:無套利區間是指考慮交易成本后，將期指理論價格分別向上移和向下移所形成的一個區間。在這個區間中，套利交易不但得不到利潤，反而可能導致虧損。只有當實際的期指高于上界時，正向套利才能夠獲利；反之，只有當實際期指低于下界時，反向套利才能夠獲利。

6、7月份，鄭商所小麥市場的基差為-20元/噸，到了8月，基差變為50元/噸，表明市場狀態從正向市場轉變為反向市場，這種變化為基差（）?！締芜x題】

A.“走強”

B.“走弱”

C.“平穩”

D.“縮減”

正確答案:A

答案解析:基差從“-20元/噸”變為“50元/噸”，基差變大即基差走強。

7、某小麥經銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時的基差為（）元/噸（不計手續費等費用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:該經銷商進行的是買入套期保值，在套保中盈利，那么基差應該走弱。建倉時基差為10元/噸，假設平倉時基差為X?；钣?0元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，X= -20元/噸。

8、在K線理論中，如果開盤價高于收盤價，則實體為陽線。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:開盤價高于收盤價，則K線實體為陰線。

9、關于“基差”，下列說法正確的是（）。【多選題】

A.套期保值的本質是風險消滅

B.基差的大小主要與持倉費有關

C.基差是現貨價格和期貨價格的差

D.套期保值的實質是用較小的基差風險代替較大的現貨價格風險

正確答案:B、C、D

答案解析:選項A說法不正確，套期保值的本質是“風險對沖”，以降低風險對企業經營活動的影響，實現其穩健經營。

10、在規定的期限內，如果市場參考利率高于協定的利率上限水平，則賣方向買方支付市場利率高于利率上限的差額部分。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:在規定的期限內，如果市場參考利率高于協定的利率上限水平，則賣方向買方支付市場利率高于利率上限的差額部分。