2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權屬于（）?！締芜x題】

A.實值期權

B.深度實值期權

C.虛值期權

D.深度虛值期權

正確答案:C

答案解析:看漲期權內涵價值=標的資產價格-執行價格=839.25-840=-0.75美分/蒲式耳；計算結果小于0 ，則該期權為虛值期權。

2、某投機者以7800元／噸的價格買入1手銅期貨合約，成交后價格上漲到7950元／噸。為了防止價格下跌，他應下達（）的止損指令為?！締芜x題】

A.7780元／噸

B.7800元／噸

C.7870元／噸

D.7950元／噸

正確答案:C

答案解析:投機者是買入建倉，當價格下跌時會虧損。此時價格上漲到7950元/噸，為了防止下跌，設置止損指令應小于7950元/噸，同時為了保住一定的收益，設置的價格應大于7800元/噸。因此下達的止損指令應大于7800元/噸，小于7950元/噸。選項C符合條件。

3、1982年，（）開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象?！締芜x題】

A.芝加哥商業交易所

B.堪薩斯期貨交易所

C.紐約商業交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

正確答案:B

答案解析:1982年，美國堪薩斯期貨交易所開發了價值線綜合指數期貨合約，使股票價格指數也成為期貨交易的對象。

4、某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50 元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。（大豆期貨10噸/手）【客觀案例題】

A.盈利3000 元

B.虧損3000 元

C.盈利1500 元

D.虧損1500 元

正確答案:A

答案解析:加工商進行的是買入套期保值，建倉時基差為-20元/噸，平倉時基差為-50 元/噸，基差走弱30元/噸。買入套期保值基差走弱盈利，則盈利為：10×10×30＝3000（元）。

5、期貨合約能不斷地生成期貨價格，進而連續不斷地反映供求變化。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期貨合約是標準化合約，轉手極為便利，買賣非常頻繁，因此能不斷地生成期貨價格，進而連續不斷地反映供求變化。

6、1972年，（）設立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約?！締芜x題】

A.芝加哥商業交易所

B.芝加哥期貨交易所

C.紐約商業交易所

D.倫敦國際金融期貨交易所

正確答案:A

答案解析:1972年，芝加哥商業交易所設立了國際貨幣市場分部(IMM)，首次推出外匯期貨合約。

7、下列屬于宏觀經濟指標的是（）?！径噙x題】

A.國內生產總值

B.失業率

C.利率

D.波動率

正確答案:A、B、C

答案解析:宏觀經濟數據主要包括：GDP、經濟增長率、CPI、PMI、失業率、貨幣供應量、利率、匯率等。

8、7月1日，大豆現貨價格為2020元/噸，某加工商對該價格比較滿意，希望能以此價格在一個月后買進200噸大豆。為了避免將來現貨價格可能上漲，從而提高原材料成本，決定在大連商品交易所進行套期保值。7月1日買進20手9月份大豆合約，成交價格2050元/噸。8月1日當該加工商在現貨市場買進大豆的同時，賣出20手9月大豆合約平倉，成交價格2060元。在不考慮傭金和手續費等費用的情況下，8月1日對沖平倉時基差應為（）元/噸能使該加工商實現有凈盈利的套期保值。【客觀案例題】

A.大于-30

B.小于-30

C.小于30

D.大于30

正確答案:B

答案解析:買入套期保值基差走弱有凈盈利。建倉時基差=2020-2050=-30元/噸。若想平倉時有凈盈利，平倉時基差應走弱，即平倉時基差小于建倉時基差，即平倉時基差應小于-30元/噸。

9、某投資基金預計股市將下跌，為了保持投資收益率，決定用滬深300指數期貨進行套期保值。該基金目前持有現值為1億元的股票組合，該組合的β系數為1.1，當前的現貨指數為3600點，期貨合約指數為3645點。一段時間后，現貨指數跌到3430點，期貨合約指數跌到3485點，此時期貨合約進行平倉。下列說法正確的有（）?！径噙x題】

A.該投資者需要進行空頭套期保值

B.該投資者應該賣出期貨合約101份

C.現貨價值虧損5194444元

D.期貨合約盈利4812000元

正確答案:A、B、C

答案解析:預期股票市場價格將下跌的風險，則應該賣出套期保值。賣出期貨合約數=β×現貨總價值/(期貨指數點×每點乘數)=1.1×1億/（3645×300）≈101手；現貨指數由3600點跌到3430點，跌幅為（3600-3430）/3600，則現貨市場虧損：（3600-3430）/3600×1.1×1億=0.05194444億元=5194444元；期貨市場，合約賣出價為3645點，平倉買入價為3485點，期貨市場盈虧為：（3645-3485）×101手×300元/點=4848000元。（滬深300股指期貨每點為300元）

10、當看漲期貨期權被執行后，該期權買方在對應的期貨合約上處于多頭部位。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:看漲期權買方向賣方支付一定數額的期權費后，便擁有了在合約有效期內或特定時間，按執行價格向期權賣方買入一定數量標的資產的權利。行權后，處于多頭部位。