《股權投資基金的募集與設立》第四章第四節-3

公司型基金的稅負分析

（1）流轉稅——增值稅；

（2）所得稅。

（1）流轉稅——增值稅

流轉稅是對生產、銷售商品或提供勞務過程中實現的增值額或對規定的營利事業和經營行為以及規定的消費品或消費行為征收的稅收，主要稅種有增值稅、消費稅、營業稅，統稱為流轉稅。在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務機關的要求，計繳增值稅。

（2）所得稅

在基金層面，根據稅法的相關規定，公司型基金從符合條件的境內被投企業取得的股息紅利所得，無需繳納企業所得稅；股權轉讓所得，按照基金企業的所得稅稅率，繳納企業所得稅。

公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此對于公司型投資者來說，以股息紅利形式獲得分配時，根據現行稅法的相關規定，不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅；自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）。

[單選題] 

1、公司型基金中自然投資者承擔的雙重征稅是指（ ）和（ ）。 

A.增值稅；公司所得稅

B.增值稅；個人所得稅

C.公司所得稅；個人所得稅

D.消費稅；個人所得稅

正確答案是：C

解析

公司型基金中自然投資者承擔的雙重征稅是指公司所得稅和個人所得稅。

[單選題] 

2、在公司型基金股權投資業務中，(   )屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍。

A.項目退出收入

B.股權轉讓所得

C.項目股息

D.經營性收入

正確答案是：C

解析

公司型基金：在股權投資業務中，項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務機關的要求，計繳增值稅。

[單選題] 

3、關于公司型基金的企業所得稅與個人所得稅，以下說法不正確的是（）。

A.從符合條件的境內被投企業取得的股息紅利所得，無需繳納企業所得稅

B.股權轉讓所得，按照基金企業的所得稅稅率繳納企業所得稅

C.公司型投資者，以股息紅利形式獲得分配時，不需再繳納所得稅

D.自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而不需承擔雙重征稅

正確答案是：D

解析

在基金層面，根據稅法的相關規定，公司型基金從符合條件的境內被投企業取得的股息紅利所得，無需繳納企業所得稅（A項正確）；

股權轉讓所得，按照基金企業的所得稅稅率，繳納企業所得稅（B項正確）。

公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此對于公司型投資者來說，以股息紅利形式獲得分配時，根據現行稅法的相關規定，不需再繳納所得稅（C項正確），故不存在雙重征稅；

自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）（D項不正確）。