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帶你了解什么是固定比例投資組合保險策略?

幫考網校 2020-05-29 17:46:44
固定比例投資組合保險策略(Constant Proportion Portfolio Insurance,CPP)是一種金融保險策略,旨在保護投資組合免受市場風險的影響。該策略通過將投資組合中的資產分配為兩部分:風險資產和保護資產,以確保投資組合價值不會下降到低于所需的保護水平。

在CPP策略中,投資者通常將投資組合的一部分用于購買保護資產,例如期權或衍生品。這些保護資產的價值會隨著市場波動而變化,但其目的是保護投資組合免受重大損失的影響。另一部分資產則用于投資風險資產,例如股票或債券。這些資產的價值可能會波動,但它們通常具有更高的回報率。

CPP策略的關鍵是保持固定的資產比例。例如,如果投資者決定將其投資組合的保護資產比例設置為50%,則無論市場如何波動,他們都將保持該比例。如果投資組合的價值下降,投資者將出售一部分保護資產以購買更多的風險資產,以保持該比例。同樣,如果投資組合的價值上漲,投資者將出售一部分風險資產以購買更多的保護資產,以保持該比例。

總之,CPP策略是一種保護投資組合的方法,可以幫助投資者在市場波動時保持投資組合的價值。但是,這種策略并不是適用于所有投資者,因為它涉及到復雜的金融工具和策略,需要投資者具備相應的知識和經驗。
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