《股權投資基金的募集與設立》第四章第四節-6

合伙型基金的稅負分析

（1）流轉稅——增值稅；

（2）所得稅。

（1）流轉稅——增值稅

合伙企業層面的項目股息、分紅收入屬于股息紅利所得，不屬于增值稅征稅范圍；項目退出收入如果是通過并購或回購等非上市股權轉讓方式退出的，也不屬于增值稅征稅范圍；若項目上市后通過二級市場退出，則需按稅務監管機關的要求計繳增值稅。

普通合伙人或基金管理人作為收取管理費及業績報酬的主體時，需按照適用稅率計繳增值稅和相關附加稅費。

（2）所得稅

根據《合伙企業法》等相關規定，合伙企業生產經營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則。合伙企業合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

合伙型基金的投資者作為有限合伙人，收入主要為兩類：股息紅利和股權轉讓所得。根據現行相關規定，如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產、經營所得”，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅；如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業所得稅應稅收入，計繳企業所得稅。在實務中，有限合伙型基金通常根據稅法的相關規定，由基金代扣代繳自然人投資者的個人所得稅。

合伙型基金的普通合伙人通常情況下為公司法人，如果普通合伙人同時擔任基金管理人，其收入大致包括兩類：按投資額分得股息紅利和股權轉讓所得、基金的管理費和業績報酬，按照現行稅務機關的規定，均應作為企業所得稅應稅收入，計繳企業所得稅。如果普通合伙人本身為有限合伙企業，則同樣按照“先分后稅”的原則，在合伙制普通合伙人層面不繳納企業所得稅，需再往下一層由每一位合伙人作為納稅義務人。

[單選題] 

1、有限合伙人為自然人，股息紅利和股權轉讓所得均按照投資者個人的“生產、經營所得”，適用（）的超額累進稅率，計繳個人所得稅。

A.10%~35%

B.5%~50%

C.10%~50%

D.5%~35%

正確答案是：D

解析

有限合伙人為自然人，股息紅利和股權轉讓所得均按照投資者個人的“生產、經營所得”，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅。

[單選題] 

2、合伙型基金的（ ）通常情況下為公司法人。 

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.基金托管人

D.基金管理人

正確答案是：B

解析

合伙型基金的普通合伙人通常情況下為公司法人。

[單選題] 

3、以下關于有限合伙人的說法錯誤的是（ ）。 

A.合伙型基金的投資者作為有限合伙人

B.收入主要為股息紅利和股權轉讓所得

C.如果有限合伙人為自然人計繳個人所得稅

D.有限合伙人為公司計繳企業所得稅和個人所得稅

正確答案是：D

解析

合伙型基金的投資者作為有限合伙人（A項正確），收入主要為兩類：股息紅利和股權轉讓所得（B項正確）。根據現行相關規定，如果有限合伙人為自然人，兩類收入均按照投資者個人的“生產、經營所得”，適用5%~35%的超額累進稅率，計繳個人所得稅（C項正確）；如果有限合伙人為公司，兩類收入均作為企業所得稅應稅收入，計繳企業所得稅（D項錯誤）。