2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以權益結算的股份支付最常用的工具有（） I.模擬股票II.現金股票增值權III.限制性股票IV.股票期權V.股票期貨【組合型選擇題】

A.I、II

B.III、IV

C.I、V

D.IV、V

正確答案:B

答案解析:以權益結算的股份支付，是指企業為獲取服務而以股份或其他權益工具作為對價進行結算的交易。這種支付最常用的工具有兩類：限制性股票和股票期權。模擬股票和現金股票增值權為以現金結算的股份支付最常用的工具。

2、下列說法符合《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》等規定的有（）。Ⅰ.國際開發機構是指進行開發性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區國際開發性金融機構。Ⅱ.國際開發機構在中國境內申請發行人民幣債券的，應向財政部等窗口單位遞交債券發行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發展和改革委員會、中國證券監督管理委員會等部門審核后，報國務院同意。Ⅲ.國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券，應經在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上，應已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經國務院批準予以豁免的除外.Ⅳ.國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券，應聘請在中國境內注冊的中介機構進行承銷、出具法律意見。Ⅴ.國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券，所籌集的資金應用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金，不得換成外匯轉移至境外。【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:《國際開發機構人民幣債券發行管理暫行辦法》(2010年）第二條規定，本辦法所指國際開發機構是指進行開發性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區國際開發性金融機構。第三條規定，本辦法所稱國際開發機構人民幣債券（以下簡稱人民幣債券）是指國際開發機構依法在中國境內發行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。 第九條規定，國際開發機構申請在中國境內發行人民幣債券，應經在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上，已為中國境內項目或企業提供的貸款和股本資金在10億美元以上，經國務院批準予以豁免的除外。第十七條規定，發行人將發債所籌集的人民幣資金直接匯出境外使用的，應遵守中國人民銀行的有關規定。經國家外匯管理局批準，國際開發機構發行人民幣債券所籌集的資金可以購匯匯出境外使用。發行人應向國家外匯管理局說明購匯匯出境外使用的資金的真實用途，并定期向國家外匯管理局報備資金境外使用情況。發行人應按中國有關法律規定對發債閑置資金進行使用和管理。

3、混合所有制的國有股東，應（）履行其轉持義務。【選擇題】

A.按首次發行數量的10%

B.按其持股數量

C.按其持股比例乘以其應轉持的權益額

D.以自有資金劃轉社?；饡?/p>

正確答案:C

答案解析:《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》第九條規定，混合所有制的國有股東，由該類國有股東的國有出資人按其持股比例乘以該類國有股東應轉持的權益額，履行轉持義務。

4、下列各項中，屬于應計入損益的利得的有（）。I.處置固定資產產生的凈收益II.重組債務形成的債務重組收益III.持有可供出售金融資產公允價值增加額IV.對聯營企業投資的初始投資成本小于應享有投資時聯營企業凈資產公允價值份額的差額【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

正確答案:B

答案解析:III項，持有可供出售金融資產公允價值增加額計入其他綜合收益，屬于直接計入所有者權益的利得。

5、企業應當披露對其他主體實施控制、共同控制或重大影響的重大判斷和假設，以及這些判斷和假設變更的情況，包括但不限于（）。Ⅰ.企業持有其他主體半數或以下的表決權但仍控制該主體的判斷和假設，或者持有其他主體半數以上的表決權但并不控制該主體的判斷和假設Ⅱ.企業持有其他主體30%以下的表決權但對該主體具有重大影響的判斷和假設，或者持有其他主體30%或以上的表決權但對該主體不具有重大影響的判斷和假設Ⅲ.確定企業是代理人還是委托人的判斷和假設Ⅳ.企業通過單獨主體達成合營安排的，確定該合營安排是共同經營還是合營企業的判斷和假設【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：企業應當披露對其他主體實施控制、共同控制或重大影響的重大判斷和假設，以及這些判斷和假設變更的情況，包括但不限于下列各項：（1）企業持有其他主體半數或以下的表決權但仍控制該主體的判斷和假設，或者持有其他主體半數以上的表決權但并不控制該主體的判斷和假設。（Ⅰ項正確）（2）企業持有其他主體20%以下的表決權但對該主體具有重大影響的判斷和假設，或者持有其他主體20%或以上的表決權但對該主體不具有重大影響的判斷和假設。（Ⅱ項錯誤）（3）企業通過單獨主體達成合營安排的，確定該合營安排是共同經營還是合營企業的判斷和假設。（Ⅲ項正確）（4）確定企業是代理人還是委托人的判斷和假設。（Ⅳ項正確）

6、證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務的要求有（）。I.財務顧問主辦人不少于6人II.公司財務會計信息真實、準確、完整III.公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規記錄 IV.有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度，嚴格執行風險控制和內部隔離制度V.具備良好的項目風險評估和內核機制【組合型選擇題】

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV、V

C.II、III、IV、V

D.I、II、III、V

正確答案:C

答案解析:《財務顧問管理辦法》第六條規定，證券公司從事上市公司并購重組財務顧問業務，應當具備的下列條件：①公司凈資本符合中國證監會的規定；②具有健全且運行良好的內部控制機制和管理制度，嚴格執行風險控制和內部隔離制度；③建立健全盡職調查制度，具備良好的項目風險評估和內核機制；④公司財務會計信息真實、準確、完整；⑤公司控股股東、實際控制人信譽良好且最近3年無重大違法違規記錄；⑥財務顧問主 辦人不少于5人；⑦中國證監會規定的其他條件。

7、如果產品的單價與單位變動成本上升的百分率相同，其他因素不變，則盈虧臨界點銷售量（）?！具x擇題】

A.不變

B.下降

C.上升

D.先上升，后下降

正確答案:B

答案解析:盈虧臨界點銷售量＝固定成本/（單價-單位變動成本）＝固定成本/單位邊際貢獻，產品的單價與單位變動成本上升的百分率相同，即單位邊際貢獻也上升了相同的百分率，而固定成本不變，則即盈虧臨界點銷售量下降。

8、根據《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》，國有股轉持是指（）?！具x擇題】

A.已上市的國有企業將實際發行股份數量的5%轉由社保基金會持有

B.首發上市的企業按實際發行股份數量的10%,將上市公司部分國有股轉由社?；饡钟?/p>

C.已發行上市的企業將全部國有股份轉由社?；饡钟?/p>

D.首發上市的企業將全部國有股份轉由社?；饡钟?/p>

E.首發上市的企業按實際發行股份數量的15%,將上市公司部分國有股轉由社?；饡钟?/p>

正確答案:B

答案解析:《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》第五條規定，國有股轉持是指股份有限公司首次公開發行股票并上市時，按實際發行股份數量的10％，將上市公司部分國有股轉由全國社會保障基金理事會持有。

9、債券條款中，通常會極大影響債券未來現金流模式的嵌入式期權條款有（       ）。Ⅰ.轉股權 Ⅱ.發行人提前贖回權 Ⅲ.轉股修正權 Ⅳ.債券持有人提前返售權 Ⅴ.償債基金條款【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:通常，債券條款中可能包含發行人提前贖回權、債券持有人提前返售權、轉股權、轉股修正權、償債基金條款等嵌入式期權，這些條款極大地影響了債券的未來現金流模式。

10、上市公司重大資產重組，購買資產實現利潤盈利預測為4000萬元，實際實現利潤為3000萬元，則以下說法正確的是（）?！具x擇題】

A.保薦機構需要在股東大會上公開說明未達到盈利預測的原因

B.保薦機構和上市公司法定代表人需要在股東大會上公開致歉

C.上市公司法定代表人應當在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉

D.證監會需對保薦機構出具警示函

正確答案:C

答案解析:選項C正確：3000÷4000=75%，屬于上市公司所購買資產實現的利潤未達到資產評估報告或估值報告預測金額的80%的情形。根據《上市公司重大資產重組管理辦法》第五十九條  重大資產重組實施完畢后，凡因不屬于上市公司管理層事前無法獲知且事后無法控制的原因，上市公司所購買資產實現的利潤未達到資產評估報告或者估值報告預測金額的80%，或者實際運營情況與重大資產重組報告書中管理層討論與分析部分存在較大差距的，上市公司的董事長、總經理以及對此承擔相應責任的會計師事務所、財務顧問、資產評估機構、估值機構及其從業人員應當在上市公司披露年度報告的同時，在同一報刊上作出解釋，并向投資者公開道歉；實現利潤未達到預測金額50%的，中國證監會可以對上市公司、相關機構及其責任人員采取監管談話、出具警示函、責令定期報告等監管措施。根據《公司法》的固定，股份公司的法定代表人由董事長或經理擔任。