2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于個人生命周期的說法中，正確的有（）。
Ⅰ.退休期的主要理財任務就是穩健投資保住財產，合理消費以保障退休期間的正常支出
Ⅱ.自完成學業開始工作并領取第一份報酬開始處于探索期
Ⅲ.當個人注重買養老險和投資類型保險時，他正處于穩定期
Ⅳ.穩定期的理財任務是要盡可能多地儲備資產、積累財富，未雨綢繆【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：Ⅱ項屬于個人生命周期中的建立期；Ⅲ項屬于個人生命周期中的維持期。

2、

某投資者擁有一個三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元，投資組合的總價值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預期收益率分別為 16%、20%和13%，其對該因素的敏感度分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數據修改投資組合，不能提高預期收益率的組合是（）。

Ⅰ. 0.1；0.083；-0.183

Ⅱ.0.2；0.3；-0.5

Ⅲ. 0.1；0.07；-0.07

Ⅳ. 0.3；0.4；-0.7

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C符合題意：令三種股票市值比重分別為、和。根據套利組合的條件有：上述兩個方程有三個變量，故有多種解。令，則可解出，。為了檢驗這個解能否提高預期收益率，把這個解用式子：檢驗，可得，由于0.881%為正數，因此可以通過賣出第三種股票2745萬元（=-0.183×1500）同時買入第一種股票150萬元（=0.1×1500）和第二種股票1245萬（=0.083×1500）就能使投資組合的預期收益率提高0.881%。同理將其余三項代入計算可得不能提高收益率。

3、市場風險管理的主要目的是（）?！具x擇題】

A.確保將所承擔的市場風險規模控制在可以承受的合理范圍內

B.消除風險

C.轉移風險

D.提高收益率

正確答案:A

答案解析:選項A正確：市場風險管理的主要目的是確保將所承擔的市場風險規?？刂圃诳梢猿惺艿暮侠矸?span style="font-style:'', 'Microsoft YaHei', '';line-height:1.5;">圍內，使所承擔的市場風險水平與其風險管理能力和資本實力相匹配。

4、以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標的是（）。
Ⅰ.子女教育儲蓄
Ⅱ.按揭購房
Ⅲ. 存款
Ⅳ.購新車【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：客戶在與銀行從業人員接觸的過程中會提出他所期望達到的目標。這些目標按時間的長短可以劃分為：

（1）短期目標，如休假、購置新車、存款等；

（2）中期目標，如子女的教育儲蓄、按揭買房等；（Ⅰ項、Ⅱ項正確）

（3）長期目標，如退休、遺產等。

5、

決定證券市場需求的政策因素的具體的政策包括（）。

A.I、II

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

正確答案:D

答案解析:選項D正確：影響證券市場需求的政策因素包括市場準入政策（II項正確）、融資融券政策（I項正確）、金融監管政策（III項正確）甚至貨幣政策與財政政策（IV項正確）在內的一系列政策，將對證券市場的需求產生影響。

6、

證券投資顧問的崗位職責包括（）。

I.買賣時機分析

II.熱點分析

III.風險提示

IV.代理客戶操作

A.I、II、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

正確答案:C

答案解析:選項C正確：證券投資顧問的崗位職責主要包括為客戶提供投資建議，比如買賣時機（I項正確）、熱點分忻（II項正確）、證券選擇、風險提示（III項正確）等。

7、債券類證券產品的組成包括（）。
Ⅰ.金融期貨
Ⅱ.政府債券
Ⅲ.公司債券
Ⅳ.金融債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：債券類證券產品組成：政府債券（Ⅱ項正確）、金融債券（Ⅳ項正確）、公司債券（Ⅲ項正確）等；金融期貨屬于衍生類證券產品（Ⅰ項錯誤）。

8、關于指數化的衡量標準，錯誤的說法是（）?！具x擇題】

A.跟蹤誤差是衡量資產管理人管理績效的指標

B.指數構造中所包含的債券數量越少，由交易費用所產生的跟蹤誤差就越小

C.由于投資組合與指數之間的不匹配所造成的跟蹤誤差就越大

D.指數構造中所包含的債券數量越少，由交易費用所產生的跟蹤誤差就越大

正確答案:D

答案解析:選項D說法錯誤：指數構造中所包含的債券數量越少，由交易費用所產生的跟蹤誤差就越小。

9、行為資產定價模型（Behavioral Asset Pricing Model,BAPM）對中國證券市場的解釋，下列說法中錯誤的是（）。【選擇題】

A.我國投資者結構中以機構投資者為主

B.我國投資者投資理念具有過度投機性、短期性和從眾性，缺乏獨立分析和判斷能力，受市場消息面影響大

C.投資者接收政策的影響較直接，在投資行為調整上有較強的趨同性，從而在宏觀層面上就表現為個股的同漲同落和股指的暴漲或暴跌，系統性風險較高

D.政府在股市上的驅動意識和宏觀調控意識對投資者的投資行為有很強的導向作用，使得我國股民在政策的反應上存在“政策依賴性偏差”

正確答案:A

答案解析:

選項A說法錯誤：我國投資者結構以散戶為主，而成熟股票市場中以機構投資者為主；

選項BCD說法正確。

10、

以下投資策略中， 不屬于積極債券組合管理策略的是（）。

Ⅰ. 指數化投資策略

Ⅱ. 多重負債下的組合免疫策略

Ⅲ. 多重負債下的現金流匹配策略

Ⅳ. 債券互換

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：積極債券組合管理策略包括：水平分析、 債券互換（Ⅳ項屬于）、 騎乘收益率曲線。