2020年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、證券投資顧問業務客戶回訪機制中證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在（）內完成回訪。
【選擇題】

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

正確答案:A

答案解析:選項A正確：證券公司應當統一組織回訪客戶，對新客戶應當在1個月內完成回訪，對原有客戶的回訪比例應當不低于上年末客戶總數的10%。

2、假定年利率為20%，每半年計息一次，則3年后該投資的有效年利率是（）?！具x擇題】

A.10%

B.20%

C.21%

D.40%

正確答案:C

答案解析:選項C正確：有效年利率EAR公式為：。其中，r表示名義利率，m表示一年內復利次數。由題意可知：r=20%，m=2，代入公式計算可得：。

3、

證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的（）。

Ⅰ. 身份

Ⅱ. 證券投資經驗

Ⅲ. 投資需求與風險偏好

Ⅳ. 財產與收入狀況

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：證券公司、證券投資咨詢機構向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份（Ⅰ項正確）、財產與收入狀況（Ⅳ項正確）、證券投資經驗（Ⅱ項正確）、投資需求與風險偏好（Ⅲ項正確），評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。

4、關于VaR值的計量方法，下列論述正確的是（）。 【選擇題】

A.方差一協方差法能預測突發事件的風險

B.方差一協方差法易高估實際的風險值

C.歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險

D.蒙特卡洛模擬法不需依賴歷史數據

正確答案:C

答案解析:

選項C正確：歷史模擬法可計量非線性金融工具的風險；

選項A錯誤：方差一協方差法不能預測突發事件的風險；

選項B錯誤：方差一協方差法易低估實際的風險值；

選項D錯誤：蒙特卡洛模擬法需要依賴歷史數據，方差一協方差法、歷史模擬法也需要依賴歷史數據。

5、

個人生命周期可以分為（）。

Ⅰ.建立期  

Ⅱ.探索期

Ⅲ.穩定期  

Ⅳ.維持期

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：個人生命周期可以分成六個階段：探索期（Ⅱ項正確）、建立期（Ⅰ項正確）、穩定期（Ⅲ項正確）、維持期（Ⅳ項正確）、高原期、退休期。

6、下列關于現值的說法中，錯誤的有（）。
Ⅰ.當給定終值時，貼現率越高，現值越低
Ⅱ.當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現值就越高
Ⅲ.在其他條件相同的情況下，按單利計息的現值要低于用復利計息的現值
Ⅳ.利率為正時，現值大于終值 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:

選項D正確：根據復利現值公式可知，當給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現值就越低；（Ⅱ項正確）

單利現值公式為在其他條件相同的情況下，按單利計息的現值要高于用復利計息的現值；（Ⅲ項正確）

利率為正時，現值小于終值。（Ⅳ項正確）

7、在銀行存在正缺口和資產敏感的情況下，其他條件不變，有（ ）。
I.利率上升，凈利息收入增加
II.利率上升，凈利息收入減少
III.利率下降，凈利息收入上升
IV.利率下降，凈利息收入減少
V.利率不變，凈利息收入上升【組合型選擇題】

A.I、II

B.III、IV

C.II、V

D.I、IV

正確答案:D

答案解析:

選項D正確：當銀行存在正缺口和資產敏感的情況下：

（1）如果利率上升，由于資產收入的增加多于借入資金成本的上升，銀行的凈利息差擴大，其他條件不變，則銀行凈利息收入增加；（I項正確，II項、V項錯誤）

（2）如果利率下降，由于銀行資產收入的下降多于負債利息支出的下降，則凈利息差縮小，其他條件不變，則銀行凈利息收入減少。（IV項正確、III項錯誤）

8、關于風險敞口的度量指標在險價值的說法不正確的是（）。【選擇題】

A.評價衍生金融工具或者其他證券組合的價值時度量風險的一種標準分析方法

B.決定因素是時間區間以及投資者主觀認定的正常市場條件的標準

C.正常市場條件和給定的置信水平下，金融參與者在給定的時間區間內可能發生的最大期望損失

D.置信水平為0是典型的決定非正常市場條件的特定極限

正確答案:D

答案解析:選項D說法錯誤：當使用描述利潤與損失的分布圖來表示在險價值的時候，罝信水平為5%或1%就是典型的決定非正常市場條件的特定極限；

選項AB說法正確：在險價值是評價衍生金融工具或者其他證券組合的價值時度量風險的一種標準分析方法。在這一標準化的過程中也有管理機構的推動作用；

選項C說法正確：當今最為流行的風險敞口度量方式便是在險價值（value at risk，VAR）了，它是指正常市場條件和給定的置信水平下，金融參與者在給定的時間區間內可能發生的最大期望損失。

9、緊急預備金額度通常為家庭月支出的（）倍為宜，以抵御家庭收入突然中斷或突發性大筆支出的風險。【選擇題】

A. 1~3

B.1~6

C.3?6

D.6?9

正確答案:C

答案解析:選項C正確：緊急預備金額度通常為家庭月支出的3~6倍為宜，以抵御家庭收入突然中斷或突發性大筆支出的風險。

10、關于證券組合管理理論，下列說法正確的是（）。
Ⅰ.證券或證券組合的風險由其收益率的方差來衡量
Ⅱ.投資者的無差異曲線確定其最滿意的證券組合
Ⅲ.證券或證券組合的收益由它的期望收益率表示
Ⅳ.收益率服從某種概率分布【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：投資者的無差異曲線通常反映了其偏好，投資者的無差異曲線和有效邊界共同決定其最滿意的證券組合（Ⅱ項說法錯誤）。