2022年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關于情景分析的說法，不正確的是（）?！具x擇題】

A.分析金融機構正常狀況下的現金流量變化,有助于金融機構存款管理并充分利用其他債務市場,以避免在某一時刻面臨過高的資金需求

B.絕大多數嚴重的流動性危機都源于金融機構自身管理或技術上存在致命的薄弱環節

C.金融機構關于現金流量分布的歷史經驗和對市場慣例的了解可以幫助金融機構消除不確定性

D.與金融機構自身出現危機時相比，在發生整體市場危機時，金融機構出售資產換取現金的能力下降得更厲害

正確答案:C

答案解析:選項C說法不正確：風險管理中，消除不確定性和完全避免等提法是不現實的。

2、風險監測包括（）等含義。Ⅰ.監測各種可量化的關鍵風險指標Ⅱ.監測各種不可量化的風險因素的變化和發展趨勢Ⅲ.報告證券投資業務中所面臨的所有風險的定性、定量評估結果Ⅳ.建立各類風險計量模型【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：風險監測包含兩層含義：（1）監測各種可量化的關鍵風險指標，以及不可量化的風險因素的變化和發展趨勢，確?？梢詫L險在進一步加大之前識別出來；（Ⅰ項、Ⅱ項正確）（2）報告證券投資業務中面臨的所有風險的定性、定量評估結果，以及所采取的風險管理和控制措施的實施質量與效果。（Ⅲ項正確）

3、信用風險緩釋功能主要體現在（）。Ⅰ.房地產貸款月供支出的下降Ⅱ.違約概率的下降Ⅲ.違約損失率的下降Ⅳ.違約風險暴露的下降【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項Ｄ正確：信用風險緩釋是指公司運用合格的凈額結算、保證和信用衍生工具、抵（質）押品等方式轉移或降低信用風險。采用內部評級法計量信用風險監管資本時，信用風險緩釋功能體現為違約概率（Ⅱ項正確）、違約損失率（Ⅲ項正確）或違約風險暴露（如凈額結算）（Ⅳ項正確）的下降。

4、制定有效的流動性風險應急計劃應該符合（）要求。Ⅰ.合理設定應急計劃觸發條件Ⅱ.規定應急程序和措施，明確各參與人的權限、職責及報告路徑Ⅲ.列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規模和所需時間，考慮流動性轉移限制Ⅳ.確保應急資金來源的可靠性和充分性【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：流動性風險應急計劃應符合以下要求：（1）合理設定應急計劃觸發條件； （Ⅰ項正確）（2）規定應急程序和措施，明確各參與人的權限、職責及報告路徑；（Ⅱ項正確）（3）列明應急資金來源，合理估計可能的籌資規模和所需時間，考慮流動性轉移限制，確保應急資金來源的可靠性和充分性。（Ⅲ項、Ⅳ項正確）

5、關于久期分析，下列說法正確的是（）?！具x擇題】

A.如采用標準久期分析法，可以很好地反映期權性風險

B.如采用標準久期分析法，不能反映基準風險

C.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影響

D.對于利率的大幅變動，久期分析的結果仍能保證準確性

正確答案:B

答案解析:選項B正確：久期分析仍然只能反映重新定價風險，不能反映基準風險，以及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險（選項A錯誤）；選項C錯誤：久期分析則計量利率風險對銀行整體經濟價值的影響；選項D錯誤：對于利率的大幅變動（大于1%)，由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關系，久期分析的結果不準確，需要進行更為復雜的技術調整。