2024年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理第五章 風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、甲公司的資產為1000億元，加權平均久期為4年，總負債為600億元，加權平均久期為5年，則久期缺口為（）?！具x擇題】

A.1

B.3

C.-1

D.-3

正確答案:A

答案解析:選項A正確：久期缺口＝資產加權平均久期－（總負債/總資產）×負債加權平均久期=4-（600/1000）×5=1。

2、市場風險量化分析要結合使用VaR計量和（）?！締芜x題】

A.久期分析

B.風險價值

C.壓力測試

D.情景分析

正確答案:C

答案解析:選項C正確：壓力測試是彌補VaR值計量方法無法反映置信水平之外的極端損失的有效補充手段，市場風險量化分析要結合使用VaR計量和壓力測試分析。

3、如果房地產市場過熱，一方面居民大量取款買房，另一方面房地產企業和個人向金融機構借款，這種情況下，如果由于房地產市場嚴重衰退，大量個人住房貸款無法償還，房地產企業也由于倒閉而無力償還貸款，這時金融機構面臨的主要風險是（）。Ⅰ.國家風險Ⅱ.流動性風險Ⅲ.信用風險Ⅳ.戰略風險Ⅴ.操作風險【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：房地產企業由于倒閉而無力償還貨款屬于信用風險，居民大量取款買房屬于流動性風險，無法判斷是否具有國家風險、戰略風險和操作風險。信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經濟損失的風險，即授信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。流動性風險指商業銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產增長或支付到期債務的風險。

4、壓力測試的目的是評估金融機構在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用（）方法進行模擬和估計。I. 模擬分析II.風險分析III.敏感性分析IV.情景分析【組合型選擇題】

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.I、III

正確答案:C

答案解析:壓力測試的目的是評估金融機構在極端不利情況下的虧損承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進行模擬和估計。

5、一般來說，流動性調整VaR值越小，表明證券或證券組合面臨的流動性風險越小?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:流動性調整（VaR）是指市場正常波動下，在給定時間范圍內，一定置信水平下拋售一定數量的證券或證券組合由于市場流動性風險的存在所導致的最大損失。一般來說，流動性調整VaR值越小，表明證券或證券組合面臨的流動性風險越小。