2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、期貨交易者根據進入期貨市場的目的不同，可分為（）。【多選題】

A.套期保值者

B.投機者

C.普通交易者

D.專業交易者

正確答案:A、B

答案解析:期貨交易者根據進入期貨市場的目的不同，可分為套期保值者和投機者。選項AB正確；《期貨法》中按財務狀況、金融資產狀況、投資知識和經驗、專業能力等因素，交易者可以分為普通交易者和專業交易者。

2、CBOE股票期權的交割方式一般是（）?！締芜x題】

A.對沖交割

B.實物交割

C.現金交割

D.支票交割

正確答案:B

答案解析:CBOE是芝加哥期權交易所， CBOE股票期權的交割方式一般是實物交割。選項B正確。

3、買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形，（）待價差恢復后，同時平倉獲利?！締芜x題】

A.賣出高價合約的同時買入低價合約

B.買入高價合約的同時賣出低價合約

C.同時買入高價與低價合約

D.同時賣出高價與低價合約

正確答案:B

答案解析:若國債期貨合約間價差低估，則價差將擴大恢復到合理水平，則進行買入價差套利。買入高價合約的同時賣出低價合約，待價差恢復后，同時平倉獲利。選項B正確。

4、利用利率期貨進行空頭套期保值，主要是擔心（）?！締芜x題】

A.市場利率會上升

B.市場利率會下跌

C.市場利率波動變大

D.市場利率波動變小

正確答案:A

答案解析:擔心利率上升，其債券價格下跌，應進行利率期貨賣出套期保值。選項A正確。

5、當基差從-10美分變為-9美分表示市場走弱。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:基差為負值且絕對值變小，說明基差變大，即為基差走強。

6、常見的互換類型有（）?！径噙x題】

A.利率互換

B.貨幣互換

C.信用違約互換

D.權益類互換

正確答案:A、B、C、D

答案解析:互換的類型有多種：利率互換、貨幣互換、商品互換、權益類互換、信用違約互換、總收益互換等均較為常見。選項ABCD正確。

7、某年1月22日， A銀行(買方)與 B銀行(賣方)簽署一筆基于3個月SHIBOR的標準利率互換，固定利率為2.84%，名義本金為1000萬元，協議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2.80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2.9%，則第一個利息交換日(4月22日) （）?！究陀^案例題】

A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息

B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息

C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息

D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息

正確答案:A

答案解析:收取浮動現金流、支付固定現金流的一方被定義為買方；收取固定現金流、支付浮動現金流的一方被定義為賣方。交換現金流時，浮動利率的計算基準是上一支付日(或基準日)的浮動利率數據。B銀行是賣方，B銀行按照2.80%支付利息，按照2.84%收取利息。選項A正確。

8、上證50ETF期權合約交易代碼“510050C2203M02850”表示（） ?！締芜x題】

A.2022年3月到期、行權價2.85的上證50ETF認購期權

B.2022年3月到期、行權價28.5的上證50ETF認購期權

C.2022年3月到期、行權價2.85的上證50ETF認沽期權

D.2022年3月到期、行權價28.5的上證50ETF認沽期權

正確答案:A

答案解析:上證50ETF期權合約交易代碼中列明了合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等一些要素，由17位數字和字母組成。第1位到第6位是合約標的證券代碼。第7位是C或P：表示認購期權或者認沽期權。第8位到第11位表示到期年月；第12位期初設為“M”，并且會根據合約調整次數按照“A”到“Z”依序變更。第13位到17位標識的是行權價格，以0.001元為單位。因此“510050C2203M02850”表示“2022年3月到期、行權價2.85的上證50ETF認購期權”。選項A正確。

9、標準倉單在賣方簽字蓋章后生效。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:標準倉單經交易所注冊后生效，可用于交割、轉讓、提貨、質押等。

10、某銅電纜廠9月份需要銅500噸，8月時現貨市場的價格為7800元/噸。為防止未來價格上漲，工廠買入看漲期權進行保值交易：買入100手執行價格為7850元/噸的10月份銅看漲期權合約，期權成交價為250元/噸。到9月份，現貨市場上的銅價上升到7950元/噸，9月份銅期貨合約價格為8200元/噸。該廠商行使期權的同時賣出100手9月份期貨合約，以抵消行使期權時買入的100手銅合約，并在現貨市場中買入500噸銅。若不計其他費用，該銅電纜廠通過保值交易買入原料（）。（銅期貨5噸/手）【單選題】

A.盈利73000元

B.虧損73000元

C.盈利25000元

D.虧損25000元

正確答案:D

答案解析:在現貨市場上：與8月份直接買入相比成本提高，即虧損（7950-7800）×500=75000元；在期權市場上：買入看漲期權，支付權利金250元/噸，當標的期貨合約價格上漲到8200元/噸時，高于執行價，則行權，行權盈虧=標的資產價格-執行價格-權利金=[（8200-7850）-250]×100×5=50000元；該銅電纜廠總盈虧為：50000-75000=-25000元，即虧損25000元。（選項D正確）