2025年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列屬于未來函數的是（）?！径噙x題】

A.準未來函數類

B.趨勢反轉函數

C.使用跨周期數據函數類

D.以“之”字轉向為代表的ZIG類函數

正確答案:A、C、D

答案解析:未來函數有三類：一是以“之”字轉向為代表的ZIG類函數；二是準未來函數類；三是使用跨周期數據函數類 。

2、ARMA模型的優劣以及殘差序列的判斷是用t統計量完成。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:ARMA模型的診斷和檢驗主要包括：（1）檢驗模型的估計值是否具有統計顯著性；（2）檢驗殘差序列的隨機性。參數估計的顯著性檢驗依然通過t統計量完成。而模型的優劣以及殘差序列的判斷是用Q統計量完成。

3、若用最小二乘法估計的回歸方程為PPI=0.002+0.85CPI，通過了模型的各項顯著性檢驗，表明（）。【客觀案例題】

A.CPI每上漲1個單位，PPI將會提高0.85個單位

B.CPI每上漲1個單位，PPI平均將會提高0.85個單位

C.CIP與PPI之間存在著負相關關系

D.CPI與PPI之間存在著顯著的線性相關關系

正確答案:B、D

答案解析:根據回歸方程可知，CPI每上漲1個單位，PPI平均將會提高0.85個單位，二者之間存在著顯著的線性相關關系。選項BD正確。

4、宏觀經濟政策主要包括的（）?！径噙x題】

A.經濟環境政策

B.供給管理政策

C.需求管理政策

D.市場價格政策

正確答案:B、C

答案解析:宏觀經濟政策是為實現經濟增長、充分就業、物價穩定、國際收支相平衡目標而制定的手段和措施，包括需求管理政策和供給管理政策。選項BC正確。

5、季節性圖表法包括的指標一般有（）。 【多選題】

A.上漲年數百分率

B.平均最大漲幅與平均最大跌幅差值

C.月度收益率

D.平均百分率變動

正確答案:A、B、C、D

答案解析:季節性圖表法中包括的指標主要有上漲年數百分率、月度收益率、平均百分率變動、平均最大漲幅與平均最大跌幅差值 。選項ABCD正確。

6、下列屬于未來函數的是（）。【多選題】

A.FLATZIG函數

B.PEAKA函數

C.準未來函數

D.使用跨周期數據類函數

正確答案:A、B、C、D

答案解析:未來函數有：（1）以“之”字轉向為代表的ZIG類函數，FLATZIG、FLATZIGA、PEAKA等都屬于此類；（2）準未來函數；（3）使用跨周期數據類函數。

7、保險公司在承保過程中相當于持有一個（）?！究陀^案例題】

A.看漲期權空頭

B.看漲期權多頭

C.看跌期權空頭

D.看跌期權多頭

正確答案:C

答案解析:"保險＋期貨"，是指農業經營者或企業為規避市場價格風險向保險公司購買期貨價格保險產品，保險公司通過向期貨經營機構購買場外期權將風險轉移，期貨經營機構利用期貨市場進行風險對沖的業務模式。保險公司承擔了玉米價格下行的風險，在市場價格低于目標承保價格時賠付差額部分，相當于持有一個看跌期權空頭。選項C正確。

8、根據VaR法，“時間為1天，置信水平為95%，所持有股票的VaR=1000元”的含義是（）。【多選題】

A.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失會超過1000元

B.明天該股票組合有95%的把握，其最大損失不會超過1000元

C.明天該股票組合最大損失超過1000元的概率為95%

D.明天該股票組合最大損失超過1000元的概率為5%

正確答案:B、D

答案解析:在險價值是指在一定概率水平α％（置信水平）下，某一金融資產或資產組合的價值在未來特定時期（N天）的最大可能損失。選項BD正確。

9、凸性和久期分析采取的都是（）敏感性分析。【單選題】

A.匯率

B.利率

C.商品價格

D.股票價格

正確答案:B

答案解析:凸性和久期分析采取的都是利率敏感性分析。選項B正確。

10、異方差問題的處理方法為(   )?！締芜x題】

A.加權最小二乘法

B.差分法

C.擴大樣本空間

D.最小二乘法

正確答案:A

答案解析:異方差問題的處理方法為使用加權最小二乘法。