2025年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列屬于跨期套利的是（）?！締芜x題】

A.小麥／玉米套利

B.大豆提油套利

C.蝶式套利

D.原油與燃料油套利

正確答案:C

答案解析:根據套利者對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。選項C正確。其他三項為跨品種套利。

2、會員制期貨交易所中，交易所根據工作職能需要設置相關業務部門，一般包括（）等部門。【多選題】

A.交易

B.交割

C.研究發展

D.市場開發

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易所根據工作職能需要設置相關業務部門，一般包括交易、交割、研究發展、市場開發、財務等部門。選項ABCD正確。

3、各地證監局是中國證監會的派出機構，中國證監會對證監局實行垂直領導的管理體制。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:各地證監局是中國證監會的派出機構，中國證監會對證監局實行垂直領導的管理體制。

4、下列關于遠期合約的表述，不正確的是（）。【單選題】

A.遠期合約的實質是通過合約的形式將雙方未來的權利和義務確定下來

B.遠期合約是一份具有法律約束力的約定

C.遠期合約在到期日只能通過標的物實物交割來實現清算

D.在遠期合約中，以約定價格在未來買入標的資產的一方稱為“多頭”

正確答案:C

答案解析:遠期合約是一種交易雙方約定在未來某一確定時間，以合約協議的價格買入或者賣出一定數量的某種商品或者金融資產的合約。以約定價格在未來買入標的資產的一方稱為“多頭”或者“多方”；以約定價格在未來賣出標的資產的一方稱為“空頭”或者“空方”。（選項D正確）遠期合約的實質是通過合約的形式將雙方未來的權利和義務確定下來。遠期合約是一份具有法律約束力的約定。（選項AB正確）有些合約是現金結算，即不通過標的物的實物交割來實現清算。（選項C，表述不正確）

5、我國境內實行會員分級結算制度的期貨交易所是（）?！締芜x題】

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海期貨交易所

D.中國金融期貨交易所

正確答案:D

答案解析:我國境內期貨交易所中，鄭州商品交易所 、 大連商品交易所和上海期貨交易所采用全員結算制度。中國金融期貨交易所采取會員分級結算制度。選項D正確。

6、滬深300股指期貨合約以指數點報價，最小變動價位為（）點?！締芜x題】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正確答案:B

答案解析:滬深300指數期貨的最小變動價位為0.2點，每張合約的最小變動值為0.2乘以300元，即60元。（選項B正確）

7、我國境內期貨交易所規定的保證金比例應提高的情形是（）?！径噙x題】

A.距交割月越來越近

B.合約持倉量增大

C.期貨合約出現漲跌停板

D.合約持倉量減少

正確答案:A、B

答案解析:一般來說，距交割月份越近，交易保證金比率隨著交割臨近而提高；隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例；當某期貨合約出現連續漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應提高；當某期貨合約交易出現異常情況時，交易所可按規定的程序調整交易保證金的比例。選項AB正確；選項C不正確，應當為期貨合約出現“連續”漲跌停板，而不是出現漲跌停板。

8、某套利者在1月25日，買入5手3月份玉米期貨合約，賣出15手5月份玉米期貨合約，買入10手7月份玉米期貨合約，價格分別為2500元／噸、2600元／噸、2550元／噸。2月15日，以2350元／噸、2500元／噸、2380元／噸的價格進行平倉。則該套利者的盈虧情況是（）。（玉米期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.凈盈利2000元

B.凈虧損9500元

C.凈虧損2000元

D.凈盈利9500元

正確答案:B

答案解析:考察蝶式套利，3月份玉米期貨合約虧損：（2350-2500）×5×10=-7500；5月份玉米期貨合約盈利：（2600-2500）×15×10=15000；7月份玉米期貨合約虧損：（2380-2550）×10×10=-17000；則該套利者的盈虧情況：-7500+15000-17000=-9500元。選項B正確。

9、交易手續費過高的影響有（）。【多選題】

A.增加期貨市場的交易成本

B.擴大無套利區間

C.降低市場的交易量，不利于市場的活躍

D.抑制過度投機

正確答案:A、B、C、D

答案解析:交易手續費的高低對市場流動性有一定影響，交易手續費過高會增加期貨市場的交易成本，擴大無套利區間，降低市場的交易量，不利于市場的活躍，但也可起到抑制過度投機的作用。選項ABCD正確。

10、某小麥經銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時的基差為（）元/噸（不計手續費等費用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:經銷商進行的是買入套期保值，則基差走弱時盈利。建倉時基差為10元/噸，假設平倉時基差為X?；钣?0元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，解得X=-20元/噸。選項D正確。