2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下做法中符合金字塔建倉操作原則的是（）。【單選題】

A.以7.5美元／蒲式耳賣出1手小麥期貨合約，價格下跌到7.28美元／蒲式耳時再賣出2手小麥期貨合約，價格繼續下跌到7.00美元／蒲式耳時再賣出3手小麥期貨合約

B.以7.5美元／蒲式耳賣出3手小麥期貨合約，價格下跌到7.28美元／蒲式耳時再賣出2手小麥期貨合約，價格繼續下跌到7.00美元／蒲式耳時再賣出1手小麥期貨合約

C.以7.00美元／蒲式耳賣出1手小麥期貨合約，價格上升到7.28美元／蒲式耳時再賣出2手小麥期貨合約，價格繼續上升到7.5美元／蒲式耳時再賣出3手小麥期貨合約

D.以7.00美元／蒲式耳賣出3手小麥期貨合約，價格上升到7.28美元／蒲式耳時再賣出2手小麥期貨合約，價格繼續上升到7.5美元／蒲式耳時再賣出1手小麥期貨合約

正確答案:B

答案解析:金字塔建倉原則：（1）只有在現有持倉已經盈利的情況下才能增倉；（2）持倉的增加應逐次遞減。賣出原則與此類似。以賣出方式開倉的，價格下跌時才會盈利，因此建倉價格應依次降低，合約數量應依次遞減。選項B符合條件。

2、在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等采用（）。【單選題】

A.直接標價法

B.間接標價法

C.美元標價法

D.歐元標價法

正確答案:B

答案解析:在國際外匯市場上,歐元、英鎊、澳元等采用間接標價法。日元、瑞士法郎、加元等大多數外匯的匯率都采用直接標價法。

3、會員制期貨交易所會員應履行的義務包括（）。【多選題】

A.遵守國家有關法律、法規、規章和政策

B.遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定

C.按規定繳納各種費用，執行會員大會、理事會的決議

D.接受期貨交易所業務監管

正確答案:A、B、C、D

答案解析:會員制期貨交易所會員應履行的義務包括：遵守國家有關法律、法規、規章和政策；遵守期貨交易所的章程、業務規則及有關決定；按規定繳納各種費用；執行會員大會、理事會的決議；接受期貨交易所業務監管等。

4、5月10日，國內某出口公司向捷克出口一批小商品，價值500萬人民幣，9月以捷克克朗進行結算，該公司擔心克朗對人民幣匯率會下跌，決定對克朗進行套期保值。由于克朗對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳統的期貨合約來進行套期保值。但該公司可以通過出售捷克克朗對美元的期貨合約和買進人民幣對美元的期貨合約達到保值的目的。該交易屬于（）?！究陀^案例題】

A.外匯期貨買入套期保值

B.外匯期貨賣出套期保值

C.外匯期貨交叉套期保值

D.外匯期貨混合套期保值

正確答案:C

答案解析:外匯期貨市場上一般只有各種外幣對美元的合約，很少有兩種非美元貨幣之間的期貨合約。在發生兩種非美元貨幣收付的情況下，就要用到交叉貨幣保值。

5、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日，滬深300指數為3000點，滬深300指數期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比應（）?！締芜x題】

A.買入6月合約，賣出9月合約

B.買入6月合約，買入9月合約

C.賣出6月合約，買入9月合約

D.賣出6月合約，賣出9月合約

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價差公式為：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月與9月時間差為3月，因此兩合約的理論價差為：3000×3%×3/12=22.5點；而合約實際價差為50點，大于理論價差，則未來價差很可能縮小，應進行賣出套利，即買入6月合約，賣出9月合約。

6、買入看漲期權的風險和收益情況是（）?！締芜x題】

A.損失有限，收益無限

B.損失有限，收益有限

C.損失無限，收益無限

D.損失無限，收益有限

正確答案:A

答案解析:在期權交易中，期權買方的最大損失為權利金，而潛在收益巨大。

7、1月1日，某套利者以2.58美元／蒲式耳賣出1手3月份玉米期貨合約，同時又以2.49美元／蒲式耳買入1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月和5月份玉米期貨合約的價格分別為2.45美元／蒲式耳，2.47美元／蒲式耳。于是該套利者以當前價格同時將兩個期貨合約平倉。以下說法中正確的是（）。（1手=5000蒲式耳）【客觀案例題】

A.價差擴大了11美分/蒲式耳，盈利550美元

B.價差縮小了11美分/蒲式耳，盈利550美元

C.價差擴大了11美分/蒲式耳，虧損550美元

D.價差縮小了11美分/蒲式耳，虧損550美元

正確答案:B

答案解析:建倉時的價差為：2.58-2.49=0.09美元／蒲式耳（價格高的3月玉米期貨-價格低的5月玉米期貨）；平倉時的價差為：2.45-2.47=-0.02美元／蒲式耳（保持一致，還是用3月玉米期貨-5月玉米期貨）。則價差縮小0.11美元／蒲式耳，即11美分/蒲式耳。建倉時是賣出價格高的，買入價格低的，屬于賣出套利，價差縮小盈利，1手=5000蒲式耳，則總盈利為0.11×5000=550美元。

8、下面操作方法符合金字塔買入投機交易的是（）?！締芜x題】

A.以7000美元／噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元／噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元／噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續跌至7000美元／噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元／噸的價格買入3手銅期貨合約，價格漲至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續漲至7100美元／噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元／噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元／噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續跌至7000美元／噸再買入3手銅期貨合約

正確答案:C

答案解析:金字塔式建倉是一種增加合約倉位的方法，原則：（1）只有在現有持倉已經盈利的情況下才能增倉；（1）持倉的增加應逐次遞減。因此買入的價格應依次遞增，買入的數量應依次遞減，選項C符合條件。

9、外匯期貨期權與貨幣期權的區別在于執行外匯期貨期權時，買方獲得或交付的標的資產是貨幣本身。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:外匯期貨期權與貨幣期權的區別在于執行外匯期貨期權時，買方獲得或交付的標的資產是外匯期貨合約，而不是貨幣本身。

10、6月5日，某投資者以5點的權利金(每點250美元)買進一份9月份到期、執行價格為245點的標準普爾500股票指數美式看漲期權合約，當前的現貨指數為249點。該投資者的損益平衡點是（）?！締芜x題】

A.250點

B.251點

C.249點

D.240點

正確答案:A

答案解析:買進看漲期權的損益平衡點為：執行價格+權利金=245+5=250（點）。