2022年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、上述場外期權合約的執行價格為（）?！究陀^案例題】

A.5000元/噸

B.40000元/噸

C.50000元/噸

D.條款中未涉及

正確答案:B

答案解析:該場外期權合約是一個銅期貨的普通歐式看漲期權，乙方為期權的買方，基準價格相當于是執行價格。因此，該場外期權合約的執行價格為40000元/噸。

2、以下屬于場外期權特性的是（）?！締芜x題】

A.場外期權合約通常不是標準化的

B.場外期權市場的透明度比較高

C.場外期權在市場上的流通性也比較好

D.場外期權的潛在交易對手方也不少

正確答案:A

答案解析:場外期權合約通常不是標準化的，所以該期權基本上難以在市場上流通，不像場內期權那樣有那么多的潛在交易對手方。這樣低的流動性，使得場外期權市場的透明度比較低。

3、備兌看漲期權又稱為拋補式看漲期權，指買入一種股票的同時（）?！締芜x題】

A.賣出等量該股票的看漲期權

B.賣出等量該股票的看跌期權

C.買入等量該股票的看漲期權

D.買入等量該股票的看跌期權

正確答案:A

答案解析:備兌看漲期權策略又稱拋補式看漲期權，指買入一種股票的同時賣出等量該股票的看漲期權，或者針對投資者手中持有的股票賣出看漲期權。

4、調查失業率的數據采集采用（）抽樣?！径噙x題】

A.分層

B.多階段

C.整群比例

D.整體

正確答案:A、B、C

答案解析:調查失業率的數據采集采用分層、多階段、整群比例抽樣。

5、我國銀行間市場的利率互換交易主要是（）。【單選題】

A.長期利率和短期利率的互換

B.固定利率與浮動利率的互換

C.不同利息率之間的互換

D.存款利率與貸款利率的互換

正確答案:B

答案解析:我國銀行間市場的利率互換交易主要是固定利率與浮動利率的互換。

6、根據上圖中的期權對應的Delta，則下列方案中最可行的是（）?！究陀^案例題】

A.C@40000合約對沖2200元Delta、C@41000合約對沖325.5元Delta

B.C@40000合約對沖1200元Delta、C@39000合約對沖700元Delta、C@41000合約對沖625.5元

C.C@39000合約對沖2525.5元Delta

D.C@40000合約對沖1000元Delta、C@39000合約對沖500元Delta、C@41000合約對沖825.5元

正確答案:B

答案解析:選項AC所需建立的期權頭寸相對過大，在交易時可能無法獲得理想的建倉價格。 選項D，沒有將期權的Delta全部對沖。選項B的方案是最可行的。

7、在給資產組合做在險價值(VaR)分析時，以下置信水平比下最大的VaR是（）。【單選題】

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

正確答案:D

答案解析:在置信水平α%的選擇上，該水平在一定程度上反映了金融機構對于風險承擔的態度或偏好。較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗的可能性更小。例如95%的置信水平的含義是有95%的把握認為最大損失不會超過VaR值。選項D符合題意。

8、產量×（臺）與單位產品成本y（元/臺）之間的回歸方程為=356-1.5X，這說明（）?！締芜x題】

A.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少356元

B.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加1.5元

C.產量每增加一臺，單位產品成本平均增加356元

D.產量每增加一臺，單位產品成本平均減少1.5元

正確答案:D

答案解析:由題干中給出的回歸方程可知，當產量X（臺）增加1時，單位產品成本y（元/臺）平均減少1.5元。

9、用歷史模擬法計算VaR值時，存在的缺陷不包括（）?！締芜x題】

A.風險包含著時間變化，單純依靠歷史數據進行風險度量將低估突發性的收益率波動

B.在計量較為龐大且復雜的資產組合風險時，工作量十分繁重

C.無法度量非線性金融工具的風險

D.以大量的歷史數據為基礎，對數據的依賴性強

正確答案:C

答案解析:歷史模擬法克服了方差—協方差的部分缺點，能計算非線性金融工具的風險。

10、在模型的測試參數設置中，測試結果對未來市場適用性的決定性要素是（）?！径噙x題】

A.測試品種的流動性

B.測試的品種數量

C.測試的時間跨度

D.交易成本費率設置

正確答案:B、C、D

答案解析:模型測試結果對未來市場的適用性決定性要素是：（1）測試的品種數量；（2）測試的時間跨度；（3）交易成本費率設置。