2020年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、當買賣雙方均為原交易者，交易雙方均平倉時，持倉量將( )?！締芜x題】

A.增加

B.減少

C.不變

D.無法判斷

正確答案:B

答案解析:當買賣雙方均為原交易者，交易雙方均平倉時，持倉量減少。

2、下列關于期貨市場發展的說法，正確的有( )?！径噙x題】

A.倫敦金屬交易所的期貨價格是國際金屬市場的晴雨表

B.20世紀70年代初發生的石油危機直接導致了石油等能源期貨的產生

C.芝加哥期貨交易所是世界上最具影響力的能源產品交易所

D.金融期貨中，利率期貨率先出現

正確答案:A、B

答案解析:紐約商業交易所是世界上最具影響力的能源產品交易所；金融期貨品種中，最先上市的是外匯期貨。

3、期貨合約的標準化的作用（）。【多選題】

A.使期貨合約的連續買賣更加便利

B.使之具有很強的市場流動性

C.提高了交易效率。

D.雖然降低了交易成本但交易過程變得繁瑣了

正確答案:A、B、C

答案解析:期貨合約的標準化使期貨合約的連續買賣更加便利，并使之具有很強的市場流動性，極大地簡化了交易過程，降低了交易成本，提高了交易效率。

4、假設年利率為6%，年指數股息率為1%，6月22日為6月期貨合約的交割日，4月1日的現貨指數分別為3450點，套利總交易成本為30點，則當日的無套利區間在( )點之間?！締芜x題】

A.[3459，3519]

B.[3450，3480]

C.[3990，3450]

D.[3990，3480]

正確答案:A

答案解析:股指期貨理論價格的計算公式為：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（ t - t）/365]；4月1日到6月22日為83天；則6月22日，股指期貨理論價格=3450×[1+(6%-1%)×83/365]= 3489點；上界：3489+30=3519點；下界：3489-30=3459點，無套利區間為：[3459，3519]。

5、下列關于投機者操作的說法，正確的有( )?！径噙x題】

A.止損單上的止損價格應和當時市場價格越接近越好

B.當投機者的損失已經達到事先確定的數額時，應及時對沖

C.合理運用止損指令，可以限制損失、滾動利潤

D.如果行情變動有利，應立即平倉

正確答案:B、C

答案解析:止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格，以免價格稍有波動就不得不平倉；在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而盡量延長擁有持倉的時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。

6、1972年5月，芝加哥商業交易所(CME)的國際貨幣市場分部(IMM)率先推出( )。【單選題】

A.外匯期貨

B.國債期貨

C.利率期貨

D.股指期貨

正確答案:A

答案解析:1972年5月，芝加哥商業交易所(CME)的國際貨幣市場分部(IMM)率先推出外匯期貨。

7、我國期貨交易漲跌停板一般是以期貨合約在上一交易日的( )為基準確定的。【單選題】

A.開盤價

B.結算價

C.平均價

D.收盤價

正確答案:B

答案解析:每日價格最大波動限制一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的。

8、6月10日市場利率8%，某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92.30價格購入10張9月份到期的3個月歐元美元期貨合約，每張合約為1 000 000歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個月的定期存款，到12月10日收回本利和。其期間收益為（）。【客觀案例題】

A.145 000

B.153 875

C.173 875

D.197 500

正確答案:D

答案解析:期貨市場的收益為：（93.35-92.3）×100×25×10=26 250(美元)；（3個月歐洲美元每張合約為1 000 000，一個基點是指數的1%，即0.01，代表的合約價值為1 000 000×0.01%×3/12=25美元）。1千萬歐元投資于3個月的定期存款，利息收入為：10 000 000×6.85%×3/12=171 250(美元)；因此，總收益=26 250+171 250=197 500（美元）。

9、期權買方風險僅限于已經支付的期權費用，所以無需繳納保證金。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:期權買方風險僅限于已經支付的期權費用，所以無需繳納保證金。

10、套期保值者的目的是從期貨市場的價格波動中獲得風險利潤?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:套期保值者的目的是通過期貨交易轉移現貨市場的價格風險。