2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、相反理論在操作上的具體體現是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:相反理論在操作上的具體體現是，在投資者爆滿的時候出場，在投資者稀落的時候入場。

2、某投資者在2月22日賣出5月豆粕期貨合約，價格為2900元/噸，同時買入5月份豆粕看漲期權，敲定價格為2840元/噸，權利金為120元/噸，則該期權的損益平衡點為( )元/噸?！締芜x題】

A.2720

B.2900

C.2960

D.3020

正確答案:C

答案解析:買進看漲期權的損益平衡點=執行價格+權利金=2840+120=2960(元/噸)。

3、假設某投資者持有A、B、C三種股票，三只股票的β系數分別是0.9、1.2和1.5，其資金分配平均在這三只股票上，則該股票組合的β系數為（）?！究陀^案例題】

A.3.6

B.1.5

C.1.2

D.0.9

正確答案:C

答案解析:股票組合的β系數為：，X為股票資金占比；ABC三只股票平均分配，則各自占比為1/3。股票組合的β=0.9×1/3+1.2×1/3+1.5×1/3=1.2。

4、若某投資者以5000元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，下達了一份4980元/噸的止損單，則下列操作合理的有（）?！径噙x題】

A.當該合約市場價格下跌到4960元/噸時，下達1份止損單，價格定于4970元/噸

B.當該合約市場價格上漲到5010元/噸時，下達1份止損單，價格定于4920元/噸

C.當該合約市場價格上漲到5030元/噸時，下達1份止損單，價格定于5020元/噸

D.當該合約市場價格下跌到4980元/噸時，立即將該合約賣出

正確答案:C、D

答案解析:止損指令是實現“限制損失、累積盈利”的有力工具。止損指令下達后,如果市場行情走勢符合投機者預期，價格朝有利方向變動,投機者就可繼續持有頭寸。下達一份新的止損指令。當行情下跌，達到下達的止損價位，即損失已經達到事先確定的數額，投資者應立即對沖了結,認輸離場。

5、投資者進行股票投資組合風險管理，可以（）。【多選題】

A.通過投資組合方式，降低系統性風險

B.通過股指期貨套期保值，回避系統性風險

C.通過投資組合方式，降低非系統性風險

D.通過股指期貨套期保值，回避非系統性風險

正確答案:B、C

答案解析:通過股指期貨套期保值，回避系統性風險；通過投資組合方式，降低非系統性風險。

6、根據起息日的遠近，掉期匯率可分為（）。【多選題】

A.近端匯率

B.遠端匯率

C.起始匯率

D.末端匯率

正確答案:A、B

答案解析:根據起息日的遠近，掉期匯率可分為近端匯率和遠端匯率。

7、道氏理論認為所有價格中，收盤價最重要，甚至認為只需要收盤價，不需用別的價格。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:道氏理論認為所有價格中，收盤價最重要，甚至認為只需要收盤價，不需用別的價格。

8、6月5日，買賣雙方簽訂一份3 個月后交割的一籃子股票組合的遠期合約，該一籃子股票組合與恒生指數構成完全對應，此時的恒生指數為15000點，恒生指數的合約乘數為50 港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000 元現金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點?！究陀^案例題】

A.15000

B.15124

C.15224

D.15324

正確答案:B

答案解析:該股票組合用指數點表示，3個月的資金占用成本為：15000×6%×3/12=225（點）；紅利5000港元，對應的指數點為 5000/50=100個指數點，1個月后收到紅利，則剩余2個月的本利和為：100+100×6%×2/12=101（點）；遠期合約理論價格=現貨價格+資金占用成本-利息收入=15000+225-101=15124（點）。

9、套期保值是通過建立（）機制，以規避價格風險的一種交易方式?！締芜x題】

A.期貨市場替代現貨市場

B.期貨市場與現貨市場之間盈虧沖抵

C.以小博大的杠桿

D.買空賣空的雙向交易

正確答案:B

答案解析:套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨數量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制。

10、在大類資產配置中，國債期貨可以作為債券資產的補充進行替代投資，在資產配置中有明顯優勢。具體包括（）?！径噙x題】

A.替代賣出現券，管理配置成本風險

B.替代買入現券，管理配置成本風險

C.替代買入現券，管理組合跌價風險

D.替代賣出現券，管理組合跌價風險

正確答案:B、D

答案解析:在大類資產配置中，國債期貨可以作為債券資產的補充進行替代投資，在資產配置中有明顯優勢。（1）替代買入現券，管理配置成本風險。（2）替代賣出現券，管理組合跌價風險。