《證券投資基金概述》第二章第五節-2

證券投資基金的試點發展階段

02考點精析

1997年11月當時的國務院證券委員會頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，為我國證券投資基金業的規范發展奠定了法律基礎，1998年3月27日，經中國證監會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發起設立了規模均為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。隨后，1998年4月華夏基金公司發起設立了興華基金，華安基金管理公司發起設立了安信基金。最早發行的封閉式基金受到市場的熱烈追捧，比如基金開元和金泰的申購戶數分別達到95.8萬戶與119.8萬戶，中簽率不足2.5%。

基金試點的當年，我國共設立了5家基金管理公司，管理封閉式基金5只（單只基金的規模同為20億元），基金募集規模100億份，年末基金凈資產合計107.4億元。1999年有5家新的基金管理公司獲準設立，使基金管理公司的數量增加到10家，這10家基金管理公司是我國的第一批基金管理公司，也被市場稱為“老十家”。

在新基金快速發展的同時，中國證監會開始著手對原有投資基金（即“老基金”）進行清理規范，將老基金資產置換后合并擴募改制成為新的證券投資基金。2000年共有36只“老基金”改制成為了11只證券投資基金，基金的數量在2000年年底達到了33只。同時新成立了6家基金管理公司，由它們管理改制后的基金。

在封閉式基金成功試點的基礎上，2000年10月8日，中國證監會發布并實施了《開放式證券投資基金試點辦法》，由此揭開了我國開放式基金發展的序幕。2001年9月，我國第一只開放式基金——華安創新誕生，到2001年年底，我國已有華安創新、南方穩健和華夏成長等3只開放式基金，2002年年底開放式基金迅速發展到17只，規模566億份。開放式基金的發展為我國證券投資基金業的發展注入了新的活力，并在很大程度上為我國基金產品的創新開辟了廣闊的天地。到2003年年底，我國開放式基金在數量上已超過封閉式基金成為證券投資基金的主要形式，資產凈值不相上下。之后，開放式基金的數目和資產規模均遠遠超過封閉式基金。

2002年12月，首家批準籌建的中外合資基金公司國聯安基金管理有限公司成立，基金業成為履行我國證券服務業入世承諾的先鋒。

[單選題]

1、我國首次頒布的規范證券投資基金運作的行政法規是(   )，為我國基金業的規范發展奠定了規制基礎，由此中國基金業的發展進入了規范化的試點發展階段。

A.《上市公司證券發行管理辦法》

B.《證券投資基金銷售管理辦法》

C.《證券投資基金運作管理辦法》

D.《證券投資基金管理暫行辦法》

正確答案是：D

解析

1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》，這是我國首次頒布的規范證券投資基金運作的行政法規，為我國基金業的規范發展奠定了規制基礎，由此中國基金業的發展進入了規范化的試點發展階段，故本題選擇D選項。

[單選題] 

2、（ ）是履行我國證券服務業入世承諾的先鋒。

A.證券業

B.基金業

C.銀行業

D.實業

正確答案是：B

解析

2002年12月，首家批準籌建的中外合資基金公司國聯安基金管理有限公司成立，基金業成為履行我國證券服務業入世承諾的先鋒。

[單選題] 

3、（ ），經中國證監會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發起設立了規模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”。

A.1997年11月27日

B.1998年3月27日

C.2000年10月8日

D.2003年10月28日

正確答案是：B

解析

1998年3月27日，經中國證監會批準，新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發起設立了規模為20億元的兩只封閉式基金——“基金開元”和“基金金泰”，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。