《證券投資基金概述》第二章第四節-1

證券投資基金的起源與早期發展

（1）起源

（2）投資基金在美國的發展

（3）投資基金在各發達國家的發展

02考點精析

（1）起源

投資基金的出現與世界經濟的發展有著密切的關系，世界上第一只公認的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”（The Foreign And Colonial Govemment Trust）誕生在1868年的英國。為了拓展海外殖民地的經濟建設，英國政府批準成立了一家海外投資信托，由投資者集體出資、專職經理人負責管理和運作。為確保資本的安全和增值，還委托律師簽訂了文字契約，由此產生了一種新型的信托契約型的間接投資模式。它在許多方面為現代投資基金的產生奠定了基礎。

（2）投資基金在美國的發展

（3）投資基金在各發達國家的發展

第二次世界大戰以后，各發達國家政府更加明確認識到投資基金業的重要性，以及基金對穩定金融市場所起的作用，從而大大提高了對投資基金業的重視程度。各國相繼制定了一系列有關法規，對投資基金業加強了監管，為投資基金業的發展提供了良好的外部條件。

[單選題]

1、一般認為，世界上最早的證券投資基金，產生于（ ）年。

A.1868

B.1768

C.1686

D.1420

正確答案是：A

解析

投資基金的出現與世界經濟的發展有著密切的關系，世界上第一只公認的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國。

[單選題] 

2、1940年（ ）和1940年（ ）是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

A.《證券交易法》；《證券法》

B.《證券法》；《投資公司法》

C.《證券交易法》；《投資顧問法》

D.《投資公司法》；《投資顧問法》

正確答案是：D

解析

投資基金真正的大發展是在美國。1940年《投資公司法》和1940年《投資顧問法》是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

[單選題] 

3、全球第一個公司型開放式投資基金是(  )。

A.英國“海外及殖民地政府信托”

B.富來明創立的“蘇格蘭美國投資信托”

C.波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”

D.麥哲倫基金

正確答案是：C

解析

全球第一個公司型開放式投資基金是波士頓“馬薩諸塞投資信托基金”；

世界上第一只公認的證券投資基金——“海外及殖民地政府信托”（The Foreign And Colonial Govemment Trust）誕生在1868年的英國；