2025年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（ ）管理。【單選題】

A.違約風險

B.流動性風險

C.信用風險

D.市場風險

正確答案:B

答案解析:此題與流動性風險管理的主要措施的內容有關，因此答案是B選項，流動性風險管理的主要措施包括：①制定流動性風險管理制度，平衡資產的流動性與盈利性，以適應投資組合日常運作需要；②及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤；③建立流動性預警機制；④進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當面臨外部市場環境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合。

2、收益率固定不變，通貨膨脹率上升時，投資者面臨（ ）?！締芜x題】

A.利率風險

B.匯率風險

C.購買力風險

D.政策風險

正確答案:C

答案解析:此題考的是市場風險當中的購買力風險的相關內容，答案是C選項，購買力風險指的是作為基金利潤主要分配形式的現金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。通貨膨脹是購買力風險出現的原因，使得資產總購買力發生變化，投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發生而下降，物價上漲投資者實際購買力就會下降。

3、凈值增長率波動程度越大，基金的風險就越（ ）?！締芜x題】

A.大

B.小

C.不變

D.不確定

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，有的股票基金每年的凈值增長率可能相差很大，有的股票基金每年的凈值增長率之間的差異可能較小。凈值增長率波動程度越大，基金的風險就越高?；饍糁翟鲩L率的波動程度可以用標準差來計量，并通常按月計算。

4、下列不屬于分級基金要考慮的風險的是（ ）?！締芜x題】

A.匯率風險

B.利率風險

C.杠桿機制風險

D.折價/溢價交易風險

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重。分級基金要考慮的風險則不包含匯率風險。

5、債券基金的久期與基金組合中各個債券的久期的關系是（ ）。【單選題】

A.債券基金的久期等于各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均

B.債券基金的久期等于基金中久期最大的債券的久期

C.債券基金的久期等于基金中久期最小的債券的久期

D.債券基金的久期等于各個債券久期的算數平均

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，債券基金的久期等于基金組合中各個債券的投資比例與對應債券久期的加權平均。與單個債券的久期一樣，債券基金的久期越長，凈值的波動幅度就越大，所承擔的利率風險就越高。