2022年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、期初某基金資產凈值為1億元，股票市值7000萬元，現金3000萬元。期間基金經理未進行任何操作，但由于期間市場波動，期末股票市值變為6000萬元，基金資產凈值變為 9000 萬元（不考慮費用和份額等變動），那么此時股票投資占基金資產凈值的比例為（）。【單選題】

A.70.0%

B.85.7%

C.60.0%

D.66.7%

正確答案:D

答案解析:此題考察的是關于股票基金的風險管理的相關內容，答案是D選項，股票投資占基金資產凈值比例的計算公式為：股票投資占基金資產凈值比例=股票投資/基金資產凈值。根據題目中的相應數值代入公式可得：股票投資占基金資產凈值的比例=6000/9000=66.7%。

2、已知某證券的β系數等于1，則表明該證券（  ）?！締芜x題】

A.無風險

B.有非常低的風險

C.價格變動幅度與市場一致

D.與整個證券市場平均平均風險一致

正確答案:C

答案解析:選項C正確，貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。貝塔系數小于1（大于0）時，該投資組合的價格變動幅度比市場小。

3、下列不屬于常見的風險敏感度指標的是（ ）?！締芜x題】

A.β系數

B.凸性

C.風險敞口

D.久期

正確答案:C

答案解析:C項不屬于常見的風險敏感度指標；有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對組合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。常見的風險敏感度指標有β系數、久期、凸性等。

4、下列混合基金中，風險最低的是（ ）?！締芜x題】

A.偏股型基金

B.靈活配置型基金

C.偏債型基金

D.股債平衡型基金

正確答案:C

答案解析:此題考的是混合基金的風險管理的相關內容，答案是C選項，混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高；偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低；股債平衡型基金的風險與收益則較為適中。

5、預期損失的別稱很多，下列不是預期損失的別稱的是（）?！締芜x題】

A.預期風險價值度

B.條件風險價值度

C.條件尾部期望

D.尾部損失

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失。