2022年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十三章 投資交易管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、（ ）是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法?！締芜x題】

A.成交量加權平均價格算法

B.時間加權平均價格算法

C.跟量算法

D.執行偏差算法

正確答案:D

答案解析:執行偏差算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優化算法；成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊；時間加權平均價格算法是根據特定的時間間隔，在每個時間點上平均下單的算法。旨在使市場影響最小化的同時提供一個平均執行價格；跟量算法旨在幫助投資者跟上市場交易量，若交易量放大則同樣放大這段時間內的下單成交量，反之則相應降低這段時間內的下單成交量。

2、下列關于限價指令，說法正確的是（ ）?！締芜x題】

A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內

B.希望以即時的市場價格進行證券交易

C.讓投資者暴露在價格變化的風險中

D.當證券價格達到目標價格時開始執行交易

正確答案:D

答案解析:D項說法正確，當證券價格達到目標價格時開始執行交易；A項，止損指令與限價指令類似，也是當證券價格達到目標價格時開始執行交易，但止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內；B項，如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達市價指令；C項，市價指令讓投資者暴露在價格變化的風險中。

3、做市商可以分為多元做市商和（ ）。【單選題】

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

正確答案:C

答案解析:做市商可以分為兩種：（1）特定做市商。這時，一只證券只由某個特定的做市商負責交易。（2）多元做市商。這時，每只證券同時擁有多家做市商進行做市交易，避免一家做市商壟斷市場的現象發生，從而操縱價格。

4、在基金公司，通常對交易所上市股票的投資指令的執行流程所包含的環節和順序是（ ）。Ⅰ.基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令Ⅱ.基金經理通過交易系統直接向券商下達交易指令Ⅲ.基金經理通過交易系統直接向交易所下達交易指令Ⅳ.系統或相關人員審核投資指令的合法合規性，攔截違規指令Ⅴ.交易員收到指令后根據指令要求和市場情況完成交易?！締芜x題】

A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:交易指令在基金公司內部執行步驟如下：①在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令；②交易系統或相關負責人員審核投資指令（價格、數量）的合法合規性，違規指令將被攔截，反饋給基金經理，其他指令被分發給交易員；③交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。

5、以下股票可以作為融券標的證券的是（ ）?！締芜x題】

A.A股票，已上市交易2個月

B.B股票，在本月波動幅度達到基準指數波動幅度的5.5倍

C.C股票，該發行公司已完成股權分置改革

D.D股票，股東人數為3000人

正確答案:C

答案解析:如標的證券為股票的，須符合以下7個條件：（1）在上海證券交易所上市交易超過3個月。（2）融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。（3）股東人數不少于4 000人。（4）在過去3個月內沒有出現下列情形之一：①日均換手率低于基準指數日均換手率的15%，且日均成交金額小于5 000萬元；②日均漲跌幅平均值與基準指數漲跌幅平均值的偏離值超過4%；③波動幅度達到基準指數波動幅度的5倍以上。（5）股票發行公司已完成股權分置改革。（6）股票交易未被上海證券交易所實行特別處理。（7）上海證券交易所規定的其他條件。C項符合上述規定，所以C項可以作為融券標的。