2022年基金從業資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、股債平衡型基金基金的風險（ ），預期收益率（ ）?！締芜x題】

A.較高、較高

B.較高、較低

C.適中、適中

D.較低、較低

正確答案:C

答案解析:此題考的是混合基金中的股債平衡型基金的相關內容，答案是C選項，股債平衡型基金的風險適中，預期收益率也適中。

2、（ ）指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。【單選題】

A.購買力風險

B.政策風險

C.匯率風險

D.市場風險

正確答案:C

答案解析:此題考的是匯率風險的定義相關內容，答案是C選項，匯率風險指的是因匯率變動而產生的基金價值的不確定性。影響匯率的因素有國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等。

3、根據現代組合理論，能夠反映投資組合風險大小的定量指標，除了組合的方差外，還有（ ）。 【單選題】

A.相關系數

B.貝塔系數

C.利率

D.Alpha系數

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，貝塔系數（β）是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

4、目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是（ ）。【單選題】

A.CPPI策略

B.TIPP策略

C.OBPI策略

D.復制性賣權策略

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，目前保本基金普遍采用基于參數設定的投資組合保險策略，常用的是CPPI策略。CPPI策略是通過把大部分資產投資于無風險的持有到期債券組合，把確定的債券利息收入按一定比例放大后投資于股票；B項TIPP策略是把保險額度從固定改為可變，將保險額度和資產凈值掛鉤，保險額度為某一時點資產凈值最高的一個固定比例。當資產凈值變動時，即可求出新的保險額度，將新的保險額度與原來的保險額度相比較，取其中較大的作為資產凈值變動后的保險額度；C項OBPI策略通過將資金的大部分購買無風險或低風險風險資產使其到期的收益等于最低保本額度，而將剩余資金購買股票或股指的看漲期權，從而當股價或股指上漲時，可以獲得相應的增值收益；D項復制性賣權策略通過數學變換，將歐式保護性期權中的S和put的組合變為只有無風險資產和風險資產的組合，這樣一來，在理論上，投資者就毋須具有合適的協定價和期限的歐式看跌期權，而同樣可以達到歐式保護性期權策略對沖風險的目的。。

5、投資風險的主要因素包括（ ）。Ⅰ.市場風險 Ⅱ.流動性風險Ⅲ.信用風險Ⅳ.提前贖回風險【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:答案是A選項，提前贖回風險不屬于投資風險；投資風險來源于投資價值的波動。投資風險的主要因素包括：市場價格（市場風險），在規定時間和價格范圍內買賣證券的難度（流動性風險），借款方還債的能力和意愿（信用風險）。