2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列有關β系數的描述，正確的有（ ）。Ⅰ.β系數是衡量證券承擔系統風險水平的指數 Ⅱ.β系數的絕對值越小，表明證券承擔的系統風險越大 Ⅲ.β系數的絕對值越大，表明證券承擔的系統風險越大 Ⅳ.β系數反映了證券或投資組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性 Ⅴ.股票β值的大小取決于該股票與整個股票市場的相關性、自身的標準差、整個市場的標準差【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:β系數的絕對值越小，表明證券承擔的系統風險越小。一種股票的β值的大小取決于：①該股票與整個股票市場的相關性；②它自身的標準差； ③整個市場的標準差。

2、財務顧問主辦人采取不正當競爭手段進行惡性競爭時，中國證監會可以采取的措施有（）。Ⅰ.監管談話Ⅱ.責令改正Ⅲ.出具警示函Ⅳ.刑事拘留Ⅴ.更換主辦人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、V

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:C

答案解析:選項C正確：根據《上市公司并購重組財務顧問業務管理辦法》第三十九條，財務顧問主辦人采取不正當競爭手段進行惡性競爭時，中國證監會可以對財務顧問及其財務顧問主辦人采取監管談話（Ⅰ正確）、出具警示函（Ⅲ正確）、責令改正（Ⅱ正確）等監管措施。

3、企業在中期票據發行文件中約定的投資者保護機制具體包括（     ）。 Ⅰ.應對企業信用評級下降的有效措施 Ⅱ.應對風險決策的有效措施 Ⅲ.中期票據發生違約后的清償安排 Ⅳ.應對財務狀況惡化的有效措施 Ⅴ.中期票據的后期償還安排【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:企業應在中期票據發行文件中約定投資者保護機制，包括應對企業信用評級下降、財務狀況惡化或其他可能影響投資者利益情況的有效措施，以及中期票據發生違約后的清償安排。

4、根據《關于完善首次公開發行股票上市首日交易機制有關事項的通知》，股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍是（）?！具x擇題】

A.發行價的上下10%

B.發行價的上下20%

C.發行價的上下30%

D.發行價的上下44%

正確答案:B

答案解析:股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發行價的上下20%。

5、在進行貨款或融資活動時，貨款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎上將債券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是（ ）的觀點?！具x擇題】

A.市場預期理論

B.合理分析理論

C.流動性偏好理論

D.市場分割理論

正確答案:D

答案解析:題中的觀點屬于市場分割理論的觀點，另外，市場分割理論還認為：由于上述情況使投資者與借款人由于偏好或者某種投資期限習慣的制約，他們的貸款或融資活動總是局限于一些特殊的償還期部分，從而產生了兩個市場，短期資金市場和長期資金市場。

6、以下關于招股說明書的預先披露的表述，不正確的是（）。【選擇題】

A.發行人全體董事、監事和高級管理人員應當保證預先披露的招股說明書的內容真實、準確、完整

B.預先披露的招股說明書不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，但發行人不得據此發行股票

C.發行人將招股說明書在中國證監會網站預先披露前，可以在其企業網站進行預披露

D.申請文件受理后，發行審核委員會審核前，發行人應將股說明書在中國證監會網站預先披露

正確答案:C

答案解析:根據《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第1號一一招股說明書》的規定，發行人可以將招股說明書（申報稿）刊登于其企業網站，但披露內容應當與中國證監會網站完全一致，且不得早于在中國證監會網站的披露時間。

7、社保基金會轉持國有股后，享有轉持股份的（）。I.所有權II.收益權 III.處置權IV.日常經營權V.日常管理權【組合型選擇題】

A.I、III

B.II、III

C.II、IV

D.IV、V

正確答案:B

答案解析:《境內證券市場轉持部分國有股充實全國社會保障基金實施辦法》第十四條規定，社?；饡D持國有股后，享有轉持股份的收益權和處置權， 不干預上市公司日常經營管理。

8、上市公司股東發行可交換公司債券，應符合的規定有（ ）。I.公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣2億元II.本次發行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的60%III.經資信評級機構評級，債券信用級別良好IV.公司最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息V.本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%【組合型選擇題】

A.I、II、III

B.III、IV、V

C.II、III、IV

D.I、II、V

正確答案:B

答案解析:I，公司最近一期末的凈資產額不少于人民幣3億元；II，不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%。

9、華華服飾股份有限公司由于經營不善，決定解散，則該公司解散時，清算出的公司財產應先支付（）?！具x擇題】

A.職工工資和社會保險費用

B.所欠稅款

C.法定補償金

D.清算費用

E.優先股股東分紅派利

正確答案:D

答案解析:選項D正確：根據最新《公司法》第一百八十六條，清算組在清理公司財產、編制資產負債表和財產清單后，應當制定清算方案，并報股東會、股東大會或者人民法院確認。公司財產在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務后的剩余財產，有限責任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配。

10、首次公開發行股票過程中，對于發行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行重組情況的，若存在下列（）情形，則視為主營業務發生了重大變化?！具x擇題】

A.被重組方是在報告期內新設立的，自成立日起與發行人受不同公司控制權人控制

B.被重組進入發行人的業務與發行人重組前的業務具有相關性

C.公司控制權人以被重組方股權或經營性資產對發行人進行增資

D.發行人收購被重組方的經營性資產

正確答案:A

答案解析:《＜首次公開發行股票并上市管理辦法＞第十二條“發行人最近3年內主營業務沒有發生重大變化”的適用意見一一證券期貨法律適用意見第3號》第二條規定，對于發行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業務進行重組情況的，如同時符合下列條件，則視為主營業務沒有發生重大變化：①被重組方應當自報告期期初起即與發行人受同一公司控制權人控制，如果被重組方是在報告期內新設立的，應當自成立之日即與發行人受同一公司控制權人控制，②被重組進入發行人的業務與發行人重組前的業務具有相關性（相同、類似行業或同一產業鏈的上下游）。重組方式遵循市場化原則，包括但不限于以下方式：發行人收購被重組方股權，發行人收購被重組方的經營性資產，公司控制權人以被重組方股權或經營性資產對發行人進行增資；發行人吸收合并被重組方。