2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下事項產生暫時性差異的有（）。Ⅰ.可供出售金融資產公允價值變動Ⅱ.符合資本化條件的開發支出，稅法規定可按照形成無形資產的150%攤銷Ⅲ.交易性金融資產公允價值變動Ⅳ.會計折舊年限小于稅法規定的折舊年限【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:E

答案解析:選項E正確：暫時性差異，是指資產或負債的賬面價值與其計稅基礎之間的差額。根據暫時性差異對未來期間應納稅所得額影響的不同，分為應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。某些不符合資產、負債的確認條件，未作為財務報告中資產、負債列示的項目，如果按照稅法規定可以確定其計稅基礎，該計稅基礎與其賬面價值之間的差額也構成暫時性差異。選項均屬于暫時性差異。

2、公司今年的每股收益是1元，分配股利0.3元/股，該公司利潤和股利的增長率都是4%，股票的β系數為1.8，政府長期利率為6%，股票市場平均的風險報酬率為9%，則該公司的預期市盈率為（）?！具x擇題】

A.1.3

B.4.05

C.2.16

D.3.73

E.5.06

正確答案:B

答案解析:選項B正確：股利支付率=0.3/1=30% ，增長率=4% ，股權資本成本=6%+1.8（9%-6%）=11.4%；該公司的預期市盈率＝股利支付率／（股權資本成本-股利增長率）＝30%／（11.4%-4%）＝4.05。

3、根據《證券公司投資銀行類業務內部控制指引》,下列關于證券公司投資銀行類業務內部控制組織體系的說法，正確的是（）?！具x擇題】

A.證券公司設立內核委員會作為非常設內核機構的，應當聘請外部專業人士為內核委員， 參與內核工作

B.質量控制部門應當獨立于投資銀行業務條線設立，不得在投資銀行業務條線內部設立

C.質量控制為內部控制的第二道防線，應當通過介入主要業務環節，把控關鍵風險節點，及時發現、制止和糾正項目執行過程中的問題

D.內核程序可以由內核部門等常設內核機構書面審核通過，也可以由內核委員會等非常設內核機構集體表決通過

E.證券公司應當對各類投資銀行業務制定并執行統一的質量控制標準和程序

正確答案:D

答案解析:A項，證券公司應當設立內核委員會作為非常設內核機構。內核委員會委員（問稱內核委員）應當包括來自證券公司合規.、風險管理等部門的人員，并根據各自職責獨立發表意見。如有必要，證券公司可聘請外部專業人士作為內核委員， 參與內核工作。聘請外部人士作為內核委員的，證券公司應當對其專業性和獨立性進行審慎調查和評估。B項，質量控制部門或團隊可以獨立于投資銀行業務條線設立，也可以在投資很行業務條線內部設立，但應當與投資銀行業務部門相分離。C項，質量控制為內部控制的第二道防線，應當對投資銀行類業務風險實施過程管理和控制，及時發現、制止和糾正項目執行過程中的問題。E項，同類投資銀行業務應當制定并執行統一的質量控制標準和程序。

4、保薦機構和保薦代表人在持續督導期間應履行的職責不包括（）?！具x擇題】

A.對發行人證券上市后持續督導工作的具體安排

B.督導發行人有效執行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯方違規占用發行人資源的制度

C.督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯交易發表意見

D.持續關注發行人為他人提供擔保等事項，并發表意見

E.持續關注發行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項

正確答案:A

答案解析:選項A符合題意：《證券發行上市保薦業務管理辦法》（2020）第28條規定，保薦機構應當針對發行人的具體情況，確定證券發行上市后持續督導的內容，督導發行人履行有關上市公司規范運作、信守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件及向中國證監會、證券交易所提交的其他文件，并承擔下列工作：（1）督導發行人有效執行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯方違規占用發行人資源的制度；（B包括）（2）督導發行人有效執行并完善防止其董事、監事、高級管理人員利用職務之便損害發行人利益的內控制度；（3）督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯交易發表意見；（C包括）（4）持續關注發行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；（E包括）（5）持續關注發行人為他人提供擔保等事項，并發表意見；（D包括）（6）中國證監會、證券交易所規定及保薦協議約定的其他工作。A項屬于上市保薦書中的內容，應在盡職推薦期間完成。

5、關于上市公司收購的持續監管和收購完成后的股權轉讓，下列說法錯誤的有（）。Ⅰ.派出機構發現實際情況與收購人披露的內容存在重大差異的，對收購人及上市公司予以重點關注，責令收購人提前終止財務顧問督導期，并進行依法查處Ⅱ.在持續督導期間，財務顧問與收購人不得解除合同Ⅲ.在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購完成后12個月內不得轉讓Ⅳ.在上市公司收購行為完成后12個月內，收購人聘請的財務顧問應當在每季度前3日內就上期對上市公司影響較大的投資、購買或者出售資產、關聯交易、主營業務調整、董事、監事、高級管理人員的更換、職工安置、收購人履行承諾等事項向派出機構報告Ⅴ.收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓不受前述12個月的限制，但應當遵守豁免申請的有關規定【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:A

答案解析:選項A說法錯誤：根據《上市公司收購管理辦法》第七十三條第二款，派出機構發現實際情況與收購人披露的內容存在重大差異的，對收購人及上市公司予以重點關注，可以責令收購人延長財務顧問的持續督導期，并依法進行查處；（Ⅰ項說法錯誤）根據同法第七十三條第三款，在持續督導期間，財務顧問與收購人可以解除合同，但收購人應當另行聘請其他財務顧問機構履行持續督導職責。（Ⅱ項說法錯誤） 根據同法第七十四條，在上市公司收購中，收購人持有的被收購公司的股份，在收購完成后 18 個月內不得轉讓。（Ⅲ錯誤）收購人在被收購公司中擁有權益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉讓不受前述 18 個月的限制，但應當遵守本辦法第六章的規定。（Ⅴ錯誤）

6、首次公開發行并上市的公司，以下情形對獨立性不構成實質影響的是（）。【選擇題】

A.甲公司主要生產電子消費類產品，產品應用的核心技術嵌入式軟件系統需向控股股東的全資子公司定制

B.乙公司為化學原料制造企業，其產品50%向控股股東銷售，作為原料生產另一種化工產品

C.丙公司是金屬加工企業，其生產所用原料由控股股東的關聯企業提供

D.丁公司為機械制造企業，其職工宿舍用地系向無關聯關系的第三方租賃，且租賃價格按照市場價格確定

E.戊公司為紡織業，其紡織產品部分用于商業宣傳使用

正確答案:D

答案解析:選項D正確：考點首次公開發行股票中，發行人的獨立性。選項ABCE生產均不具獨立性。

7、根據《證券公司債券管理暫行辦法》，合格投資者的注冊資本應在( )萬元以上或者經審計的凈資產在（ ）萬元以上。【選擇題】

A.1000；1000

B.1000；2000

C.2000；2000

D.2000；1000

正確答案:B

答案解析:合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：①依法設立的法人或投資組織；②按照規定和章程可從事債券投資；③注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上。

8、下列關于行業生命周期的說法，正確的是（       ）。 【選擇題】

A.處于幼稚期行業的利潤增長最快

B.一般來說，在進入成熟期之后，進入的企業數量及資本量大于退出量

C.生物醫藥行業及無線電通信行業在增長速度上要低于大規模計算機行業，競爭風險則相對較小

D.電子信息（電子計算機及軟件、通信）、生物醫藥等行業處于行業生命周期的成長期

正確答案:D

答案解析:根據行業生命周期理論，處于成長期行業的利潤增長最快，但面臨的競爭風險也比較大，而處于幼稚期的行業，由于產品成本較高、產品市場需求較小，利潤往往很低甚至為負；行業進入成熟期之后，進入的企業數量及資本量與退出量有一個均衡的過程。電子信息（電子計算機及軟件、 通訊）、生物醫藥等行業處于行業生命周期的成長期。其中，生物醫藥行業處于成長階段的初期，無線通訊行業處于成長階段的中期，大規模計算機行業處于成長階段的后期。由此便可初步判斷生物醫藥的行業將會以很快的速度增長，但企業所面臨的競爭風險也將不斷增長，而大規模計算機行業在增長速度上要低于生物醫藥行業及無線通訊行業，競爭風險則相對較小。

9、根據《深圳證券交易所股票上市規則》和《主板信息披露業務備忘錄第2號——交易和關聯交易》，下列交易構成關聯交易的有（）。Ⅰ.某上市公司獨立董事張某為甲公司員工，該上市公司收購張某持有的甲公司100%的股權 Ⅱ.某上市公司與其董事會秘書擔任監亊的乙公司共同投資設立子公司 Ⅲ.某上市公司發行股份購買資產并向其監事的配偶募集配套資金Ⅳ.過去12個月內曾持有某上市公司5%股份的丙公司作為承銷團成員承銷該上市公司 非公開發行的股票Ⅴ.某上市公司向受同一國有資產經營機構控制的丁公司租入廠房【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:上市公司的關聯交易，是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關聯人之間發生的轉移資源或者義務的事項。Ⅰ、Ⅲ項屬于關聯交易。

10、上市公司2009年7月20日公告某項信息，董秘15日透露給張三、張三20日透露給李四，張三、李四均買入獲利，以下關于是否構成內幕交易的說法正確的有（）。Ⅰ. 張三構成，李四不構成Ⅱ.張三不構成，李四構成Ⅲ. 張三李四都構成Ⅳ. 張三李四都不構成Ⅴ. 董秘構成【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B正確：根據最新《證券法》（2020年3月1日施行）第五十三條：“證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券?！北绢}董秘15日透露給張三，在在內幕信息公開前泄露該信息，構成內幕交易；張三在內幕信息公開前買入獲利，構成內幕交易。李四在內幕信息公開后買入，不構成內幕交易。（選項Ⅰ、Ⅴ正確，選項Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ錯誤）