2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、關于律師執行證券業務的說法中正確的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

a.法律意見書中使用"基本符合"、"未發現"等措辭

b.就證監會的反饋出具了補充法律意見書和補充律師工作報告

c.對某些難以下結論的問題僅說明客觀情況，未發表明確意見

d.法律意見書由一位律師簽名

e.法律意見書報送后，根據中國證監會的反饋意見進行相應修改，并重新出具法律意見書

正確答案:b

答案解析:根據《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》（證監會令第41號）分析如下： ac兩項，根據第二十一條，法律意見書應當列明相關材料、事實、具體核查和驗證結果、國家有關規定和結論性意見。法律意見不得使用“基本符合”、“未發現”等含糊措辭。 d項，根據第二十四條，律師從事規定的證券法律業務時，其所出具的法律意見應當由2名執業律師和所在律師事務所負責人簽名，加蓋該律師事務所印章，并簽署日期。 b項，根據第二十六條，法律意見書等文件在報送中國證監會及其派出機構后，發生重大事項或者律師發現需要補充意見的，應當及時提出補充意見。

2、關于保薦代表人問核程序，以下說法正確的有（ ）。 ⅰ.如保薦代表人獨立走訪存在困難，可以和其他中介機構一起共同核查，并出具聯合核查意見ⅱ.對于發行人重要子公司屬于污染行業的，保薦代表人應親自到現場調查，不應僅以主管環保部門的環保核查意見為依據 ⅲ.關于訴訟事項，保薦代表人應親自到法院、仲裁機構進行調查ⅳ.關于銀行存款和貨幣資金收支情況，保薦代表人應抽查憑證資料并發函向銀行函證【組合型選擇題】

a.ⅰ、ⅱ

b.ⅲ、ⅳ

c.ⅰ、ⅳ

d.ⅱ、ⅲ

e.ⅱ、ⅳ

正確答案:d

答案解析:i項，保薦機構應當根據《保薦人盡職調查工作準則》的有關規定對核查事項進行獨立核查。保薦機構可以采取走訪、訪談、查閱有關資料等方式進行核查，如果獨立走訪存在困難的，可以在發行人或其他中介機構的配合下進行核查，但保薦機構應當獨立出具核查意見，并將核查過程資料存入盡職調查工作底稿。ii、iii、iv三項中，保薦代表人的具體核查方式如下表所示。

3、某有限公司通過了解散公司的股東會決議，并依法成立了清算組，則清算組的下列行為中不符合法律規定的是（   ）。[2008年真題〕【選擇題】

a.為抵償債務，承接一個新的工程項目

b.代表公司參與民事訴訟

c.變價出售公司財產

d.發現公司財產不足清償債務后，向人民法院申請宣告破產

e.清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款

正確答案:a

答案解析:a項，《公司法》第一百八十六條規定，清算期間，公司存續，但不得開展與清算無關的經營活動。bcde四項，第一百八十四條規定，清算組在清算期間行使下列職權：①清理公司財產，分別編制資產負債表和財產清單，②通知、公告債權人，③處理與清算有關的公司未了結的業務，④清繳所欠稅款以及清算過程中產生的稅款；⑤清理債權、債務；⑥處理公司清償債務后的剩余財產；⑦代表公司參與民事訴訟活動。

4、可轉債面值為1000元，轉股價為40元，現價為45元，可轉債市場價為1100元，下列說法正確的是（ ）。[2011年真題]Ⅰ.轉換貼水率2. 27%Ⅱ.轉換平價44Ⅲ.轉換升水率2. 22%Ⅳ.轉換價值1125【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:轉換比例=可轉換債券面值/轉換價格=1000/40=25;轉換平價=可轉換公司債券的市場價格/轉換比例=1100/25=44;轉換價值=標的股票市場價格×轉換比例=45×25=1125;轉換貼水=可轉換公司債券的轉換價值-可轉換公司債券的市場價格=1125-1100= 25;轉換貼水比率=轉換貼水/可轉換公司債券的轉換價值× 100%=25/1125=2. 22%。

5、上市公司非公開發行股票時，下列可以作為發行對象的是（ ）。[2008年真題]I.前10名股東中的自然人 II.信托公司（以信托資產認購）III.證券投資基金 IV.QFII 【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《上市公司證券發行管理辦法》第三十七條，非公開發行股票的特定對象應當符合下列規定：①特定對象符合股東大會決議規定的條件，②發行對象不超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準?！渡鲜泄痉枪_發行股票實施細則》第八條規定，所稱“發行對象不超過10名”，是指認購并獲得本次非公開發行股票的法人、自然人或者其他合法投資組織不超過10名。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認購的，視為一個發行對象。信托公司作為發行對象，只能以自有資金認購。即II項應為，信托公司（以自有資金認購）。

6、在下列哪些情況下，有限公司股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權？(     )[2008年真題]Ⅰ.公司連續五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續盈利，并且符合公司法規定的分配利潤條件的 Ⅱ.公司轉讓主要財產的 Ⅲ.公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的 Ⅳ.公司由有限責任公司變更為股份有限公司【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:根據《公司法》第七十四條，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權：①公司連續5年不向股東分配利潤，而公司該5年連續盈利，并且符合本法規定的分配利潤條件的，②公司合并、分立、轉讓主要財產的，③公司章程規定的營業期限屆滿或者章程規定的其他解散事由出現，股東會會議通過決議修改章程使公司存續的。自股東會會議決議通過之日起60日內，股東與公司不能達成股權收購協議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起90日內向人民法院提起訴訟。

7、發行人在持續督導期間出現下列（   )情形之一的，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦。Ⅰ.證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符 Ⅱ.公開發行證券上市當年凈利潤比上年下滑50%以上 Ⅲ.首次公開發行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發生變更Ⅳ.首次公開發行股票并上市之日起12個月內累計50%以上資產或者主營業務發生重組【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》第七十二條，發行人在持續督導期間出現下列情形之一的，中國證監會可根據情節輕重，自確認之日起3個月到12個月內不受理相關保薦代表人具體負責的推薦，情節特別嚴重的，撤銷相關人員的保薦代表人資格：①證券上市當年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符，②公開發行證券上市當年營業利潤比上年下滑50%以上，③首次公開發行股票并上市之日起12個月內控股股東或者實際控制人發生變更， ④首次公開發行股票并上市之日起12個月內累計50%以上資產或者主營業務發生重組，⑤上市公司公開發行新股、可轉換公司債券之日起12個月內累計50%以上資產或者主營業務發生重組，且未在證券發行募集文件中披露，⑥實際盈利低于盈利預測達20%以上；⑦關聯交易顯失公允或者程序違規，涉及金額較大，⑧控股股東、實際控制人或其他關聯方違規占用發行人資源，涉及金額較大，⑨違規為他人提供擔保，涉及金額較大，⑩違規購買或出售資產、借款、委托資產管理等，涉及金額較大，?董事、監事、高級管理人員侵占發行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責任，?違反上市公司規范運作和信息披露等有關法律法規，情節嚴重的；?中國證監會規定的其他情形。

8、2008年1月1日借入專門借款5000萬元，年利率8%,當日開工建設，支出2000萬元，3000萬元購買某債券，年利率5%，一直持有至年末，年末承建單位表明工程實際投入2500萬元，該專門借款2008年可資本化的金額為（ ）。【選擇題】

A.160萬元

B.200萬元

C.250萬元

D.400萬元

E.430萬元

正確答案:C

答案解析:《企業會計準則第17號一一借款費用》第六條第一款規定，在借款費用資本化期間內，為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入專門借款的，每一會計期間的利息資本化金額應當以專門借款當期實際發生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額確定。由以上規定，該專門借款2008年可資本化的金額為：5000×8%－ 3000×5%= 250（萬元）。

9、下列關于股份公司股份回購的行為符合法律規定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個月內注銷或轉讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個月注銷該股份Ⅲ.因獎勵本公司職工而收購了公司已發行股份總額10％的股份，并于回購后1年內轉讓給了職工 Ⅳ.股東因對股東大會作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎勵給本公司職工，④股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規定收購本公司股份后，屬于第①項情形的，應當自收購之日起10日內注銷；屬于第②項、第④項情形的，應當在6個月內轉讓或者注銷。公司依照第③項規定收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的5%，用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應當在1年內轉讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質押權的標的。根據以上規定，I項，應當自收購之日起10日內注銷，不能轉讓股份，III項，因獎勵職工收購的本公司股份不得超過本公司已發行股份總額的5％。

10、下列關于可轉換公司債券價值的說法正確的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.轉股期限越長，轉股的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅱ.股票波動率越大，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅲ.轉股價格越高，期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高 Ⅳ.回售期限越長，回售的期權價值越大，可轉換公司債券的價值越高【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:III項，轉股價格越高，期權價值越低，可轉換公司債券的債權價值越低；反之，轉股價格越低，期權的價值越高。