2022年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習的成功，都會淋漓盡致的反映在分數上。一起加油前行。

1、 對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為（）。 【選擇題】

A.實值期權

B.虛值期權

C.溢價期權

D.平價期權

E.折價期權

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據協定價格與標的物市場價格的關系，可將期權分為實值期權、虛值期權和平價期權三種類型。對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權；市場價格低于協定價格，期權的買方將放棄執行期權，為虛值期權；對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權；市場價格高于協定價格為虛值期權。若市場價格等于協定價格，則看漲期權和看跌期權均為平價期權。

2、以下屬于創業板公司可被實施終止上市的情形的是（）。Ⅰ.近36個月累積受到深圳交易所3次公開譴責Ⅱ.最近二年連續虧損Ⅲ.最近一個年度的財務會計報告顯示當年年末經審計凈資產為負，最近一個年度的財務會計報告被注冊會計師出具否定意見的審計報告Ⅳ.未在法定期限內披露年度報告或者半年度報告，且公司股票已停牌兩個月Ⅴ.公司股票連續20個交易日每日收盤價均低于每股面值【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：考點創業板暫停上市、終止上市的情形。創業板最近3年連續虧損將暫停上市，分為兩種情形：（1）最近三年連續虧損（以最近三年的年度財務會計報告披露的當年經審計凈利潤為依據）；（2）因財務會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，對以前年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近三年連續虧損。出現上述情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內披露的暫停上市后首個年度報告顯示公司凈利潤為負（以公司扣除非經常性損益前后的凈利潤孰低者為計算依據）。由此可見，創業板終止上市需連續4年虧損。（選項Ⅱ錯誤）創業板最近一年凈資產為負將暫停上市，分為兩種情形：（1）最近一個年度的財務會計報告顯示當年年末經審計凈資產為負；（2）因財務會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，對以前年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近一年年末經審計凈資產為負。出現上述情形其股票被暫停上市后，在法定披露期限內披露的暫停上市后首個年度報告顯示公司年末凈資產仍為負；或者因財務會計報告存在重要的前期差錯或者虛假記載，對以前年度財務會計報告進行追溯調整，導致最近兩年年末凈資產為負。由此可見，創業板連續2年凈資產為負將終止上市。（選項Ⅲ錯誤）未在法定期限內披露年度報告或者半年度報告，且公司股票已停牌兩個月”是主板或中小板的退市風險警示的規定。創業板“在法定披露期限屆滿之日起兩個月內仍未披露年度報告或者半年度報告”將暫停上市，之后“在一個月內仍未能披露相關年度報告或者半年度報告將終止上市。為深圳主板（中小板）退市風險警示的情形，詳見《深圳證券交易所股票上市規則（2014年修訂）》13.2.1 上市公司出現下列情形之一的，本所有權對其股票交易實行退市風險警示：未在法定期限內披露年度報告或者半年度報告，且公司股票已停牌兩個月，不屬于創業板終止上市的情形。（選項Ⅳ錯誤）

3、下列屬于加快和簡化審核類企業債的有（）。  Ⅰ.主體或債券信用等級為AAA級Ⅱ.使用有效資產進行擔保，且債項級別在AA+及以上Ⅲ.由資信狀況良好的擔保公司提供無條件不可撤銷保證擔保Ⅳ.地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債，且發行人資產負債率低于50%Ⅴ.資產負債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：屬于年度熱點考題。詳見《國家發展改革委辦公廳關于進一步改進企業債券發行審核工作的通知》（發改委辦公廳2013年4月19日 發改辦財經[2013]957）的規定。對于以下兩類發債申請，加快審核，并適當簡化審核程序：（一）項目屬于當前國家重點支持范圍的發債申請；（二）信用等級較高，償債措施較為完善及列入信用建設試點的發債申請：（1）主體或債券信用等級為AAA級的債券；（2）由資信狀況良好的擔保公司（指擔保公司主體評級在AA+及以上）提供無條件不可撤銷保證擔保的債券；（3）使用有效資產進行抵質押擔保，且債項級別在AA+及以上的債券；（4）資產負債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券；（條款已修改為“資產負債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券”）（5）由重點推薦的證券公司、評級公司等中介機構提供發行服務，且主體信用級別在AA及以上的債券（中介機構重點推薦辦法另行制定）；（6）全信用記錄債券，即發行人法人代表、相關管理人員等同意披露個人信用記錄且簽署信用承諾書的債券；（7）同意列入地方政府負債總規模監測的信用建設試點城市平臺公司發行的債券。信用建設試點城市指向省級信用體系建設領導小組申請試點獲批復，并向我委進行備案的城市；（8）地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債券，且發行人資產負債率低于50%的債券；（條款已修改為“地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債券，且發行人資產負債率低于30%的債券”）上述內容中，已經2014年9月26日《關于全面加強企業債券風險防范的若干意見》將“加快和簡化審核類”發債申請的劃分條件調整為“資產負債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券”；“地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債券，且發行人資產負債率低于30%的債券”。將“從嚴審核類”發債申請的劃分條件調整為“資產負債率較高（城投企業60%以上，一般生產經營性企業70%以上）且債項級別在AA+以下的債券”；“連續發債兩次以上且資產負債率高于60%的城投類企業”。家重點支持范圍的發債申請選項Ⅳ錯誤：應為地方政府所屬區域城投公司申請發行的首只企業債券，且發行人資產負債率低于30%的債券。選項Ⅴ錯誤：應為資產負債率低于20%，信用安排較為完善且主體信用級別在AA+及以上的無擔保債券。

4、以下關于審計證據的說法正確的有（）。Ⅰ.注冊會計師需要獲取的審計證據的數量受其對重大錯報風險評估的影響，評估的重大錯報風險越高，需要的審計證據可能越多Ⅱ.注冊會計師需要獲取的審計證據的數量受受審計證據質量的影響，審計證據質量越高，需要的審計證據可能越少Ⅲ.需獲取的審計證據數量與審計證據質量成反比，注冊會計師可以靠獲取更多的審計證據來補其質量上的缺陷Ⅳ.從被審計企業內部獲取的審計證據比從外部來源獲取的審計證據更可靠Ⅴ.內部控制有效時內部生成的審計證據比內部控制薄弱時內部生成的審計證據更可靠【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：審計證據的充分性是對審計證據數量的衡量，主要與注冊會計師確定的樣本量有關。注冊會計師需要獲取的審計證據的數量受其對重大錯報風險評估的影響，評估的重大錯報風險越高，需要的審計證據可能越多（Ⅰ正確）、并受審計證據質量的影響（審計證據質量越高，需要的審計證據可能越少）（Ⅱ正確）。然而，注冊會計師僅靠獲取更多的審計證據可能無法彌補其質量上的缺陷。審計證據的適當性，是對審計證據質量的衡量，即審計證據在支持審計意見所依據的結論方面具有的相關性和可靠性。注冊會計師在判斷審計證據的可靠性時，通常會考慮下列原則：（1）從外部獨立來源獲取的審計證據比從其他來源獲取的審計證據更可靠；（2）內部控制有效時內部生成的審計證據比內部控制薄弱時內部生成的審計證據更可靠；（Ⅴ正確）（3）直接獲取的審計證據比間接獲取或推論得出的審計證據更可靠；（4）以文件、記錄形式（無論是紙質、電子或其他介質）存在的審計證據比口頭形式的審計證據更可靠；（5）從原件獲取的審計證據比從傳真件或復印件獲取的審計證據更可靠。

5、（）保證上市公告書的真實性、準確性、完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任?！具x擇題】

A.上市推薦人

B.主承銷商

C.發行人董事會

D.上市推薦人和發行人董事會

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第22號——證券公司債券上市公告書》第十三條規定，發行人董事會應保證上市公告書內容真實、準確、完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。