2021年保薦代表人考試《投資銀行業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、甲公司擬于2011年下半年收購乙上市公司，則根據規定，下列（）情形下，甲公司不具備相應資格。Ⅰ.收購人有3000萬元人民幣銀行貸款，已逾期2個月 Ⅱ.收購人2006年曾因漏稅被稅務部門罰款5萬元Ⅲ.收購人2002年曾因犯交通肇事罪被判處有期徒刑3年Ⅳ.收購人開辦的企業2006年因未取得生產許可證被吊銷營業執照Ⅴ.收購人2009年有5000萬元人民幣銀行貸款，到期已還清【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：根據《上市公司收購管理辦法》第六條，有下列情形之一的，不得收購上市公司：（1）收購人負有數額較大債務，到期未清償，且處于持續狀態；（Ⅰ符合題意）（2）收購人最近3年有重大違法行為或者涉嫌有重大違法行為；（3）收購人最近3年有嚴重的證券市場失信行為；（4）收購人為自然人的，存在《公司法》第一百四十七條規定情形第一百四十六條規定情形：無民事行為能力或者限制民事行為能力；因貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序，被判處刑罰，執行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權利，執行期滿未逾五年；（Ⅱ符合題意）擔任破產清算的公司、企業的董事或者廠長、經理，對該公司、企業的破產負有個人責任的，自該公司、企業破產清算完結之日起未逾三年；擔任因違法被吊銷營業執照、責令關閉的公司、企業的法定代表人，并負有個人責任的，自該公司、企業被吊銷營業執照之日起未逾三年；（Ⅳ符合題意）個人所負數額較大的債務到期未清償。公司違反前款規定選舉、委派董事、監事或者聘任高級管理人員的，該選舉、委派或者聘任無效。董事、監事、高級管理人員在任職期間出現本條第一款所列情形的，公司應當解除其職務；（5）法律、行政法規規定以及中國證監會認定的不得收購上市公司的其他情形。

2、某股份公司下一年預期支付每股股利2元，再下一年預期支付每股股利3元，以后股票的股利按每年5%的速度增長。另假定該公司的必要收益率為6%,那么，適用于計算該公司股票當前內在價值的模型是（  ；  ； ）?！具x擇題】

A.不變增長模型

B.三階段模型

C.兩階段模型

D.市盈率模型

正確答案:B

答案解析:三階段模型適用于計算該公司股票當前內在價值的模型。

3、下列關于首次公開發行股票采用詢價方式的相關說法，正確的是（）。Ⅰ.網下投資者報價后，發行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分Ⅱ.剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%Ⅲ.剔除部分不得參與網下申購Ⅳ.剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的20%Ⅴ.剔除部分可以參與網下申購【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：根據《證券發行與承銷管理辦法》第七條第一項規定：首次公開發行股票采用詢價方式的，網下投資者報價后，發行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分（Ⅰ正確），剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%（Ⅱ正確、Ⅳ錯誤），然后根據剩余報價及擬申購數量協商確定發行價格。剔除部分不得參與網下申購（Ⅲ正確、Ⅴ錯誤）。

4、上市公司發行新股的，持續督導工作結束后，保薦機構應當在發行人公告年度報告之日起的（）個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保薦總結報告書“?！具x擇題】

A.2

B.3

C.7

D.10

正確答案:D

答案解析:參見《保薦辦法》(2009年修訂）第五十二條規定。上市公司發行新股的，持續督導工作結束后，保薦機構應當在發行人公告年度報告之日起的10個工作日內向中國證監會、證券交易所報送“保薦總結報告書“。

5、甲公司2012年4月5日從證券市場購入乙公司發行的股票500萬股．共支付價款900萬元，其中包括交易費用4萬元。購入時乙公司已宣告但尚未發放的現金股利為每股0.16萬元。甲公司將其作為可供出售金融資產核算。6月10日甲公司收到現金股利，2012年12月20日．甲公司出售該金融資產，收到價款960萬元。則甲公司持有投資期間確認的投資收益為（）萬元?！具x擇題】

A.136

B.140

C.220

D.216

E.227

正確答案:B

答案解析:選項B正確：可供出售金融資產的處理?？晒┏鍪劢鹑谫Y產初始確認金額=900-500×0.16=820(萬元)，收到現金股利不影響投資收益，處置時確認投資收益金額=960-820=140（萬元）。

6、下列關于關于上市公司公開發行股票的說法正確的有（）。Ⅰ.發行價格可以為公告招股意向書前20個交易日公司股票均價Ⅱ.可以全部或部分向原股東優先配售Ⅲ.可以對網下配售機構投資者進行分類，同一類別的投資者可以設定不同的配售比例Ⅳ.利潤分配方案已經股東大會審議通過，可待發行完成后實施【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項A正確：《證券發行與承銷管理辦法》（2015年修訂）第4條規定，首次公開發行股票，可以通過向網下投資者詢價的方式確定股票發行價格，也可以通過發行人與主承銷商自主協商直接定價等其他合法可行的方式確定發行價格；（Ⅰ項正確）第19條規定，上市公司向原股東配售股票，應當向股權登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應當相同。上市公司向不特定對象公開募集股份或者發行可轉換公司債券，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露；（Ⅱ項正確）第20條第1款規定，上市公司增發或者發行可轉換公司債券，主承銷商可以對參與網下配售的機構投資者進行分類，對不同類別的機構投資者設定不同的配售比例，對同一類別的機構投資者應當按相同的比例進行配售。主承銷商應當在發行公告中明確機構投資者的分類標準；（Ⅲ項錯誤）第18條規定，上市公司發行證券，存在利潤分配方案、公積金、轉增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經股東大會表決通過但未實施的，應當在方案實施后發行。相關方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發行的證券。（Ⅳ項錯誤）

7、中小企業板上市公司因連續120個交易日內公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量低于300萬股而被深圳證券交易所實行退市風險警示的，在其后（）交易日內的累計成交量低于300萬股，深圳證券交易所將終止其股票上市。【選擇題】

A.80

B.100

C.120

D.150

E.180

正確答案:C

答案解析:選項C正確：《中小企業板股票暫停上市、終止上市特別規定》第十七條第七項規定，中小企業板上市公司因連續120個交易日內公司股票通過深圳證券交易所交易系統實現的累計成交量低于300萬股而被深圳證券交易所實行退市風險警示的，在其后120個交易日內的累計成交量低于300萬股，深圳證券交易所將終止其股票上市。

8、如果以表示期權在t時點的內在價值，x表示期權合約的協定價格，表示該期權標的物在t時點的市場價格，m表示期權合約的交易單位，當x=9980、 =10000、m=10時，則每一看漲期權在t時點的內在價值為（  ；  ；  ； ）?！具x擇題】

A.-200

B.0

C.20

D.200

正確答案:D

答案解析:每一看漲期權在t時點的內在價值為：

9、若某企業2010年的經營資產為800萬元，經營負債為200萬元，金融資產為100萬元，金融負債為500萬元，則該企業的凈財務杠桿為（）。【選擇題】

A.1.5

B.2

C.2.5

D.3

E.3.5

正確答案:B

答案解析:選項B正確：經營凈資產=經營資產-經營負債=800-200=600（萬元）；凈負債（凈金融負債）=金融負債-金融資產=500-100=400（萬元）；股東權益=經營凈資產-凈負債=600-400=200（萬元）。則該企業的凈財務杠桿=凈負債／股東權益=400/200=2。

10、關于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是（  ；  ；  ；）。 ；【選擇題】

A.從理論上講，公司凈資產增加，股價上漲，凈資產減少，股價下跌

B.在一般情況下，股利水平越高，股價越高，股利水平越低，股價越低

C.在一般情況下，預期公司盈利增加，股價上漲，預期公司盈利減少，股價下降

D.公司增資一定會使每股凈資產下降，因而促使股價下跌

正確答案:D

答案解析:公司因業務發展需要增加資本額而發行新股的行為，對不同公司股票價格的影響不盡相同。在沒有產生相應效益前，增資可能會使每股凈資產下降，因而可能會促使股價下跌。但對那些業績優良、財務結構健全、具有發展潛力的公司而言，增資意味著將增加公司經營實力，會給股東帶來更多回報，股價不僅不會下跌，可能還會上漲。