2025年證券投資顧問考試《證券投資顧問業務》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、基金投資顧問機構及其基金投資顧問人員不得在客戶招攬、業務推廣、宣傳推介等環節使用虛假、誤導性信息?！九袛囝}】

A.正確

B.錯誤

正確答案:A

答案解析:基金投資顧問機構及其基金投資顧問人員不得在客戶招攬、業務推廣、宣傳推介等環節使用虛假、誤導性信息。

2、資產負債分布結構不合理，會影響金融機構現金流量的穩定性，進而增加流動性風險。金融機構應當嚴格遵守限額管理的相關要求，最大程度地降低其資金來源（負債）和使用（資產）的同質性，確保資產負債分布結構合理。具體有（）建議。Ⅰ.金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日Ⅱ.在日常經營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備Ⅲ.制定適當的債務組合以及與主要資金提供者建立穩健持久的關系Ⅳ.制定風險集中限額，并監測日常遵守的情況Ⅴ.金融機構應控制各類資金來源的特定比例，適度分散客戶種類和資金到期日【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：資產負債分布結構不合理，會影響金融機構現金流量的穩定性，進而增加流動性風險。金融機構應當嚴格遵守限額管理的相關要求，最大程度地降低其資金來源（負債）和使用（資產）的同質性，確保資產負債分布結構合理。具體有以下幾點建議：（1）金融機構應控制各類資金來源的合理比例，適度分散客戶種類和資金到期日；（Ⅰ項正確、Ⅴ項錯誤）（2）在日常經營中持有足夠水平的流動資金和合理的流動資產組合，作為應付緊急融資的儲備；（Ⅱ項正確）（3）制定適當的債務組合以及與主要資金提供者建立穩健持久的關系；（Ⅲ項正確）（4）制定風險集中限額，并監測日常遵守的情況；（Ⅳ項正確）（5）資金使用（如貸款發放、購買金融產品）應注意交易對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結構。

3、當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為（）。 【單選題】

A.光頭光腳陰線

B.光頭光腳陽線

C.一字形

D.十字形

正確答案:C

答案解析:選項C正確：當收盤價、開盤價、最高價、最低價相同的時候，K線的形狀為一字形；選項A不符合題意：當開盤價高于收盤價，且開盤價等于最高價，收盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陰線；選項B不符合題意：當收盤價高于開盤價，且收盤價等于最高價，開盤價等于最低價時，就會出現光頭光腳陽線；選項D不符合題意：當開盤價等于收盤價，最高價大于開盤價，最低價小于收盤價時，就會出現十字形K線。

4、關于個人投資者，下列說法正確的是（）?！径噙x題】

A.是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和流動性

B.擁有較少的短期投資獲利機會

C.用于投資的資金主要來源于融入資金

D.專業知識相對匱乏

正確答案:A、D

答案解析:個人投資者又稱自然人投資者，是指從事證券投資的社會自然人，是證券市場最廣泛的投資主體，具有分散性和流動性。相對于機構投資者，個人投資者具有以下特點：（1）資金規模有限。個人投資者用于投資的資金主要來源于自有資金。在允許進行信用交易的證券市場中，個人投資者可以按一定的保證金比率向證券公司融入資金，但金額通常較為有限。（2）專業知識相對匱乏。個人投資者大多數是在業余時間參與投資，相比于機構投資者，在信息搜集、投資研究分析、交易成本與效率、計算工具等諸多方面均處于劣勢。（3）非理性投資行為。個人投資者的投資行為具有隨意性、短期性等特征，往往缺乏戰略考慮，投資運作過程中較易出現非理性的操作行為。（4）投資的靈活性強。較機構投資者而言，個人投資者投資規模相對較小，實施較為迅速，執行更為容易，往往擁有更多的短期投資獲利機會；個人投資者無須考慮人為設定的時間限制，也不必遵循他人或機構集體決策，決策主觀性強、靈活性高，可以根據自身意愿靈活改變投資標的或投資策略。

5、下列關于久期分析說法正確的是（）。Ⅰ.久期分析是衡量利率變動對經濟價值影響的方法之一Ⅱ.采用標準久期分析法，可以反映基準風險Ⅲ.如采用標準久期分析法，不能很好地反映期權性風險Ⅳ.對于利率的大幅變動，久期分析的結果就不再準確【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D正確：如果在計算敏感性權重時對每一時段使用平均久期，即采用標準久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風險，不能反映基準風險及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權風險（Ⅱ項說法錯誤）。

6、（）是指母管理人將部分或者全部資產委托給多個子管理人進行管理的資產管理產品?！締芜x題】

A.QDII基金

B.管理人中管理人

C.養老目標基金

D.交易所交易基金

正確答案:B

答案解析:管理人中管理人（MOM）是指母管理人將部分或者全部資產委托給多個子管理人進行管理的資產管理產品。

7、下列屬于典型的完全估值法的有（）。Ⅰ.歷史模擬法Ⅱ.蒙卡特羅模擬法Ⅲ.德爾塔—正態分布法Ⅳ.局部估值法【組合型選擇題】

A. Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:選項Ａ正確：VaR的計算方法從最基本的層次上可以歸納為兩種，即局部估值法和完全估值法。其中，典型的完全估值法有歷史模擬法（Ⅰ項正確）和蒙特卡羅模擬法（Ⅱ項正確）。典型的局部估值法是德爾塔一正態分布法。

8、下列關于簡單型消極投資策略的說法中，正確的有（）?！径噙x題】

A.放棄了從市場環境變化中獲利的可能

B.適合對市場預測能力缺乏信息或者不愿耗費過多精力的投資者

C.交易成本和管理費用極高

D.適用于資本可以避免頻繁交易帶來的摩擦成本和稅收負擔

正確答案:A、B、D

答案解析:簡單型消極投資策略是確定合適的股票投資組合后，在一段時間內不再進行積極的買賣操作，以降低交易成本和管理費用，同時也放棄了利用市場變化主動獲利的機會。該策略的核心是買入并長期持有，以獲得長期升值和分紅收益，適合對市場預測能力缺乏信息或者不愿耗費過多精力的投資者。其優點是可以避免頻繁交易帶來的摩擦成本和稅收負擔，同時降低因情緒波動而決策錯誤的風險。其缺點是可能錯過市場變動中的投資機會，同時承擔股票投資組合的結構性風險，如行業風險、公司風險等。

9、證券投資顧問在為客戶制作未來現金流量表時，需要預測客戶的未來收入和支出。預測客戶的未來收入，若某客戶的2010年工資收入為200000元，預測其2011年最低增長比率工資收入和適度增長比率工資收入分別為（）元。（假定最低增長比率0.3% ，適度增長比率2%)【單選題】

A.200000 ; 150450

B.200450 ; 200075

C.200600 ; 204000

D.200075 ; 250450

正確答案:C

答案解析:選項C正確：最低増長比率工資收入=初始工資收入×（1+最低増長比率）=200000×(1+0.3%)=200600(元）；適度增長比率工資收入=初始工資收入× （1+適度增長比率）=200000 × (1+2%)=204000(元)。

10、關于久期缺口正負值的敘述不正確的是（）?！具x擇題】

A.久期缺口為正值時，市場利率下降，則資產與負債的價值都會増加

B.久期缺口為正值時，市場利率上升，則金融機構最終的市場價值將增加

C.當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則流動性會減弱

D.久期缺口為正值時，資產的加權久期大于負債的加權平均久期與資產負債率的乘積

正確答案:B

答案解析:選項B敘述錯誤：久期缺口是資產加權平均久期與負債加權平均久期和資產負債率乘積的差額，銀行可以使用久期缺口來測量其資產負債的利率風險，其計算公式為：久期缺口＝資產加權平均久期－（總負債/總資產）×負債加權平均久期，久期缺口為正值時，市場利率上升，則金融機構最終的市場價值將減少。