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許多備考期貨基礎知識這門考試的同學認為投機和套利這章內容很難，比如反映在進行專項理論知識學習時，單獨章節知識點的概念、分析過程大都能看明白，但學完打亂做題時，就不會了。再比如做題抓不住問題重點，不清楚考的是投機還是套利，應該用什么結論。事實上，投機和套利的目的都是賺錢，那么他們的區別到底是什么?接下來跟著幫考網具體了解一下。
1、期貨投機和套利的區別
投機 | 套利 | ||
目的 | 賺錢 | ||
定義方面 | 預測期貨價格未來走勢，賺價差收益 | 利用合約間不合理價差獲利 | |
操作方面 | 單方向買或者賣 | 兩個方向，一買一賣 | |
具體操作 | 通過低價買入，高價賣出獲利 | 買入一個合約，同時賣出另一個合約，使合約間的價差趨于合理來獲利 | |
風險方面 | 風險較大 | 風險相對較小 | |
2、投機的策略
開倉階段 | 金字塔式建倉：（1）現有持倉盈利才增倉；（2）持倉的增加應漸次遞減。 |
平倉階段 | 靈活運用止損指令，“限制損失、累積盈利”。 |
3、期貨套利的策略
期貨套利的策略有很多，同時分類方式也有多種，基礎考試中主要從兩個方面來分類。
(1)按是否涉及現貨市場，期貨套利分為：價差套利和期現套利。
價差套利是期貨合約與期貨合約之間的套利;期現套利是期貨合約和現貨之間的套利。
期貨套利 | 價差套利 分為 | 跨期套利 | 分為：牛市套利、熊市套利和蝶式套利 |
跨品種套利 | 分為：相關商品的套利、原材料與成品之間的套利 | ||
跨市套利 | |||
期現套利 | |||
(2)按買賣期貨合約價格的高低，期貨套利分為：買入套利和賣出套利。
4、重點套利的操作及結論：
(1)牛市套利和熊市套利
操作 | 結論 | |
牛市套利 | 買入近月合約，賣出遠月合約 | 正牛小盈利 |
熊市套利 | 賣出近月合約，買入遠月合約 |
(2)買入套利和賣出套利
操作 | 結論 | |
買入套利 | 買入價格較高合約，賣出價格較低合約 | 價差擴大，盈利 |
賣出套利 | 賣出價格較高合約，買入價格較低合約 | 價差縮小，盈利 |
(3)期現套利的操作
商品期現套利 | 價差遠高于持倉費，則買現貨，賣期貨 價差遠低于持倉費，則賣現貨，買期貨 |
國債期現套利 | 買入基差策略：買入國債現貨，賣出國債期貨，基差擴大盈利 賣出基差策略：賣出國債現貨，買入國債期貨，基差縮小盈利 |
股指期現套利 | 正向套利：買入現貨股票，賣出股指期貨 反向套利：賣出現貨股票，買入股指期貨 |
以上為期貨基礎考試中投機和套利的區別，以及重要套利策略操作的總結。其中國債和股指期貨的套利操作跟商品的套利操作原理是一致的，但由于金融衍生品有自己的特點，在性質和名稱上有一點不同。因此通過對比的方式復習相關策略，并按照縮寫詞語記憶結論和運用，做題時更方便和快捷，希望小伙伴們掌握后都能提高做題效率。預祝各位考試順利通過！
285期貨套利的定義是什么？:期貨套利的定義是什么？
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