（1）三大通用公式：

當日交易保證金=當日結算價×當日持倉量×保證金比例

當日盈虧=（賣出價-當日結算價）×賣出量+（當日結算價-買入價）×買入量

當日結算準備金余額=上一日結算準備金余額+上一日保證金+當日盈虧-當日保證金

（2）逐日盯市

當日盈虧=平倉盈虧+持倉盈虧

平倉盈虧=（賣出價-買入價）×平倉量

持倉盈虧=（賣出價-結算價）×賣出量+（當日結算價-買入價）×買入量

基差

價差

基差=現貨價格-期貨價格

期貨價差=大-?。▋r格高的-價格低的）

期權價格=內涵價值+時間價值

看漲期權內涵價值=標的資產價格-執行價格

看跌期權內涵價值=執行價格-標的資產價格

（1）近端買入，遠端賣出

近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價

遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價量

（2）近端賣出，遠端買入

近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價

遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價

期貨理論價格的計算

期貨理論價格=現貨價格+持有成本=現貨價格+資金占用成本-利息收入

國債期貨理論價格=（現貨價格+資金占用成本-利息收入）×1/轉換因子

股指期貨合約的理論價格=股指現貨價格+凈持有成本=S（t）+S（t）·（r-d）·（T-t）/365

（1）國債期貨

國債基差=國債現貨價格-國債期貨價格×轉換因子

發票價格（可交割國債的出讓價格）=國債期貨的交割結算價格×轉換因子+應計利息

隱含回購利率（IRR）=[（期貨報價×轉換因子+交割日應計利息）- 國債購買價格]/國債購買價格×365/交割日天數

（2）國債期貨套期保值合約數的確定

面值法：國債期貨合約數=債券組合面值/國債期貨合約面值

修正久期法：Dm=D×1/（1+r）

對沖所需國債期貨的合約數量=債券組合市值×債券組合修正久期期貨合約市值×期貨合約修正久期

基點法：對沖國債期貨合約數=債券組合價格波動÷期貨合約價格波動

（3）股指期貨合約數量的計算

買賣期貨合約的數量=β×現貨總價值/（期貨指數點×每點乘數）