2022年期貨從業資格考試《期貨市場基礎知識》考試共140題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于上證50ETF期權的說法正確的是（）?！径噙x題】

A.上證50ETF期權屬于窄基股票組合

B.上證50ETF期權屬于寬基股票組合

C.上證50ETF期權可看做股票期權

D.上證50ETF期權可看做股指期權

正確答案:A、C

答案解析:上證50ETF期權屬于窄基股票組合，其期權可看做股票期權。

2、某投資者進行蝶式套利，他在某交易所以3230元／噸賣出4手1月份大豆期貨合約，同時以3190元／噸買入6手3月份大豆期貨合約，并以3050元／噸賣出2手5月份大豆期貨合約。該投資者在1、3、5月份大豆期貨合約價格分別為（）時，同時將頭寸平倉能夠保證盈虧平衡。（大豆期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.3220元／噸 3180元／噸 3040元／噸

B.3220元／噸 3260元／噸 3400元／噸

C.3170元／噸 3180元／噸 3020元／噸

D.3270元／噸 3250元／噸 3100元／噸

正確答案:A

答案解析:采用將選項代入的方法計算：選項A總盈虧=（3230-3220）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3040）×10×2=0，即盈虧平衡；選項B總盈虧=（3230-3220）×10×4+（3260-3190）×10×6+（3050-3400）×10×2=-2400元，有虧損；選項C總盈虧=（3230-3170）×10×4+（3180-3190）×10×6+（3050-3020）×10×2=2400元，有盈利；選項D總盈虧=（3230-3270）×10×4+（3250-3190）×10×6+（3050-3100）×10×2=1000元，有盈利。選項A符合題意。

3、下列關于商品期貨合約交易單位的說法，正確的有（）?！径噙x題】

A.商品的市場規模較大，交易單位應該較大

B.商品的市場規模較大，交易單位應該較小

C.交易者的資金規模較大，交易單位應該較大

D.交易者的資金規模較大，交易單位應該較小

正確答案:A、C

答案解析:一般來說，某種商品的市場規模較大，交易者的資金規模較大，期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位就可以設計得大一些；反之則小一些。

4、某公司剛剛借入一筆資金，但是擔心未來市場利率會下降，可利用利率期貨進行（）?！締芜x題】

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.空頭投機

D.多頭投機

正確答案:B

答案解析:利率與價格成反向變動關系，利率下降，則期貨價格會上漲，則應該進行買入套期保值。

5、某小麥經銷商在鄭州商品交易所做買入套期保值，在某月份小麥期貨合約上建倉10手，基差為10元/噸。已知該經銷商在套期保值中凈盈利3000元，則可推論其平倉時的基差為（）元/噸（不計手續費等費用）。（小麥期貨合約10噸/手）【客觀案例題】

A.10

B.20

C.-10

D.-20

正確答案:D

答案解析:該經銷商進行的是買入套期保值，在套保中盈利，那么基差應該走弱。建倉時基差為10元/噸，假設平倉時基差為X。基差由10元/噸走弱至X，凈盈利為：（10-X）×10×10=3000，X= -20元/噸。

6、期貨交易所應及時公布上市品種合約的（）?！径噙x題】

A.成交量

B.成交價

C.持倉量

D.最高價與最低價、開盤價與收盤價

正確答案:A、B、C、D

答案解析:期貨交易所應及時公布上市品種合約的成交量、成交價、持倉量、最高價與最低價、開盤價與收盤價和其他應當公布的即時行情。

7、采用金字塔式買入賣出方法時，增倉應遵循以下（）原則?！径噙x題】

A.在現有持倉已盈利的情況下，才能增倉

B.持倉的增加應漸次遞減

C.持倉的增加應漸次增加

D.在現有持倉已虧損的情況下，才能增倉

正確答案:A、B

答案解析:金字塔式建倉的原則：(1)只有在現有持倉已盈利的情況下,才能增倉；(2)持倉的增加應漸次遞減。

8、某投資者以0.2美元／蒲式耳的權利金買入大豆看跌期貨期權，執行價格為6.30美元／蒲式耳，期權到期日的大豆期貨合約價格為6.70美元／蒲式耳，此時該投資者的理性選擇和收益狀況是（）?！締芜x題】

A.不執行期權，收益為0

B.不執行期權，虧損為0.2美元／蒲式耳

C.執行期權，收益為0.4美元／蒲式耳

D.執行期權，收益為0.2美元／蒲式耳

正確答案:B

答案解析:買入看跌期權，當執行價格低于市場價格（標的資產價格）時，買入看跌期權不會行權，即放棄執行。虧損為支付的權利金0.2美元/蒲式耳。

9、5月10日，某銅業公司為了防止現貨市場銅價下跌，于是以3000美元／噸賣出9月份交割的銅期貨合約進行套期保值。同時，為了防止銅價上漲造成的期貨市場上的損失，以60美元／噸的權利金，買入9月份執行價格為2950美元／噸的銅期貨看漲期權合約。到了9月1日，期貨價格漲到3280美元／噸，若該企業執行期權，并按照市場價格將期貨部位平倉，則該企業在期貨、期權市場上的交易結果是（）。(忽略傭金成本)【客觀案例題】

A.凈盈利20美元／噸

B.凈虧損10美元／噸

C.凈盈利10美元／噸

D.凈虧損20美元／噸

正確答案:B

答案解析:在期貨市場上，期貨盈虧為3000-3280=-280美元/噸；在期權市場上，買進看漲期權，當標的資產大于執行價格時會行權，行權損益=標的資產價格-執行價格-權利金=3280-2950-60=270美元/噸；則該企業總的盈虧：270-280=-10美元/噸，即凈虧損10美元/噸。

10、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。【單選題】

A.擴大

B.縮小

C.不變

D.無規律

正確答案:B

答案解析:正向市場，說明較近月份期合約價格低于較遠月份合約價格，則在正向市場上進行牛市套利，實質上屬于賣出套利。賣出套利，價差縮小時會盈利。