2022年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理第十章 金融衍生品業務風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、在險價值風險度量中，選擇較大的α%意味著（）?！径噙x題】

A.較高的風險厭惡程度

B.較低的風險厭惡程度

C.希望能夠得到把握較小的預測結果

D.希望能夠得到把握較大的預測結果

正確答案:A、D

答案解析:置信水平α%在一定程度上反映了金融機構對于風險承擔的態度或偏好。較大的置信水平意味著較高的風險厭惡程度，希望能夠得到把握較大的預測結果，也希望所用的計算模型在對極端事件進行預測時失敗的可能性更小。

2、常規的期貨套期保值，大多利用場內金融工具進行風險對沖，但是較為復雜的期權做市大多利用場外金融工具進行風險對沖。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:利用場內工具對沖風險是金融機構和其他實業機構管理風險的常規方法。無論是常規的期貨套期保值，還是較為復雜的期權做市，大多都是利用場內金融工具進行風險對沖。

3、牽制風險只有期權做市商在從事期權交易的過程中才會遇到。( )【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:期權做市商賣出期權后會面臨牽制風險。這個風險不僅期權做市商會遇到，其他從事期權相關金融產品發行的機構通常也會遇到。

4、一般而言，流動性強的資產比流動性弱的資產計算VaR的頻率要低。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:一般而言，流動性強的資產往往需要每日計算VaR，而期限較長的頭寸則可以每星期或每個月計算VaR。

5、風險度量方法中，最早發展起來的是（）?！締芜x題】

A.敏感性分析

B.情景分析

C.壓力測試

D.在險價值計算

正確答案:A

答案解析:敏感性分析的特點是計算簡單且便于理解，是最早發展起來的市場風險度量技術，應用廣泛。