2022年期貨從業資格考試《期貨投資分析》考試共100題，分為單選題和多選題和判斷題和客觀案例題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、（）可以幫助基金經理縮小很多指數基金與標的指數產生的偏離?！締芜x題】

A.股指期貨

B.股票期權

C.股票互換

D.股指互換

正確答案:A

答案解析:由于資產比例的要求，很多指數基金（不包括ETF）最多只能保持一定比例的股票投資，而無法100%跟蹤相應的標的指數。這是很多指數基金與標的指數產生偏離的一個重要原因。股指期貨可以幫助基金經理縮小這種偏離。

2、160天后，標普500指數為1204.10點，新的利率期限結構如下表所示：該投資者持有的互換合約的價值是（）萬美元。【客觀案例題】

A.1.0462

B.2.4300

C.1.0219

D.2.0681

正確答案:B

答案解析:根據定價公式，固定利率為：，半年的利率為0.0315；假設名義本金為1美元，160天后固定利率債券的價格為：0.0315 ×（0.9970+0.9662+0.9331+0.9022）+1 ×0.9022=1.0219（美元）。其次，計算權益部分的價值： 美元。最后，由于合約名義本金為100萬美元，則對于該投資者來說其價值為（1.0462-1.0219）×100=2.43（萬美元）。

3、貨幣互換一般在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以（）進行一次本金的反向交換?！径噙x題】

A.相同匯率

B.不同金額

C.不同匯率

D.相同金額

正確答案:A、D

答案解析:貨幣互換一般在期初按約定匯率交換兩種貨幣本金，并在期末以相同匯率、相同金額進行一次本金的反向交換。

4、貨幣供給是指一定時期內一國銀行體系向經濟中（）貨幣的行為?！径噙x題】

A.投入

B.創造

C.擴張

D.收縮

正確答案:A、B、C、D

答案解析:貨幣供給是指一定時期內一國銀行體系向經濟中投入、創造、擴張（或收縮）貨幣的行為。

5、利用該回歸模型對黃金價格進行預測，當原油價格為50美元/桶，黃金ETF持有量為700噸，美國標準普爾500指數為1800點時，紐約黃金價格的預測值約為（）美元/盎司?！究陀^案例題】

A.910.812

B.990.368

C.980.822

D.900.842

正確答案:B

答案解析:將對應數據帶入回歸方程，可以得出黃金價格預測值為，0.018+0.193×50+0.555×700+0.329×1800=990.368（美元/盎司）。

6、反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是（）?！締芜x題】

A.資產負債表

B.利潤表

C.利潤分配表

D.現金流量表

正確答案:B

答案解析:反映企業一定期間生產經營成果的會計報表是利潤表。資產負債表是反映企業在某一特定日期財務狀況的會計報表。利潤分配表是反映企業在一定期間對實現凈利潤的分配或虧損彌補的會計報表，是利潤表的附表。現金流量表反映企業一定期間現金的流入和流出，表明企業獲得現金和現金等價物的能力。

7、對基差買方來說，基差交易模式的缺點是（）。【多選題】

A.在談判時處于被動地位

B.銷售速度過快，不利于安排生產

C.面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險

D.企業參與國際市場的競爭能力弱

正確答案:A、C

答案解析:對基差買方來說，基差交易模式有利有弊。不利方面：一是由于不知道基差賣方套期保值時的建倉基差，作為升貼水的買方在談判時處于被動地位，最終在價格上肯定是要付出一定的代價，以換來點價的權利；二是基差貿易合同簽訂后，面臨點價期間價格向不利于自身方向波動的風險，一旦點價策略失誤，企業虧損風險有可能會是巨大的，因此必須要有規避風險的防范措施。選項AC符合題意。

8、在中期，總產出最終要返回到自然水平，調整過程是通過（）來完成的。【單選題】

A.價格

B.利率

C.準備金率

D.貨幣供應量

正確答案:A

答案解析:在中期，產出最終要返回到自然水平，調整過程是通過價格來完成的。當產出高于自然水平時，價格上升，進而減少了需求和產出;當產出低于自然水平時，價格下降，進而增加了需求和產出。

9、—份完全保本型的股指聯結票據的面值為10000元，期限為1年，發行時的1年期無風險利率為5%，如果不考慮交易成本等費用因素，該票據有( )元資金可用于建立金融衍生工具頭寸?！締芜x題】

A.476

B.500

C.625

D.488

正確答案:A

答案解析:產品發行1年期的無風險利率是5%，為了保證產品能夠實現完全保本，則每份產品用于建立零息債券的資金為：10000/(1 +5%)=9524元。剩余資金為：10000-9524=476元，因此該產品有476元可以用于建立的期權頭寸。

10、一段時間后，10月股指期貨合約下跌到3132.0點，而股票組合市值增長了6.73%。此時基金經理賣出全部股票的同時，買入平倉全部股指期貨合約。此操作共利（）?！究陀^案例題】

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

正確答案:B

答案解析:賣出股指期貨合約數為：β×現貨總價值/（期貨指數點×每點乘數）=0.92×800 000 000 /（3263.8×300）=752手；操作共利為：8億元×6.73%+（3263.8-3132.0）×752×300=8357.4萬元。